안녕하세요, 여러분! snakestock입니다.
오늘은 세계 최대 크루즈 회사인 Carnival Corporation(CUK)에 대해 알아보겠습니다.
과연 이 회사의 주식은 매력적일까요?
한 줄로 요약하자면 “코로나19 위기를 극복하고 회복세를 보이는 Carnival, 하지만 여전히 높은 부채와 불확실성이 존재한다”라고 할 수 있겠네요.
자, 그럼 상세히 들여다볼까요?
Carnival 기업 개요
Carnival Corporation & plc는 세계 최대의 레저 여행 서비스 제공업체입니다.
북미, 호주, 유럽, 아시아 등 전 세계에서 크루즈 서비스를 운영하고 있죠.
주요 브랜드로는 Carnival Cruise Line, Princess Cruises, Holland America Line, Seabourn, Costa Cruises, AIDA Cruises, P&O Cruises, Cunard 등이 있습니다.
회사는 1972년 설립되어 2000년 10월 23일 뉴욕 증권거래소에 상장되었습니다.
현재 본사는 미국 플로리다 주 마이애미에 위치해 있으며, 약 106,000명의 직원을 고용하고 있습니다.
최근 주가 흐름 및 기술적 분석
2024년 7월 24일 기준, Carnival Corporation의 주가는 16.68달러를 기록했습니다.
52주 최고가 17.95달러, 최저가 9.77달러와 비교하면 현재 주가는 중간 정도의 위치에 있다고 볼 수 있겠네요.
최근 주가 흐름을 보면, 1년 전과 비교해 약 3.35% 상승했습니다.
하지만 최근 한 달간은 약 4.90% 하락한 모습이에요.
50일 이동평균선은 15.27달러, 200일 이동평균선은 14.22달러로, 현재 주가가 두 이동평균선 위에 위치해 있어 단기적으로는 상승 추세에 있다고 볼 수 있습니다.
RSI(상대강도지수)는 54.59로, 중립적인 수준을 보이고 있습니다.
베타값은 2.69로 시장 평균보다 변동성이 큰 편이에요.
주가가 시장 전체의 움직임에 비해 더 크게 반응할 수 있다는 것을 의미합니다.
재무 분석
Carnival Corporation의 재무상태를 살펴볼까요?
2024년 5월 31일 기준으로 최근 12개월간 매출은 234억 4천만 달러를 기록했습니다.
전년 대비 34.01% 증가한 수치네요. 순이익은 9억 400만 달러로, 흑자 전환에 성공했습니다.
주목할 만한 점은 영업현금흐름이 크게 개선되었다는 거예요.
최근 12개월간 영업현금흐름은 65억 6400만 달러를 기록했습니다. 전년 대비 무려 516.92% 증가한 수치입니다.
하지만 여전히 높은 부채 수준이 우려됩니다.
총 부채는 306억 5300만 달러로, 자기자본 68억 1400만 달러의 4.5배에 달합니다.
순현금은 -289억 8400만 달러로 상당한 규모의 순부채를 보유하고 있어요.
밸류에이션 분석
Carnival Corporation의 시가총액은 239억 3500만 달러입니다.
주가수익비율(PER)은 24.15배로, 업종 평균과 비교해 다소 높은 편이에요.
주가순자산비율(PBR)은 3.24배입니다.
주가매출비율(PSR)은 0.94배로, 매출액 대비 주가가 상대적으로 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다.
그러나 기업가치(EV)대 EBITDA 비율은 9.51배로, 업종 평균과 비교해 다소 높은 편이에요.
향후 12개월 예상 실적 기준 PER은 14.41배로 전망되고 있습니다.
현재 PER보다 낮은 수준으로, 앞으로의 실적 개선이 기대되고 있음을 시사합니다.
배당 및 실적 분석
안타깝게도 Carnival Corporation은 현재 배당금을 지급하고 있지 않습니다.
코로나19 팬데믹으로 인한 재무적 어려움으로 2020년 3월 이후 배당을 중단했어요.
실적 면에서는 최근 회복세를 보이고 있습니다.
2024년 회계연도 예상 EPS는 1.04달러, 2025년은 1.44달러로 전망되고 있어요.
각각 전년 대비 흑자 전환과 37.69% 성장을 의미합니다.
매출 측면에서도 성장이 예상됩니다.
2024년 회계연도 예상 매출은 253억 8000만 달러로 전년 대비 17.51% 증가, 2025년은 266억 7000만 달러로 5.09% 추가 성장이 전망되고 있습니다.
최근 주요 뉴스
2. Princess Cruises는 2026년 알래스카 시즌 계획을 발표했습니다. 8척의 선박이 투입될 예정이며, 이 중에는 최신 선박인 Star Princess도 포함됩니다.
3. 회사는 2024년 2분기에 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했습니다. 강력한 수요와 기록적인 영업이익을 보고했죠.
4. 13회 세계 피자 챔피언인 Tony Gemignani 셰프와의 새로운 파트너십을 발표했습니다. 이를 통해 크루즈 선상에서의 피자 품질을 더욱 향상시킬 계획입니다.
애널리스트 전망
20명의 애널리스트들이 Carnival Corporation 주식에 대해 평균 “강력 매수” 의견을 제시하고 있습니다.
12개월 후 목표주가의 평균은 21.53달러로, 현재 주가 대비 29.08% 상승 여력이 있다고 보고 있어요.
주요 투자은행들의 의견을 살펴보면:
– B of A Securities: 강력 매수, 목표가 24달러
– Argus Research: 강력 매수, 목표가 25달러
– Deutsche Bank: 보유, 목표가 19달러
– Citigroup: 강력 매수, 목표가 22달러
– Susquehanna: 매수, 목표가 22달러
향후 전망과 위험 요소
Carnival Corporation의 향후 전망은 긍정적인 편입니다.
코로나19 제한 조치 완화로 크루즈 여행 수요가 급증하고 있으며, 회사의 실적도 빠르게 회복되고 있어요.
그러나 몇 가지 위험 요소도 존재합니다:
1. 높은 부채 수준: 코로나19 기간 동안 누적된 부채가 여전히 큰 부담으로 작용하고 있습니다.
2. 유가 변동성: 연료비는 크루즈 산업의 주요 비용 요소로, 유가 상승은 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
3. 경기 침체 가능성: 크루즈 여행은 경기에 민감한 산업으로, 경기 침체 시 수요가 크게 감소할 수 있습니다.
4. 환경 규제: 점점 강화되는 환경 규제는 추가적인 비용 부담을 초래할 수 있습니다.
5. 팬데믹 재발 가능성: 새로운 변이 바이러스 출현 등으로 인한 크루즈 산업 제한 조치 재개 위험이 있습니다.
Carnival 주식 분석 총평
Carnival Corporation은 코로나19로 인한 위기를 극복하고 빠르게 회복하고 있습니다.
강력한 브랜드 파워와 업계 선도적 위치, 그리고 크루즈 여행에 대한 수요 증가는 긍정적인 요소입니다.
하지만 높은 부채 수준과 경기 변동에 대한 민감성, 그리고 여전히 존재하는 팬데믹 관련 불확실성은 주의 깊게 지켜봐야 할 부분입니다.
따라서 Carnival Corporation 주식에 투자를 고려하는 투자자들은 회사의 재무 상황 개선과 부채 감소 여부, 그리고 전반적인 여행 산업의 트렌드를 주의 깊게 모니터링해야 할 것 같습니다.
장기적인 관점에서 크루즈 산업의 성장 가능성에 베팅하고자 하는 투자자라면, 적절한 위험 관리와 함께 투자를 고려해 볼 만한 종목이라고 생각됩니다.
하지만 단기적으로는 변동성이 클 수 있으니, 충분한 투자 여력과 인내심을 가지고 접근하는 것이 중요해 보이네요.
여러분의 투자 포트폴리오에 Carnival Corporation이 어울릴지, 꼭 신중히 검토해보시기 바랍니다.
항상 투자에는 위험이 따른다는 점을 명심하시고, 본인의 투자 성향과 목표에 맞는 결정을 하시길 바랍니다.
오늘도 행복한 투자 되세요!
감사합니다!
※ 이 글은 2024년 7월 25일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
