안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 오랜만에 일본의 기업을 분석해보겠습니다.
이번 글에서는 일본 기업 히타치의 주식을 분석해보고 주가를 전망하겠습니다.
제가 히타치 주식을 선택한 이유는 몇가지가 있습니다.
히타치는 에너지, 인프라, IT, 자동차 시스템, 산업 장비 등 다양한 사업을 영위하는 복합 기업입니다.
이는 안정성과 함께 여러 성장 분야에 대한 노출을 제공합니다.
또한 히타치는 디지털 트랜스포메이션에 주력하고 있어 4차 산업 트렌드에 잘 대응할 수 있습니다.
IoT, AI, 빅데이터 분석 등의 기술이 히타치의 미래 성장을 이끌 것으로 보입니다.
히타치는 글로벌 입지가 강하며 해외에서 50% 이상의 매출을 올리고 있습니다.
신흥 시장에서의 확장은 매력적인 기회를 제공합니다.
마지막으로 히타치는 수익성과 배당금 증가에 대한 견고한 실적을 보유하고 있습니다.
히타치 주가 흐름 분석
지난 1년 동안 히타치의 주가는 큰 변동성을 보이면서도 전반적으로 상승 추세를 보였습니다.
52주 거래 범위는 ¥5,623 – ¥14,800입니다.
최근 주가는 ¥8,000 심리적 저항선을 돌파한 ¥14,455 입니다.
RSI와 MACD 지표는 강세 신호를 보내고 있어 추가 상승 가능성을 시사합니다.
그러나 주가가 이동평균선에서 다소 멀어져 있어 단기적인 조정이 가능합니다.
전반적으로 히타치 주가의 차트는 긍정적으로 보이나 단기적 조정 가능성이 있습니다.
펀더멘털 분석
히타치의 가장 최근 연간 실적은 견고했으며, 매출은 5% 증가한 9조 4,800억 엔, 순이익은 11% 증가한 5,130억 엔을 기록했습니다.
디지털 솔루션 사업이 견인하는 IT 부문의 성장이 특히 두드러졌습니다.
아시아의 인프라 프로젝트 또한 중공업 및 건설장비 사업에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
부정적인 측면으로는 글로벌 반도체 공급 부족과 공급망 혼란으로 인해 자동차 시스템 사업이 어려움을 겪고 있다는 점입니다.
경영진은 ROIC를 10.3%로 개선하고 배당금을 20% 인상하는 등 전반적으로 우수한 실적을 내고 있습니다.
밸류에이션 분석
현재 주가에서 히타치는 2023 회계연도 EPS ¥436을 기준으로 18.6배의 P/E 비율로 거래되고 있습니다.
이는 22배의 5년 평균 P/E에 비해 할인된 수준입니다.
PBR도 역사적 평균치인 2배 대비 1.6배로 매력적으로 보입니다. 배당수익률은 2.3%입니다.
가장 저렴한 주식은 아니지만 히타치의 시장 지위와 성장 전망을 감안할 때 밸류에이션은 합리적으로 보입니다.
산업 전망 분석
히타치의 주요 시장에 대한 전망은 대체로 긍정적입니다.
신흥국들은 도시화와 경제 발전을 뒷받침하기 위해 인프라에 대규모 투자를 하고 있습니다.
전 세계 5G 네트워크 구축은 통신 및 IT 장비 수요를 증가시킬 것입니다.
그리고 에너지 전환은 전력 및 전력망 사업의 장기 성장 동력입니다.
그러나 지정학적 긴장, 중국의 지속적인 코로나19 영향, 세계 경기 침체 가능성 등 모니터링해야 할 리스크도 있습니다.
지멘스, GE, ABB 등의 경쟁사들도 주요 프로젝트 수주를 위해 경쟁할 것입니다.
그러나 전반적으로 히타치는 산업 내에서 좋은 위치를 차지하고 있는 것으로 보입니다.
애널리스트 의견
월스트리트 애널리스트들은 대체로 히타치에 대해 강세를 보이고 있으며, 14개의 매수 의견, 6개의 중립 의견, 매도 의견 없음으로 나타났습니다.
평균 12개월 목표주가는 ¥14,673으로 현 주가 대비 약 2%의 상승 여력을 시사합니다.
애널리스트들은 히타치의 주요 성장 테마에 대한 레버리지와 수익성 제고 노력을 긍정적으로 평가하고 있습니다.
그러나 일부 악재 요인으로는 사업의 경기 순환적 특성과 거시경제 환경이 악화될 경우 발주 지연이나 취소 가능성 등이 제기되고 있습니다.
히타치의 밸류에이션도 몇 년 전에 비해 실수에 대한 여력이 줄어들었습니다.
히타치 주가 전망 결론
저는 현 수준에서 히타치가 장기 투자 관점에서 매력적이라고 봅니다.
디지털 전환, 인프라 개발, 친환경 에너지를 중심으로 한 장기적인 트렌드에 대한 매력적인 노출을 제공합니다.
경영진은 수익성 있는 성장을 추진하고 주주가치를 높이기 위한 신뢰할 만한 계획을 가지고 있습니다.
합리적인 밸류에이션과 2% 이상의 배당수익률을 감안할 때 히타치 주식은 매력적인 리스크/리워드를 제공합니다.
다만 거시경제 불확실성과 사업 본연의 경기 순환적 특성으로 인해 주가 변동성이 있을 수 있습니다.
따라서 한 번에 전량을 매수하기보다는 시간을 두고 분할 매수하는 것이 신중할 수 있습니다.
히타치는 투기적 거래보다는 서서히 부를 형성하는 유형의 투자가 될 것으로 예상됩니다.
그러나 인내심 있는 투자자들에게 히타치 주식은 글로벌 성장의 기회에 대한 수익을 얻을 수 있는 방법을 제공할 것입니다.
긴글을 읽어주셔서 감사합니다 🙂
