안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 바이오테크 업계의 신생 기업, Virax Biolabs Group Limited(VRAX)에 대해 깊이 있게 살펴보려고 합니다.
코로나19 이후 바이오테크 산업에 관심이 높아진 만큼, 이 회사의 이야기가 흥미로울 것 같네요.
함께 알아볼까요?
1. Virax Biolabs Group 소개
Virax Biolabs Group은 2021년 설립된 영국 런던에 본사를 둔 바이오테크 기업입니다.
이 회사는 면역학 분야에서 바이러스성 질병의 예방, 감지, 진단 및 위험 관리를 위한 진단 테스트 키트를 판매, 유통 및 마케팅하고 있어요.
주요 제품 라인으로는:
1) ViraxClear: 신속 항체 IgC/IgM 테스트, 항원 테스트, PCR 신속 테스트, 중화 항체 테스트 등
2) ViraxImmune: COVID-19용 T-Cell IVD 테스트 키트 (다중 바이러스 위협에 대한 면역학적 프로파일링으로 확장 예정)
이 회사는 2022년 7월 21일 나스닥에 상장되었으며, IPO 가격은 주당 $5였습니다. 현재는 나노캡 기업으로 분류되고 있죠.
2. 재무 상황 분석
2023년 3월 31일로 끝나는 회계연도를 기준으로 살펴보겠습니다.
1) 매출액: 8,560달러 (약 1,100만원)
– 아직 매출이 미미한 수준이네요. 하지만 최근 12개월 기준으로는 79,301달러로 증가했습니다.
2) 순손실: 546만 달러 (약 71억원)
– 아직 수익성 확보에 어려움을 겪고 있습니다. R&D 투자와 운영비용이 큰 편이에요.
3) 자산: 981만 달러 (약 128억원)
– 부채는 91만 달러로 부채비율이 낮은 편입니다. 재무 건전성은 양호해 보이네요.
4) 현금 및 현금성자산: 940만 달러 (약 122억원)
– IPO를 통해 확보한 자금으로 보입니다. 당분간의 운영자금은 충분해 보이네요.
5) 시가총액: 1,216만 달러 (약 158억원)
– 초소형 주식에 속합니다. 변동성이 매우 클 수 있어요.
3. 주요 재무비율 분석
1) P/S (주가매출비율): 117.65
– 매우 높은 수준입니다. 미래 성장에 대한 기대가 크게 반영된 것으로 보이네요.
2) P/B (주가순자산비율): 1.47
– 장부가 대비 주가가 약간 높게 형성되어 있습니다.
3) 부채비율: 3%
– 매우 낮은 수준입니다. 재무 안정성이 뛰어나다고 볼 수 있겠네요.
4) ROE (자기자본이익률): -134.83%
– 아직 수익을 내지 못하고 있어 마이너스입니다. 향후 개선이 필요한 부분이에요.
5) 베타: 1.56
– 시장 대비 변동성이 높습니다. 리스크가 큰 주식이라고 볼 수 있어요.
4. SWOT 분석
강점(Strengths)
– 다양한 진단 키트 포트폴리오
– 낮은 부채비율과 양호한 현금 보유량
– 면역학 분야에 특화된 기술력
약점(Weaknesses)
– 매출 규모가 아직 미미함
– 지속적인 적자 상태
– 제품 상용화 및 시장 진입의 어려움
기회(Opportunities)
– 코로나19 이후 진단 키트 시장의 성장
– 새로운 바이러스 위협에 대한 대응 필요성 증가
– 면역 프로파일링 기술의 활용 범위 확대
위협(Threats)
– 대형 제약회사들과의 경쟁
– 규제 환경의 변화
– 기술 변화에 따른 제품 구식화 가능성
5. 최근 주요 뉴스
1) 2024년 4월 25일: 회사는 ESCMID Global 2024 컨퍼런스에서 바이러스 후 증후군의 적응 면역을 평가하는 면역 프로파일링 솔루션 포트폴리오를 발표했습니다.
2) 2024년 3월 15일: 나스닥으로부터 최소 입찰가 요건 미달에 대한 통지를 받았다고 발표했습니다. 이는 주가가 $1 미만으로 떨어졌기 때문이에요.
3) 2023년 12월 18일: 1:10 주식 병합을 실시했습니다. 이는 나스닥 상장 유지를 위한 조치로 보입니다.
6. 투자 포인트 및 리스크
투자 포인트
1) 성장 잠재력: 진단 키트 시장은 코로나19 이후 꾸준히 성장하고 있습니다. Virax Biolabs의 다양한 제품 라인은 이러한 시장 트렌드에 부합합니다.
2) 기술력: ViraxImmune 브랜드의 T-Cell IVD 테스트 키트는 단순 진단을 넘어 면역 프로파일링이 가능한 혁신적인 제품입니다. 이는 향후 다양한 질병 관리에 활용될 수 있는 잠재력을 가지고 있어요.
3) 재무 안정성: 낮은 부채비율과 충분한 현금 보유량은 당분간의 R&D 투자와 운영을 뒷받침할 수 있을 것으로 보입니다.
4) 저평가 가능성: 현재 시가총액이 매우 작아, 제품이 성공적으로 시장에 안착할 경우 큰 상승 여력이 있을 수 있습니다.
리스크
1) 상용화 리스크: 아직 뚜렷한 매출 실적을 보여주지 못하고 있습니다. 제품의 상용화와 시장 진입이 예상보다 지연될 경우 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있어요.
2) 자금 소진 위험: 지속적인 적자로 인해 보유 현금이 빠르게 소진될 수 있습니다. 추가적인 자금 조달이 필요할 경우 주식 가치가 희석될 수 있어요.
3) 경쟁 리스크: 대형 제약회사들과의 경쟁에서 밀릴 경우, 시장 점유율 확보가 어려울 수 있습니다.
4) 규제 리스크: 의료기기 및 진단키트 분야는 엄격한 규제를 받습니다. 승인 절차가 지연되거나 거부될 경우 사업에 큰 타격을 입을 수 있어요.
7. 주가 동향
– 52주 최고가: $9.00
– 52주 최저가: $0.60
– 현재 주가 (2024년 8월 19일 기준): $5.15
최근 주가가 크게 상승했네요. 52주 최저가 대비 758% 상승했습니다.
하지만 IPO 가격인 $5와 비교하면 여전히 비슷한 수준이에요. 변동성이 매우 큰 주식이라는 점을 명심해야 합니다.
8. 전문가 의견
현재 이 회사를 커버하는 애널리스트가 없어 공식적인 투자의견이나 목표주가는 확인되지 않고 있습니다.
초소형 주식의 특성상 대형 증권사들의 리서치 대상에서 제외되는 경우가 많죠.
다만, 바이오테크 산업 전문가들은 진단 키트 시장이 앞으로도 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
특히 감염병 대응과 개인 맞춤형 의료 트렌드가 이 시장을 뒷받침할 것으로 보고 있어요.
9. Virax Biolabs Group 주식 분석 총평
Virax Biolabs Group은 높은 위험과 높은 수익 잠재력을 동시에 가진 전형적인 초기 단계 바이오테크 기업입니다.
현재의 재무상황만 본다면 투자 매력도가 떨어질 수 있지만, 보유한 기술력과 제품 포트폴리오의 잠재적 가치를 고려하면 흥미로운 투자 대상이 될 수 있습니다.
다만, 이런 유형의 기업에 투자할 때는 항상 신중해야 합니다.
전체 포트폴리오의 아주 작은 부분만을 할당하고, 장기적인 관점에서 접근하는 것이 좋겠죠.
‘복권’을 사는 심정으로 투자한다고 생각하면 됩니다.
대박이 날 수도 있지만, 투자금 전체를 잃을 수도 있다는 마음가짐이 필요해요.
투자를 고려하신다면 다음과 같은 전략을 추천드립니다:
1) 철저한 리서치: Virax Biolabs의 제품 개발 현황, 임상 시험 결과, 규제 승인 진행 상황 등을 꼼꼼히 체크하세요. 회사의 공식 발표와 관련 업계 뉴스를 주기적으로 확인하는 것이 좋습니다.
2) 분할 매수: 한 번에 많은 금액을 투자하기보다는 소액으로 나누어 매수하세요. 주가 변동성이 큰 만큼, 평균 매수 단가를 낮출 기회를 노릴 수 있습니다.
3) 손절매 계획: 반드시 손절매 라인을 정해두세요. 예를 들어, 매수가 대비 30% 하락 시 전량 매도하는 식으로요. 초소형주는 한 번 하락세에 들어가면 회복이 쉽지 않을 수 있어요.
4) 산업 동향 모니터링: 진단 키트 시장과 면역학 분야의 전반적인 트렌드를 주시하세요. 새로운 기술의 등장이나 경쟁사의 움직임이 Virax Biolabs의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다.
5) 재무제표 확인: 분기별 실적 발표를 주의 깊게 살펴보세요. 특히 매출 성장과 현금 소진 속도에 주목해야 합니다. 추가 자금 조달 가능성도 항상 염두에 두어야 해요.
6) 포트폴리오 관리: Virax Biolabs와 같은 고위험 종목에 투자할 때는 반드시 전체 포트폴리오의 균형을 고려해야 합니다. 안정적인 대형주나 ETF와 함께 보유하는 것이 리스크 관리에 도움이 될 거예요.
마지막으로 강조드리고 싶은 점은, 투자는 항상 본인의 판단 하에 이루어져야 한다는 것입니다.
이 글은 단순히 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아닙니다.
항상 본인의 투자 성향과 리스크 감수 능력을 고려하여 신중하게 결정하시기 바랍니다.
Virax Biolabs Group은 아직 많은 불확실성을 가진 기업이지만, 동시에 큰 잠재력도 가지고 있습니다.
바이오테크 산업의 미래를 함께 지켜보는 것도 재미있지 않을까요?
다음에 또 다른 흥미로운 종목으로 찾아뵙겠습니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다!
※ 이 글은 2024년 8월 20일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
