안녕하세요! snakestock입니다.
오늘은 최근 주목받고 있는 물류 부동산 기업 Logistic Properties of the Americas(NYSE American: LPA)에 대해 심층 분석해보겠습니다.
남미 물류 시장의 성장과 함께 이 회사의 잠재력을 살펴보겠습니다.
Logistic Properties of the Americas 기업 개요
Logistic Properties of the Americas(이하 LPA)는 2013년 설립된 물류 부동산 전문 기업입니다.
본사는 미국 플로리다 주 마이애미에 있지만, 주요 사업 영역은 콜롬비아, 페루, 코스타리카 등 중남미 국가들입니다.
LPA의 주요 사업은 다음과 같습니다:
1) 물류 및 산업용 부동산 개발
2) 물류 시설 소유 및 운영
3) 부동산 자산 관리
주요 고객층으로는 다국적 및 지역 이커머스 기업, 3PL(제3자 물류) 업체, B2B 유통업체, 소매 유통 기업 등이 있습니다.
2023년 기준 직원 수는 23명으로, 작지만 효율적인 조직 구조를 갖추고 있습니다.
최근 주가 흐름 및 기술적 분석
2024년 7월 16일 기준 LPA의 주가는 $26.20로, 전일 대비 무려 70.68% 급등했습니다.
최근 주가 흐름을 살펴보겠습니다:
– 52주 최고가: $525.00
– 52주 최저가: $6.00
– 일일 거래 범위: $15.25 – $28.18
주요 기술적 지표:
– 50일 이동평균선: $27.93
– RSI(Relative Strength Index): 53.23
현재 주가는 50일 이동평균선 근처에서 거래되고 있습니다.
RSI가 53.23으로 중립적인 수준을 보이고 있어, 단기적으로는 추가 상승 여력이 있어 보입니다.
베타값은 아직 제공되지 않고 있는데, 이는 기업공개(IPO) 이후 시간이 얼마 지나지 않았기 때문입니다.
재무 분석
LPA의 최근 12개월(TTM) 실적을 살펴보겠습니다:
– 매출: 32.27백만 달러 (전년 대비 24.98% 증가)
– 영업이익: 23.94백만 달러
– 순손실: 1.17백만 달러
– 영업이익률: 74.21%
– 순이익률: -3.64%
매출은 꾸준히 성장하고 있으며, 특히 영업이익률이 74%를 넘는 높은 수준을 보이고 있습니다.
다만 최근 순손실을 기록한 점은 주의 깊게 볼 필요가 있습니다.
재무상태를 보면:
– 현금 및 현금성 자산: 46.61백만 달러
– 총자산: 599.26백만 달러
– 총부채: 347.44백만 달러
– 자기자본: 210.43백만 달러
부채비율은 165%로 다소 높은 편입니다.
부동산 개발 기업의 특성상 자금 조달을 위한 부채 비중이 높기 때문으로 보입니다.
밸류에이션 분석
주요 밸류에이션 지표는 다음과 같습니다:
– 시가총액: 824.45백만 달러
– P/E(주가수익비율): 379.71
– P/S(주가매출비율): 25.55
– P/B(주가장부가치비율): 3.92
P/E가 379.71로 매우 높은 수준입니다.
이는 현재 순이익이 매우 적거나 손실을 기록하고 있기 때문입니다.
P/S와 P/B 역시 높은 편인데, 이는 투자자들이 LPA의 미래 성장 가능성에 높은 기대를 갖고 있음을 시사합니다.
배당 및 실적 분석
LPA는 현재 배당을 지급하고 있지 않습니다.
성장 단계에 있는 기업으로서 수익을 재투자하고 있기 때문으로 보입니다.
실적 추이를 보면:
– 2021년: 매출 25.60백만 달러
– 2022년: 매출 31.98백만 달러 (24.95% 증가)
– 2023년: 매출 39.44백만 달러 (23.30% 증가)
매출은 꾸준히 20% 이상의 성장세를 보이고 있습니다.
다만 순이익의 변동성이 큰 편인데, 이는 부동산 개발 및 운영의 특성상 일회성 비용이나 평가손익의 영향이 크기 때문으로 보입니다.
최근 주요 뉴스
1. 독립 이사 2명 선임으로 이사회 확대 (2024.07.15)
– 기업 지배구조 개선 및 전문성 강화 목적
2. 코스타리카와 페루 물류단지 1.2억 달러 리파이낸싱 완료 (2024.05.16)
– 자금 조달 능력 입증 및 재무 안정성 개선
3. 뉴욕증권거래소 개장 타종 행사 참여 (2024.05.08)
– IPO 이후 기업 인지도 제고
4. 주식 상장 (2024.03.28)
– NYSE American에 상장, 글로벌 투자자 기반 확대
애널리스트 전망
현재 LPA에 대한 공식적인 애널리스트 전망은 제공되고 있지 않습니다.
기업공개 이후 시간이 얼마 지나지 않아 커버리지가 제한적이기 때문으로 보입니다.
향후 전망과 위험 요소
긍정적 요인:
1. 중남미 이커머스 시장 성장: 물류 부동산 수요 증가 예상
2. 높은 영업이익률: 수익성 있는 비즈니스 모델 입증
3. 지역 전문성: 중남미 시장에 대한 깊은 이해와 네트워크
4. 성장 잠재력: 물류 인프라가 부족한 지역에서의 사업 확장 기회
위험 요소:
1. 높은 부채비율: 금리 상승 시 재무 부담 가중 가능성
2. 지정학적 리스크: 중남미 국가들의 정치적, 경제적 불안정성
3. 환율 변동성: 다국적 사업으로 인한 환리스크 노출
4. 경쟁 심화: 글로벌 물류 부동산 기업들의 중남미 진출 가능성
5. 단기 수익성 악화: 최근 순손실 기록에 대한 우려
LPA 주식 분석 총평
LPA는 빠르게 성장하는 중남미 물류 시장에서 독특한 포지셔닝을 가진 기업입니다.
높은 영업이익률과 꾸준한 매출 성장은 긍정적이지만, 최근의 순손실과 높은 부채비율은 주의 깊게 모니터링해야 할 요소입니다.
투자자들은 LPA의 높은 밸류에이션에 주목해야 합니다.
현재 주가에는 미래 성장에 대한 높은 기대가 반영되어 있어 보입니다.
따라서 실적이 기대에 미치지 못할 경우 주가 조정 가능성도 있습니다.
장기적으로 중남미 이커머스 및 물류 시장의 성장과 함께 LPA의 성장 가능성은 높아 보입니다.
하지만 단기적으로는 변동성이 클 수 있으므로, 투자자의 위험 감수 성향에 따라 신중한 접근이 필요해 보입니다.
한줄평: “중남미 물류 부동산의 떠오르는 강자, 높은 성장성과 밸류에이션 부담 공존”
이상으로 Logistic Properties of the Americas(LPA)에 대한 심층 분석을 마치겠습니다.
앞으로 중남미 물류 시장의 변화와 함께 이 기업의 성장을 지켜보는 것도 흥미로울 것 같습니다.
투자는 항상 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 한다는 점 잊지 마세요.
행복한 투자 되시기 바랍니다!
※ 이 글은 2024년 7월 17일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
