TSMC 주가 전망 주식 분석 목표 주가 TSM

안녕하세요. snakestock입니다.

오늘은 세계 최대 파운드리 기업인 대만의 TSMC에 대한 투자 전략을 알아보겠습니다.

TSMC는 스마트폰, AI, 자동차 등 다양한 분야에 첨단 칩을 공급하는 글로벌 선도기업입니다.

그간 강력한 수요와 기술력을 바탕으로 빠르게 성장해왔지만, 최근에는 다소 변동성이 커진 모습을 보이고 있습니다.

이번 포스팅에서는 TSMC의 최근 주가 추이, 실적 전망, 투자 매력도 및 리스크 요인 등을 자세히 살펴보겠습니다.

함께 알아볼까요?

 

TSMC

 

1. TSM의 주가는 최근 들쭉날쭉

지난 1년간 TSM 주가는 만만치 않은 변동폭을 보였습니다.

  • 2022년 11월에는 주가가 52주 최저가 수준인 59.43달러를 기록했습니다.
  • 반면 올해 6월에는 52주 최고가 110.69달러를 찍으며 큰 반등을 시도했죠.

이처럼 주가 변동성이 심한 이유는 무엇일까요?

주요 원인으로는 다음과 같은 요인들이 작용한 것으로 분석됩니다.

  • 반도체 수급 불균형에 따른 시장 변동성 증대
  • 매크로경제 불확실성 확대
  • 중국과 대만 간 지정학적 리스크 우려

최근 1개월간 TSM 주가는 84달러-90달러 사이에서 등락을 반복하고 있습니다.

투자자들은 10월 말 실적발표를 주목하며 주가 흐름을 예의주시하고 있는 모습이죠.

 

TSMC 주가

 

2. 10월 실적발표가 관건!

TSMC의 3분기 실적발표는 10월 19일 진행될 예정입니다.

이번 실적발표에서 주목해야 할 주요 포인트는 다음과 같습니다.

가. 매출과 이익 개선 여부

  • 매출: 약 170억 달러 예상
  • EPS: 1.15달러 예상

전분기 대비 매출은 소폭 개선되지만, EPS는 다소 감소할 것으로 예측됩니다.

시장기대치를 웃돌며 호실적을 기록할 수 있을지 여부가 관건입니다.

나. 실적요인 분석

수요 확대로 5nm, 7nm 등 첨단공정 비중이 늘어났는지, 특화 프로세스의 성장세는 어땠는지 등 세부 사업 동향을 면밀히 검토할 필요가 있습니다.

다. 재무건전성과 투자전략 공개

자본투자 규모, 잉여현금 흐름, 수익성 지표 등 재무지표 변화와 향후 투자계획이 주목받을 것입니다.

라. 전망과 리스크

업계 전망과 내년 실적 가이던스가 시장 기대에 부합하는지, 위험요인은 무엇인지 주시해야 합니다.

3. 성장 모멘텀은 여전히 강력

지난 1년간 TSMC는 매출과 이익 모두 큰 폭으로 상승하는 호실적을 기록했습니다.

특히 5nm, 7nm 등 첨단 공정 비중이 늘어나며 성장을 견인했습니다. AI, 자동차 등 신기술 분야 투자 확대 효과도 점차 나타나고 있죠.

수익성 면에서도 50%가 넘는 높은 마진을 유지하며 업계 최고 수준의 재무건전성을 자랑합니다.

향후에도 모바일, HPC, 자동차 등 다양한 신수요 발굴이 기대되며, 기술 혁신 능력도 경쟁사 대비 우위에 있습니다.

장기 성장 관점에서 매력적인 투자대상으로 평가받고 있죠.

다만 최근 들어서는 성장 모멘텀이 다소 둔화되는 조짐도 보입니다.

주가 변동성이 확대되는 만큼, 신중한 접근이 필요한 시점으로 판단합니다.

 

TSMC 재무정보 확인

 

 

4. 투자시 고려해야 할 리스크 요인

미중 무역갈등이 격화되고, 대만해협 긴장이 고조되면서 지정학적 리스크가 커지고 있습니다.

만약 정세 악화로 공급망이 붕괴되면 큰 타격을 받을 수 있습니다.

또한 코로나 이후 반도체 수급 불균형이 지속되면서 고객사 재고 조정 압력도 커지고 있죠.

이는 실적하락 위험요인으로 작용할 수 있습니다.

경쟁심화도 주의해야 할 포인트입니다.

특히 중국 반도체 기업들의 추격이 거세질 수록 점유율 하락 압력은 커질 것으로 예상됩니다.

TSMC 주가 전망 마무리

이상에서 살펴본 바와 같이 TSMC는 장기적 관점에서 긍정적인 성장 전망이 있는 만큼, 장기 투자목적으로는 적합한 종목이라고 생각합니다.

다만 단기적으로는 변동성이 큰 편이므로, 주가 하락 시 타이밍을 노리는 전략이 필요합니다.

또한 포트폴리오 구성시 전체 비중을 너무 높이지 않도록 주의하는 것이 좋습니다.

실적발표 등 이벤트성 장세에서는 보수적 접근이 바람직하며, 상황전개를 지켜보는 것이 권고되는 종목이라고 봅니다.

감사합니다!

 

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