안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 미국의 수자원 인프라 전문 기업인 Shimmick Corporation(NASDAQ: SHIM)에 대해 깊이 있게 분석해보겠습니다.
이 기업의 현재 상황과 미래 전망을 다각도로 살펴보며, 투자 가치를 함께 고민해보겠습니다.
자, 시작해볼까요?
Shimmick 기업 개요
Shimmick Corporation은 1990년 설립된 미국의 수자원 인프라 솔루션 전문 기업입니다.
본사는 캘리포니아주 어바인에 위치해 있으며, 2023년 11월 14일 나스닥에 상장되었습니다.
주요 사업 영역:
– 수처리 및 폐수처리 인프라
– 댐, 제방, 홍수 통제 시스템, 펌프장 등 수자원 저장 및 운송 시설
– 해안 보호 인프라
– 대중교통, 교량, 군사 인프라 프로젝트
Shimmick의 주요 고객은 연방 정부, 주 정부, 지방 정부입니다.
1,300여 명의 직원들이 미국 전역에서 다양한 프로젝트를 수행하고 있습니다.
최근 주가 흐름 및 기술적 분석
Shimmick의 주가는 최근 급등세를 보이고 있습니다.
2024년 7월 17일 종가 기준 3.15달러를 기록했는데, 이는 전일 대비 55.94% 상승한 수치입니다.
주요 지표:
– 52주 최고가: 7.990달러
– 52주 최저가: 1.471달러
– 50일 이동평균선: 1.97달러
기술적 분석:
– 현재 주가는 50일 이동평균선을 크게 상회하고 있어 단기적으로 강세를 보이고 있습니다.
– RSI(상대강도지수)가 82.94로 과매수 구간에 진입했습니다. 단기적으로 조정 가능성에 주의가 필요합니다.
– 거래량이 크게 증가하며 4천만 주 이상 거래되었습니다. 이는 투자자들의 관심이 급증했음을 의미합니다.
재무 분석
Shimmick의 재무상태를 살펴보겠습니다.
2023년 연간 실적:
– 매출: 6억 3,281만 달러 (전년 대비 4.72% 감소)
– 순손실: 255만 달러
– 영업이익률: -1.57%
– 순이익률: -0.40%
주요 재무 지표:
– 부채비율: 119% (업계 평균 대비 다소 높음)
– 유동비율: 0.84 (단기 지급능력 다소 취약)
– ROE: -4.10% (자기자본이익률 저조)
– 자기자본: 3,904만 달러
Shimmick의 재무상태는 다소 불안정한 모습입니다.
매출이 소폭 감소했고, 적자를 기록했습니다.
부채비율이 높고 유동성이 다소 부족한 점은 주의가 필요합니다.
다만, 최근 IPO를 통해 자금을 조달했으므로 향후 재무구조 개선 여부를 지켜볼 필요가 있습니다.
밸류에이션 분석
Shimmick의 현재 시가총액은 9,751만 달러입니다.
주요 밸류에이션 지표:
– PER(주가수익비율): N/A (적자로 인해 계산 불가)
– PBR(주가순자산비율): 2.36배
– PSR(주가매출비율): 0.16배
– EV/EBITDA: 10.22배
동종 업계 평균과 비교했을 때 Shimmick의 밸류에이션은 상대적으로 저평가된 것으로 보입니다.
특히 PSR이 0.16배로 매우 낮은 수준입니다.
다만, 적자 기업이라는 점과 최근 상장 기업이라는 점을 감안해야 합니다.
배당 및 실적 분석
Shimmick은 현재 배당을 실시하지 않고 있습니다.
신생 상장기업이며 적자를 기록 중이므로 당분간 배당 가능성은 낮아 보입니다.
실적 추이:
– 2021년 매출: 5억 7,267만 달러
– 2022년 매출: 6억 6,416만 달러 (+15.98%)
– 2023년 매출: 6억 3,281만 달러 (-4.72%)
매출은 2022년 큰 폭으로 증가했다가 2023년 소폭 감소했습니다.
순이익의 경우 2021년과 2022년 흑자를 기록했으나 2023년 적자로 전환되었습니다.
인프라 프로젝트의 특성상 실적 변동성이 큰 편입니다.
최근 주요 뉴스
1. 2,760만 달러 규모의 수처리 플랜트 프로젝트 수주 (2024년 7월 16일)
– Sunol Valley 수처리 플랜트 오존화 프로젝트 하도급 계약 체결
2. 새로운 임시 CFO 임명 (2024년 6월 21일)
– 수자원 인프라 기업으로의 전환을 위한 조직 개편의 일환
3. 재무 구조 강화 및 이사회 확대 (2024년 5월)
– 장기적 가치 창출을 위한 새로운 독립 이사 선임
4. 2024년 1분기 실적 발표 (2024년 5월 13일)
– 구체적인 실적 수치는 공개되지 않았으나, 수주잔고 증가 등 긍정적 신호 언급
애널리스트 전망
Shimmick에 대한 애널리스트들의 의견은 대체로 긍정적입니다.
– 컨센서스: 매수 (2명의 애널리스트 중 1명이 강력매수, 1명이 보유 의견)
– 평균 목표가: 6.50달러 (현재 주가 대비 106.35% 상승 여력)
– 최고 목표가: 9.00달러 (Roth MKM, Gerry Sweeney)
– 최저 목표가: 4.00달러 (Craig-Hallum, Aaron Spychalla)
주요 의견:
– “수자원 인프라 시장의 성장 수혜가 예상됨” (Roth MKM)
– “단기적 어려움에도 불구하고 장기 성장 잠재력 보유” (Craig-Hallum)
향후 전망과 위험 요소
긍정적 요인:
1. 미국 인프라 투자 확대에 따른 수혜 예상
2. 기후변화 대응을 위한 수자원 관리의 중요성 증대
3. 기술력과 풍부한 프로젝트 경험 보유
위험 요소:
1. 재무구조 불안정 (높은 부채비율, 낮은 유동성)
2. 최근 적자 전환에 따른 수익성 악화 우려
3. 정부 예산 삭감 시 매출 감소 가능성
향후 전망:
Shimmick은 미국의 노후 수자원 인프라 개선 수요와 기후변화 대응을 위한 투자 확대로 중장기적 성장이 기대됩니다. 특히 바이든 행정부의 인프라 투자 정책은 긍정적 요인입니다.
다만 단기적으로는 재무구조 개선과 수익성 회복이 중요한 과제로 보입니다.
Shimmick 주식 분석 총평
Shimmick Corporation은 미국의 수자원 인프라 시장에서 높은 성장 잠재력을 가진 기업입니다.
최근 주가 급등으로 단기 조정 가능성에 주의가 필요하지만, 중장기적으로는 매력적인 투자 대상이 될 수 있습니다.
한줄평: “미국 수자원 인프라의 미래, Shimmick – 높은 성장성과 저평가 매력을 품은 작은 거인”
투자자들은 Shimmick의 풍부한 프로젝트 경험, 기술력, 그리고 미국 인프라 투자 확대에 따른 수혜 가능성에 주목해야 할 것 같습니다.
다만 재무구조 개선과 수익성 회복 여부를 면밀히 지켜봐야 합니다.
적절한 리스크 관리와 함께 장기적 관점에서 접근한다면, Shimmick은 포트폴리오에 독특한 가치를 더해줄 수 있는 중소형 성장주가 될 수 있을 것 같습니다.
이상으로 Shimmick Corporation에 대한 종합 분석을 마치겠습니다.
여러분의 투자 결정에 도움이 되셨기를 바랍니다.
감사합니다!
※ 이 글은 2024년 7월 18일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
