안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 MGO Global (NASDAQ: MGOL)의 주식을 분석해보고 주가를 전망해보도록 하겠습니다!
MGO Global은 라이프스타일 브랜드 포트폴리오 회사로, 메시(Messi) 브랜드와 관련된 패션 디자인, 브랜드 개발 및 관리, 소싱 및 제조, 라이선싱, IP 보호, 기업 금융, 소비자 참여 및 경험, 전자상거래, 소매 판매 및 마케팅 활동을 수행합니다.
2018년 설립되었으며 본사는 플로리다주 포트 로더데일에 있습니다.
주가 및 밸류에이션 분석
2024년 5월 22일 기준 MGO Global의 주가는 $1.16이며, 시가총액은 약 $1,900만 달러입니다.
지난 1년간 주가는 0.87% 상승했습니다.
MGO Global은 아직 이익을 내지 못하고 있어 PER, PEG 등 이익 기반 밸류에이션은 계산할 수 없는 상황입니다.
PSR은 3.34배로, 같은 업종 평균에 비해 낮은 수준입니다. PBR은 7.92배입니다.
실적 리뷰
2023년 매출은 전년 대비 411% 증가한 $536만 달러, 순손실은 176% 증가한 $714만 달러를 기록했습니다.
지난 1년(TTM) 기준으로는 매출 $570만 달러로 전년 동기 대비 473% 증가했습니다.
2024년 1분기에도 매출이 전년 동기 대비 1,385% 성장하는 등 가파른 성장세를 이어가고 있습니다.
다만 영업이익과 순이익은 적자를 지속하고 있어 수익성 개선이 시급한 상황입니다.
재무 안정성
2023년 말 기준 MGO Global은 $84만 달러의 현금성 자산을 보유하고 있고 부채는 전무합니다.
유동비율은 3.19배, 당좌비율은 1.98배로 양호한 수준입니다.
다만 적자가 지속되면서 2023년 말 기준 이익잉여금 적자가 $1,294만 달러에 달합니다.
자본잠식이 우려되는 상황은 아니지만 수익성 개선이 필요해 보입니다.
현금 흐름
2023년 영업활동현금흐름은 -$698만 달러, 잉여현금흐름(FCF)은 -$730만 달러를 기록하여 현금을 소진하고 있습니다.
지난 1년(TTM) 기준 영업활동현금흐름은 -$624만 달러, 잉여현금흐름은 -$643만 달러입니다.
매출이 빠르게 증가함에도 불구하고 수익성이 개선되지 않아 영업활동을 통한 현금창출이 이뤄지지 않고 있습니다.
사업 운영을 위한 안정적인 현금흐름 창출이 시급해 보입니다.
성장성과 리스크 요인
MGO Global의 최근 실적은 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다.
2023년 매출은 전년비 411% 성장했고, 2024년 1분기에도 1,385%의 매출 증가율을 기록했습니다.
성장의 원동력은 스탠드 깃발 사업의 성공적인 출시 및 디지털 마케팅 전략 등으로 분석됩니다.
Messi 브랜드와의 시너지 등 추가적인 성장동력도 기대되는 상황입니다.
MGO Global의 주된 리스크 요인은 수익성 부재입니다.
최근 가파른 매출 성장세에도 불구하고 영업이익과 순이익은 적자를 지속하고 있습니다.
높은 영업비용과 브랜드 관련 지출 등이 수익성 개선을 제한하는 것으로 보입니다.
또한 $1,900만 달러 수준의 작은 기업규모, 단일 브랜드에 대한 높은 의존도, 경쟁 심화 가능성 등도 잠재적 리스크 요인으로 꼽힙니다.
MGO Global 주가 전망 총평
MGO Global은 메시 브랜드를 기반으로 한 라이프스타일 브랜드 포트폴리오 업체로, 최근 매출 고성장을 기록하고 있습니다.
스탠드 깃발 사업이 성장을 주도하고 있으며, Messi 브랜드의 잠재력도 주목할 만합니다.
다만 가파른 성장에도 불구하고 수익성이 개선되지 않고 있다는 점은 투자 시 고려해야 할 사항입니다.
안정적인 현금흐름 창출과 비용 효율화를 통해 수익성을 높여가는 것이 관건이 될 전망입니다.
또한 작은 기업 규모, 브랜드 집중도 등 잠재 리스크도 간과할 수 없습니다.
성장성에 방점을 둔 공격적 투자자에게는 매력적인 투자 대상일 수 있으나, 수익성과 안정성을 중시하는 투자자라면 보수적 접근이 필요해 보입니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다. 🙂
