안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 최근 뜨거운 관심을 받고 있는 IT 보안 기업 Rubrik(루브릭, RBRK)에 대해 심층 분석해보겠습니다.
루브릭은 2024년 4월 25일 뉴욕 증권거래소에 상장한 신생 기업으로, 데이터 보안 솔루션을 제공하는 회사입니다.
마이크로소프트의 지원을 받는 이 회사는 IPO 당시 주당 32달러에 상장되어 화제를 모았습니다.
1. Rubrik 기업 개요
루브릭은 2013년 설립되어 캘리포니아 팔로알토에 본사를 두고 있습니다.
주요 제품으로는 기업용 데이터 보호, 비정형 데이터 보호, 클라우드 데이터 보호, SaaS 데이터 보호 솔루션 등이 있습니다.
또한 데이터 위협 분석, 데이터 보안 태세 관리, 사이버 복구 솔루션 등도 제공하고 있죠.
주요 고객층은 금융, 소매, 무역, 운송, 에너지, 산업, 의료 및 생명과학, 교육, 기술, 미디어, 통신, 공공 부문 등 다양한 산업군을 아우르고 있습니다.
2. 재무 현황
루브릭의 2024년 1월 31일 기준 시가총액은 55.9억 달러입니다.
최근 12개월간 매출은 6억 7,947만 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 15.98% 성장한 수치입니다.
하지만 순이익 측면에서는 아직 적자를 기록 중입니다.
최근 12개월간 9억 9,698만 달러의 순손실을 기록했습니다. 주당 순손실(EPS)은 5.54달러입니다.
현금 흐름을 살펴보면, 영업활동으로 인한 현금 흐름은 -1,844만 달러, 자본 지출은 1,260만 달러를 기록했습니다.
이에 따라 잉여현금흐름(FCF)은 -3,104만 달러를 기록했습니다.
3. 주요 재무 지표
– 매출총이익률(Gross Margin): 69.82%
– 영업이익률(Operating Margin): -139.34%
– 순이익률(Profit Margin): -146.73%
– 잉여현금흐름 마진(FCF Margin): -4.57%
주가수익비율(P/E)은 현재 적자로 인해 계산되지 않습니다.
주가매출비율(P/S)은 8.23입니다.
루브릭의 재무상태표를 살펴보면, 현금 및 현금성 자산이 6억 632만 달러, 총 부채는 2억 9,710만 달러입니다.
순현금 포지션은 3억 922만 달러로, 주당 1.72달러의 순현금을 보유하고 있습니다.
총자산은 11억 6,600만 달러, 자기자본은 -5억 1,460만 달러입니다.
주당 순자산가치는 -2.86달러입니다.
4. 실적 및 전망
루브릭의 2024 회계연도(2024년 1월 31일 종료) 매출은 6억 2,789만 달러로, 전년 대비 4.68% 성장했습니다.
애널리스트들은 2025 회계연도 매출이 8억 3,470만 달러로 32.94% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
주당순이익(EPS)은 2024 회계연도 -5.84달러에서 2025 회계연도에는 -2.32달러로 개선될 것으로 전망됩니다.
5. 애널리스트 의견
현재 13명의 애널리스트가 루브릭에 대해 커버리지를 제공하고 있습니다.
평균 목표주가는 45.23달러로, 현재 주가 31.05달러 대비 45.67%의 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.
애널리스트 컨센서스는 ‘강력매수(Strong Buy)’입니다.
세부적으로는 강력매수 6명, 매수 7명으로 구성되어 있습니다.
최근 Baird의 Shrenik Kothari 애널리스트는 7월 15일 매수 의견과 함께 목표주가 42달러를 제시했습니다.
Guggenheim의 John Difucci 애널리스트는 6월 25일 강력매수 의견을 재확인하며 목표주가 48달러를 제시했죠.
6. 투자 포인트
a) 성장하는 시장: 데이터 보안 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 사이버 공격이 증가하고 데이터의 중요성이 높아짐에 따라 루브릭의 솔루션에 대한 수요도 늘어날 것으로 예상됩니다.
b) 마이크로소프트의 지원: 세계적인 IT 기업 마이크로소프트의 지원을 받고 있다는 점은 루브릭의 큰 강점입니다. 이는 기술력과 신뢰도 측면에서 긍정적인 시그널이 됩니다.
c) 높은 성장률: 2025 회계연도 매출이 32.94% 성장할 것으로 예상되는 등 높은 성장세를 보이고 있습니다.
d) 수익성 개선 기대: 현재는 적자를 기록 중이지만, EPS가 점진적으로 개선될 것으로 전망됩니다. 스케일업에 따른 수익성 개선이 기대됩니다.
7. 리스크 요인
a) 지속적인 적자: 현재 큰 폭의 적자를 기록 중입니다. 향후 수익성 개선이 이뤄지지 않는다면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
b) 경쟁 심화: 데이터 보안 시장의 성장세로 인해 많은 기업들이 뛰어들고 있습니다. 경쟁 심화로 인한 마진 압박이 우려됩니다.
c) 기술 변화: IT 보안 분야는 기술 변화가 빠른 편입니다. 루브릭이 이러한 변화에 뒤처진다면 시장 점유율을 잃을 수 있습니다.
d) 거시경제 불확실성: 전반적인 경기 침체 시 기업들의 IT 투자가 줄어들 수 있어, 루브릭의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.
8. Rubrik 주식 분석 총평
루브릭은 빠르게 성장하는 데이터 보안 시장에서 주목받는 기업입니다.
마이크로소프트의 지원, 높은 성장률, 다양한 고객 기반 등은 긍정적인 요소입니다.
하지만 지속적인 적자와 치열한 경쟁 환경은 주의 깊게 지켜봐야 할 부분입니다.
현재 주가는 31.05달러로, 애널리스트들의 평균 목표주가 45.23달러에 비해 상당한 상승 여력이 있는 것으로 보입니다.
하지만 투자자들은 루브릭의 수익성 개선 여부를 주의 깊게 관찰해야 할 것입니다.
루브릭은 성장성과 잠재력이 큰 기업이지만, 동시에 리스크도 존재합니다.
따라서 투자자들은 자신의 투자 성향과 리스크 감수 능력을 고려하여 신중하게 투자 결정을 내려야 할 것입니다.
마지막으로, 루브릭의 향후 실적 발표와 신규 제품 출시, 대형 고객사 확보 등의 뉴스를 주시하며 투자 전략을 수립하는 것이 좋겠습니다.
특히 8월 26일로 예정된 실적 발표는 주가에 큰 영향을 미칠 수 있는 이벤트이므로, 관심 있게 지켜봐야 할 것입니다.
이상으로 루브릭(Rubrik)에 대한 심층 분석을 마치겠습니다.
여러분의 현명한 투자 결정에 도움이 되었기를 바랍니다.
감사합니다!
※ 이 글은 2024년 8월 03일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
