안녕하세요! snakestock입니다.
오늘은 사이버보안 업계의 떠오르는 강자, Tenable Holdings(NASDAQ: TENB)에 대해 심층적으로 분석해보겠습니다.
빠르게 성장하는 이 기업의 매력과 잠재적 위험 요소를 함께 살펴보시죠.
Tenable Holdings 기업 개요
Tenable Holdings는 2002년 설립된 미국의 사이버보안 기업입니다.
주력 제품인 Tenable Vulnerability Management은 클라우드 기반 소프트웨어로, 기업들이 사이버 공격에 대한 취약점을 파악하고 관리할 수 있도록 돕습니다.
본사는 메릴랜드 주 콜럼비아에 위치해 있으며, 2018년 7월 26일 나스닥에 상장되었습니다.
현재 약 2,000명의 직원이 근무 중이며, CEO는 사이버보안 전문가인 Amit Yoran 박사입니다.
최근 주가 흐름 및 기술적 분석
2024년 7월 5일 기준, Tenable의 주가는 $43.78로 마감했습니다.
52주 최고가 $53.50, 최저가 $33.85를 기록했네요.
최근 1년간 주가 상승률은 2.17%로, 시장 평균을 소폭 상회했습니다.
기술적 분석을 살펴보면:
– 50일 이동평균선: $43.00
– 200일 이동평균선: $44.52
– RSI(상대강도지수): 60.01
현재 주가가 50일 이동평균선 위에 위치해 단기적으로는 상승 모멘텀이 있어 보입니다.
다만 200일 이동평균선 아래에 있어 장기 추세는 약간 하락세입니다. RSI는 60.01로 중립적인 수준이네요.
재무 분석
Tenable의 재무상태를 살펴보겠습니다:
– 매출(TTM): $825.83M (전년 대비 15.88% 증가)
– 순이익(TTM): -$67.57M
– 영업현금흐름(TTM): $161.44M
– 잉여현금흐름(TTM): $150.89M
매출은 꾸준히 성장하고 있지만, 아직 순이익은 적자 상태입니다.
다만 잉여현금흐름이 양호해 재무적 안정성은 괜찮아 보이네요.
주요 재무비율:
– 부채비율: 114%
– 유동비율: 1.23
– 자기자본이익률(ROE): -19.80%
– 총자산이익률(ROA): -4.40%
부채비율이 다소 높은 편이지만, 유동비율이 1 이상으로 단기 지급능력은 양호합니다.
다만 ROE와 ROA가 모두 마이너스인 점은 주의깊게 봐야겠네요.
밸류에이션 분석
Tenable의 현재 시가총액은 $5.20B입니다. 주요 밸류에이션 지표를 살펴보면:
– P/S(주가수익비율): 6.30
– P/B(주가장부가치비율): 14.50
– EV/EBITDA: 1,757.04
– EV/매출: 6.18
동종 업계 평균과 비교했을 때 전반적으로 고평가된 모습입니다.
특히 EV/EBITDA가 매우 높은데, 이는 아직 수익성이 낮기 때문입니다.
하지만 빠른 성장세를 감안하면 프리미엄이 붙을 만하다고 볼 수 있겠네요.
배당/실적 분석
Tenable은 현재 배당금을 지급하지 않고 있습니다.
성장 단계의 기업이라 모든 자금을 사업 확장에 투자하고 있는 것으로 보입니다.
실적 면에서는 2023년 연간 매출이 $798.71M으로 전년 대비 16.91% 증가했습니다.
하지만 순손실은 $78.28M을 기록했죠. 다행히 전년($92.22M 손실) 대비 손실 폭은 줄어들었습니다.
최근 주요 뉴스
1. 2024년 6월 6일: Tenable이 데이터 보안 관리 기업 Eureka Security 인수 계약 체결 발표
2. 2024년 5월 1일: 2024년 1분기 실적 발표, 매출 $201.5M으로 전년 동기 대비 15% 증가
3. 2024년 3월 19일: Kubernetes용 제로트러스트 클라우드 기능 출시 발표
애널리스트 전망
14명의 애널리스트들이 제시한 Tenable의 12개월 목표주가 평균은 $57입니다.
현재 주가 대비 30.20% 상승 여력이 있다고 보는 거죠.
투자의견은 대체로 ‘강력매수(Strong Buy)’입니다.
주요 투자의견:
– Needham: 목표가 $62, 투자의견 ‘Strong Buy’
– Wedbush: 목표가 $65, 투자의견 ‘Buy’
– Morgan Stanley: 목표가 $60, 투자의견 ‘Buy’
향후 전망과 위험 요소
긍정적 요인:
1. 사이버보안 시장의 지속적인 성장: 디지털 전환 가속화로 수요 증가 예상
2. 클라우드 보안 솔루션 강화: 클라우드 도입 확대에 따른 수혜 기대
3. AI/머신러닝 기술 접목: 보안 위협 탐지 및 대응 능력 향상
위험 요인:
1. 치열한 경쟁: Crowdstrike, Palo Alto Networks 등 강력한 경쟁사 존재
2. 수익성 개선 지연: 지속적인 적자로 인한 투자자 우려
3. 기술 변화 대응: 빠르게 진화하는 사이버 위협에 대한 지속적인 R&D 필요
Tenable Holdings 주식 분석 총평
Tenable Holdings는 빠르게 성장하는 사이버보안 시장에서 강력한 포지셔닝을 구축하고 있습니다.
클라우드 기반 솔루션과 AI 기술을 접목한 혁신적인 제품으로 시장의 주목을 받고 있죠.
매출 성장세가 꾸준하고 잉여현금흐름이 양호한 점은 긍정적입니다.
다만 아직 수익성 개선이 필요하고, 밸류에이션이 다소 높다는 점은 주의해야 할 것 같네요.
장기 투자자라면 사이버보안 시장의 성장성을 고려해 Tenable을 포트폴리오에 추가해볼 만합니다.
하지만 단기적으로는 변동성이 클 수 있으니 분할 매수 전략이 좋아 보이네요.
투자는 항상 본인의 투자 성향과 리스크 감내 수준을 고려해 신중하게 결정하시기 바랍니다.
Tenable의 실적 발표와 신제품 출시 소식 등을 주시하며 대응하는 것이 좋겠습니다.
오늘 Tenable Holdings 분석이 여러분의 투자 결정에 도움이 되셨길 바랍니다.
다음에 또 다른 흥미로운 기업을 가지고 찾아뵙겠습니다.
감사합니다!
※ 이 글은 2024년 7월 7일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.