ARM 홀딩스 주가 전망 주식 분석 ARM, 영국의 반도체 설계 기업

안녕하세요. snakestock입니다.

ARM 홀딩스(ARM)는 금년 9월 나스닥에 상장한 영국의 반도체 설계회사로, 모바일, 자동차, 클라우드 등 다양한 시장의 칩 설계 및 개발을 위한 지식재산(IP)과 소프트웨어 솔루션을 제공합니다.

저는 ARM 홀딩스에 투자할 가치가 있는지 알아보기 위해 이 회사에 대한 분석을 진행했습니다.

자 그럼 시작하겠습니다.

 

 

ARM

 

현재 주가와 수익 구조

ARM 홀딩스는 올해 9월 나스닥에 상장했는데, 상장 첫 날 주가가 IPO 가격인 주당 $51에서 $63.59까지 크게 상승했습니다.

ARM 주가

주가 변동성이 큰 편이지만 아직 성장 가능성이 큰 신생 기업의 특성이 반영된 것이라 평가됩니다.

ARM 홀딩스의 주요 수익원은 로열티와 라이선스 수수료입니다.

회사는 자사의 IP와 소프트웨어 도구 사용을 허가하는 대가로 파트너사로부터 이 두 가지 수수료를 받고 있죠.

2021회계연도 매출은 전년 대비 35% 증가했는데, 특히 로열티 수익과 라이선스 수익이 각각 20%, 61% 폭발적으로 늘어났습니다.

특히 5G 스마트폰, 자율주행차, 클라우드 컴퓨팅 등의 시장 수요 증가가 ARM 기술에 대한 관심을 높이고 있다고 볼 수 있겠습니다.

 

 

재무 상황 및 성장 잠재력

ARM은 최근 수익성과 현금흐름이 좋아지는 추세입니다.

2021회계연도 순이익은 전년 대비 무려 787% 증가했고, 운영이익률도 -4%에서 20%로 개선됐습니다.

자산회전율과 자기자본순이익률 모두 괜찮은 수준을 유지하고 있고, 부채비율도 없이 현금유동성도 양호한 편입니다.

업계 성장 추세와 기업의 혁신 역량을 감안할 때, 향후 10년간 연평균 매출 성장률 25%는 충분히 달성 가능하다고 봅니다.

ARM의 설립 이후 혁신과 실행 능력이 탁월했고, 센서부터 클라우드까지 모든 기기를 연결하겠다는 포부가 있습니다.

저전력 고성능 보안 컴퓨팅 기술로 사물인터넷(IoT) 시장의 성장을 이끌 것이라 기대됩니다.

 

 

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ARM 홀딩스 주가 전망 총평

ARM 홀딩스는 현 주가($60.75) 대비 32% 상승 잠재력이 있다고 생각합니다.

DCF(할인현금흐름) 방식으로 계산한 공정가치는 주당 $80 정도입니다.

장기 투자자들에게는 매력적인 투자 대상이 될 수 있다고 생각합니다. 다만 단기적으로는 변동성과 불확실성에 대비할 필요가 있습니다.

경쟁이 치열한 업계에서 ARM이 앞으로도 기술 혁신을 이어갈 수 있을지 여부가 관건이라고 봅니다. 규제 리스크도 상당히 높으므로 주의가 필요합니다.

리스크 요인을 감안하더라도 기회요인이 훨씬 크다고 판단되어, ARM 홀딩스 주식을 적정가 이하에서 매수하는 것이 좋다고 생각합니다.

장기적 관점과 인내심을 갖고, 기업 가치를 믿고 투자한다면 좋은 결실을 얻을 것이라고 기대합니다.

이상 ARM 홀딩스에 대한 제 분석과 투자의견을 정리해봤습니다.

앞으로도 다양한 신생 기업과 투자기회를 발굴하는 블로그 포스팅으로 찾아뵙겠습니다.

감사합니다!

 

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