안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 미국의 대표적인 석유·가스 생산 기업 Coterra Energy Inc.(NYSE: CTRA)에 대해 심층 분석해보겠습니다.
에너지 시장의 변화 속에서 이 회사의 성장 가능성과 투자 매력도를 살펴보겠습니다.
Coterra Energy 기업 개요
Coterra Energy는 1989년 설립된 독립 석유·가스 기업으로, 텍사스주 휴스턴에 본사를 두고 있습니다.
주요 사업 영역은 다음과 같습니다:
1) 석유, 천연가스, 천연가스액(NGL) 탐사 및 생산
2) 천연가스 및 염수 수집·처리 시스템 운영
Coterra의 주요 생산 지역은 다음과 같습니다:
– 펜실베이니아주 서스케하나 카운티의 마셀러스 셰일(약 186,000 에이커)
– 텍사스 서부와 뉴멕시코 남동부의 퍼미안 베이슨(약 296,000 에이커)
– 오클라호마주의 아나다코 베이슨(약 182,000 에이커)
2023년 말 기준 직원 수는 894명입니다.
최근 주가 흐름 및 기술적 분석
2024년 7월 16일 기준 Coterra Energy의 주가는 $27.37로, 전일 대비 0.44% 상승했습니다.
최근 주가 흐름을 살펴보겠습니다:
– 52주 최고가: $29.89
– 52주 최저가: $23.73
– 연간 주가 상승률: 7.25%
주요 기술적 지표:
– 50일 이동평균선: $27.45
– 200일 이동평균선: $26.74
– RSI(Relative Strength Index): 54.31
현재 주가는 50일 및 200일 이동평균선을 모두 상회하고 있어 단기 및 중장기적으로 상승 추세에 있다고 볼 수 있습니다.
RSI가 54.31로 중립적인 수준을 보이고 있어, 단기적으로 추가 상승 여력이 있어 보입니다.
베타값은 0.23으로 시장 평균 대비 변동성이 매우 낮은 편입니다.
에너지 기업의 특성상 원자재 가격 변동에 따른 영향이 크기 때문으로 보입니다.
재무 분석
Coterra Energy의 최근 12개월(TTM) 실적을 살펴보겠습니다:
– 매출: 55.70억 달러 (전년 대비 39.12% 감소)
– 영업이익: 17.17억 달러
– 순이익: 13.00억 달러
– 영업이익률: 30.83%
– 순이익률: 23.34%
매출은 전년 대비 크게 감소했지만, 여전히 높은 이익률을 유지하고 있습니다.
원가 관리와 운영 효율성 개선 노력의 결과로 보입니다.
재무상태를 보면:
– 현금 및 현금성 자산: 15.48억 달러
– 총자산: 209.53억 달러
– 총부채: 78.56억 달러
– 자기자본: 130.89억 달러
부채비율은 60%로 양호한 수준이며, 현금 보유량도 충분해 재무 안정성이 높은 편입니다.
밸류에이션 분석
주요 밸류에이션 지표는 다음과 같습니다:
– 시가총액: 203.70억 달러
– P/E(주가수익비율): 16.01
– Forward P/E: 11.88
– PEG(주가수익성장비율): 44.67
– P/S(주가매출비율): 3.66
– P/B(주가장부가치비율): 1.56
P/E가 16.01로 에너지 섹터 평균 대비 다소 높은 편이지만, Forward P/E는 11.88로 상대적으로 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다.
P/B도 1.56으로 적정 수준입니다. 다만 PEG가 44.67로 매우 높은데, 이는 최근의 실적 변동성을 반영한 것으로 보입니다.
배당 및 실적 분석
Coterra Energy는 현재 연간 0.84달러의 배당금을 지급하고 있으며, 배당 수익률은 3.07%입니다.
최근 1년간 배당 성장률은 310%로 매우 높습니다.
다만 이는 일시적인 특별 배당의 영향이 큰 것으로 보입니다.
실적 추이를 보면:
– 2021년: 매출 34.49억 달러, EPS 2.29달러
– 2022년: 매출 90.51억 달러, EPS 5.08달러
– 2023년: 매출 59.14억 달러, EPS 2.13달러
2022년에 큰 폭의 실적 개선을 보였으나, 2023년에는 에너지 가격 하락의 영향으로 실적이 다소 둔화되었습니다.
최근 주요 뉴스
1. B of A Securities, Coterra Energy에 대해 “강력 매수” 의견 제시 (2024.06.14)
– 목표주가 34달러 책정, 현재가 대비 24.22% 상승 여력
2. 2024년 2분기 실적 발표 예정 (2024.08.01)
– 시장 예상: EPS 0.45달러, 매출 14.3억 달러
3. 1분기 실적 발표, 석유 생산량 전망치 상향 조정 (2024.05.02)
– 1분기 EPS 0.61달러로 시장 예상치 상회
4. 5억 달러 규모의 선순위 무담보 채권 발행 (2024.03.13)
– 만기 2034년, 이자율 5.95%
애널리스트 전망
16명의 애널리스트 의견을 종합해보면:
– 강력 매수: 7명
– 매수: 8명
– 보유: 1명
– 매도: 0명
– 강력 매도: 0명
컨센서스는 “강력 매수”입니다.
평균 목표주가는 34.00달러로 현재 주가 대비 24.22% 상승 여력을 보고 있습니다.
주요 증권사별 목표주가:
– Mizuho: 41달러
– Piper Sandler: 39달러
– Truist Securities: 35달러
– B of A Securities: 34달러
향후 전망과 위험 요소
긍정적 요인:
1. 셰일 가스 생산 기술 우위: 마셀러스, 퍼미안 등 주요 셰일 지대에서의 강점
2. 재무 안정성: 낮은 부채비율과 충분한 현금 보유
3. 높은 영업이익률: 효율적인 비용 구조
4. 배당 성장: 주주 환원 정책 강화
위험 요소:
1. 에너지 가격 변동성: 석유·가스 가격에 따른 실적 변동 가능성
2. 규제 리스크: 환경 규제 강화에 따른 비용 증가 우려
3. 대체 에너지 성장: 장기적으로 화석 연료 수요 감소 가능성
4. 지정학적 리스크: 국제 정세 불안에 따른 생산·공급 차질 가능성
Coterra Energy 주식 분석 총평
Coterra Energy는 미국 주요 셰일 지대에서 강점을 가진 중견 석유·가스 기업입니다.
최근 에너지 가격 하락에도 불구하고 높은 수익성을 유지하고 있으며, 재무 구조도 안정적입니다.
다만 에너지 가격 변동성과 장기적인 화석 연료 수요 감소 우려는 주의해야 할 요소입니다.
단기적으로는 에너지 가격 반등 시 실적 개선 가능성이 높아 보이며, 3%대의 배당 수익률도 매력적입니다.
장기 투자자들에게는 안정적인 에너지 포트폴리오 구성 요소로 고려해볼 만하지만, 에너지 시장의 변동성을 감안한 리스크 관리가 필요해 보입니다.
한줄평: “안정적 재무구조와 높은 수익성을 갖춘 미국 셰일 에너지의 강자, 에너지 가격 변동성에 주의”
이상으로 Coterra Energy Inc.(CTRA)에 대한 심층 분석을 마치겠습니다.
앞으로도 미국 에너지 시장의 변화와 함께 이 기업의 성장을 지켜보는 것도 흥미로울 것 같습니다.
투자는 항상 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 한다는 점 잊지 마세요.
행복한 투자 되시기 바랍니다!
※ 이 글은 2024년 7월 17일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
