안녕하세요. snakestock입니다.
이번 포스트에서는 Aeye의 주식을 분석하고 주가를 전망해보겠습니다.
Lidar(라이더)는 레이저 펄스를 사용하여 거리를 측정하고 주변 환경의 3D 맵을 생성하는 기술입니다.
Lidar는 자율 주행 자동차, 로보틱스, 매핑, 측량 및 보안 등의 응용 분야에서 널리 사용되고 있습니다.
MarketsandMarkets의 보고서에 따르면 2020년 28억 달러였던 세계 Lidar 시장 규모는 2025년까지 연평균 20.7%의 성장률을 기록하여 89억 달러에 달할 전망입니다.
이 기회를 활용하려는 회사 중 하나가 AEye (NASDAQ: LIDR)입니다.
AEye는 자동차 자율주행, 운전자 지원 시스템(ADAS), 로봇 비전 응용 프로그램을 위한 소프트웨어 구성 가능한 Lidar 시스템을 제공합니다.
AEye는 2013년 설립되어 2021년 8월 SPAC(기업인수목적회사)인 CF Finance Acquisition Corp와의 합병을 통해 상장했습니다.
이 거래로 AEye의 기업가치는 20억 달러로 평가되었고, 회사는 4억 5,500만 달러의 자금을 조달했습니다.
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Aeye 주식을 선택한 이유
Lidar는 미래 모빌리티와 자동화에 필수적인 기술이며, AEye는 경쟁업체와 차별화된 Lidar 접근 방식을 보유하고 있다고 믿기 때문에 해당 주식을 선택했습니다.
AEye의 Lidar 시스템인 4Sight는 소프트웨어로 구성이 가능하여 해상도, 거리, 프레임 속도 등의 스캐닝 파라미터를 동적으로 조정할 수 있습니다.
이를 통해 4Sight는 고정된 스캐닝 패턴을 사용하는 기존 Lidar 시스템보다 높은 성능, 낮은 전력 소모, 낮은 비용을 제공할 수 있습니다.
AEye는 자사의 4Sight Lidar가 시장에서 가장 선도적인 Lidar 솔루션에 비해 최대 10배의 해상도, 4배의 거리, 2배의 프레임 속도를 달성할 수 있다고 주장합니다.
또한, AEye의 Lidar 시스템은 인공 지능과 머신 러닝 알고리즘을 사용하여 물체 분류, 추적 및 예측과 같은 고급 기능을 수행할 수도 있습니다.
4Sight는 자동차 제조업체, 모빌리티 제공업체, 산업 운영자 등의 최종 사용자에게 원시 데이터 뿐만 아니라 실질적인 정보를 제공할 수 있습니다.
AEye는 또한 Lidar Quality Index(LQI)라는 독자적인 지표를 개발하여 다양한 Lidar 시스템의 성능을 측정하고 비교합니다.
LQI는 해상도, 거리, 속도, 간섭 내성 등 4가지 요인을 기반으로 합니다.
AEye는 자사의 4Sight Lidar가 2,000 이상의 LQI 점수를 달성했다고 밝혔는데 이는 Velodyne(300), Luminar(150), Innoviz(100) 등 경쟁업체 점수보다 훨씬 높은 수치입니다.
AEye는 자동차, 모빌리티, 산업 부문의 선도적 기업인 컨티넨탈, LG전자, 에어버스, 인텔, 바이두 등과 계약 및 파트너십을 맺고 있습니다.
AEye는 2021년 400만 달러, 2022년 6,200만 달러, 2023년 3억 4,300만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 연평균 248% 성장률에 해당합니다. AEye는 2024년 EBITDA 적자 전환, 2025년 FCF 적자 전환을 달성할 것으로 기대합니다.
주가 흐름 및 기술적 분석
AEye 주식은 2021년 8월 상장 이후 변동성이 큰 하락 흐름을 보였습니다.
주가는 8월 2일 19달러까지 올랐지만, 그 후 12월 27일 현재 2.65달러까지 떨어졌습니다.
4개월 만에 시가총액의 90% 이상을 잃었습니다.
전반적인 SPAC 시장 약세, 주식 분할에 따른 희석화, Lidar 업계에 대한 부정적 시각, 애널리스트들의 커버리지 및 기관투자자들의 지원 부족 등의 영향을 받았습니다.
AEye 경영진은 Lidar, 광학, 소프트웨어, 인공지능, 자동차, 항공우주 등의 분야에서 풍부한 경험을 가진 비전 있는 리더들로 구성되어 있습니다.
설립자이자 CEO인 Luis Dussan은 국방 및 정보 부문에서 고급 Lidar 시스템 개발에 20년 이상 참여한 경력을 가지고 있습니다.
또한 여러 Lidar 기술 특허의 발명자입니다.
사장이자 COO인 Blair LaCorte는 오라클, 텍사스 퍼시픽 그룹, 스페이스X 등에서 25년 이상 기술 회사를 이끌어왔습니다.
CFO인 Steven Crolius도 매켄지, GE 캐피탈, 얼라이언스 번스타인 등에서 30년 이상 재무 및 전략 분야에서 일해왔습니다.
AEye 경영진은 비전 실현 및 전략 실행 능력을 입증했습니다.
성공적인 SPAC 합병, 4Sight Lidar 출시, 여러 거래 및 파트너십 체결, 글로벌 사업 확장, 생산 능력 확대 등을 달성했습니다.
또한 World Economic Forum의 Technology Pioneers, Fast Company’s Most Innovative Companies, Forbes’ Next Billion-Dollar Startups 등에서 수상 및 인정을 받았습니다.
밸류에이션 분석
AEye 주식은 현재 가격대매출비율(P/S)과 가격대장부가비율(P/B) 기준으로 매우 높은 밸류에이션을 보이고 있습니다.
12월 28일 기준, 주가는 2.65달러, 시가총액은 약 4억 달러, 유통 주식 수는 1억 8,814만 주입니다.
지난 12개월 매출은 330만 달러로, P/S 비율은 122.6입니다. 주당 장부가는 0.02달러로, P/B 비율은 107.5입니다.
이는 업계 평균인 P/S 9.7, P/B 3.9에 비해 크게 높습니다.
높은 밸류에이션은 AEye의 고성장 잠재력과 높은 기대치를 반영하는 반면, 매출과 장부가의 저조함을 보여줍니다.
AEye는 연간 248%의 고속 성장을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 업계(20.7%)와 경쟁사(63.4%) 보다 훨씬 높습니다.
AEye는 총이익률도 2021년 -36.4%에서 2023년 51.4%로 개선할 것으로 보고 있습니다.
이는 업계 평균(40.9%)과 경쟁사 평균(44.2%)보다 높습니다. 2024년 EBITDA 적자 전환, 2025년 FCF 적자 전환도 기대하고 있습니다.
그러나 높은 밸류에이션은 투자자에게 위험과 불확실성을 안겨줍니다.
수익 예측치는 가정과 추정에 기반하기 때문에 실현되지 않을 수 있습니다.
총이익률과 수익성 개선 또한 생산비 절감, 운영 효율화, 규모의 경제 달성 등에 달려 있어 위험합니다.
시장 센티멘트와 투자자 신뢰도 변동성과 하락 가능성이 있습니다.
산업 동향 및 시장 전망
Lidar 시장은 향후 몇 년간 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
이는 자율주행차, ADAS, 로보틱스, 매핑, 측량, 보안 등 다양한 적용 분야에서의 수요 증가에 힘입어 가능할 것입니다.
MarketsandMarkets에 따르면 세계 Lidar 시장은 2020년 28억 달러에서 2025년 89억 달러까지 연평균 20.7% 성장할 것으로 내다봤습니다.
Lidar 시장은 다양한 유형의 제품과 서비스 제공업체들이 존재하는 단편화된 시장입니다.
주요 업체로 벨로다인, 루미나, 이노비츠, 아뎁, 오스터, AEye, 콴텍시, 헤샤이, 로보센스, 센스 포토닉스 등이 있습니다.
이들은 성능, 품질, 신뢰성, 비용, 혁신, 고객 서비스 등의 다양한 요소에서 경쟁하고 있습니다.
AEye는 독특하고 차별화된 Lidar 기술 접근 방식을 보유하고 있는 시장의 주요 기업 중 하나입니다.
AEye의 소프트웨어 구성 가능 Lidar인 4Sight는 적용 분야와 환경에 따른 요구사항을 기반으로 해상도, 거리, 프레임속도 등의 파라미터를 동적으로 조정할 수 있습니다.
이를 통해 4Sight는 기존 Lidar 시스템보다 높은 성능, 낮은 전력 소모, 낮은 비용을 실현했습니다.
또한 4Sight는 인공지능과 머신러닝을 통해 물체 분류, 추적, 예측 등의 고급 기능도 수행가능합니다.
AEye는 컨티넨탈, LG전자, 에어버스, 인텔, 바이두 등 자동차, 모빌리티, 산업 부문의 주요 고객사를 보유하고 있습니다.
전문가들의 목표 주가 및 투자의견
현재 AEye 주식은 증권사의 추천이나 목표가가 없는 상황입니다.
다만 일부 온라인 소스들이 자체 분석에 기반한 목표가와 투자의견을 제시하고 있습니다.
이는 공식적이지 않고 신뢰성이 떨어지므로 투자 결정의 유일한 근거가 될 수는 없습니다.
아래는 일부 소스의 목표가와 투자의견입니다.
- StockInvest.us: 기술적 분석 결과, 목표가 0.08달러(현 주가 대비 96.3% 하락)을 제시하며 매도 권고
- TipRanks: 목표가 1.00달러(현 주가 대비 53.5% 하락)를 제시하며 매도 권고
- StockTwits: 투자자 센티멘트 점수 77%(평균 50% 대비 높음)를 보이며 매수 권고
전문가 의견에는 현재 주가 대비 매도에서 매수까지 폭넓은 권고가 존재합니다.
따라서 투자 결정 시 여러 소스와 기준을 활용하는 것이 중요합니다.
정보와 데이터의 신뢰성과 정확성도 확인해야 합니다.
AEye 주가 전망 결론
AEye 주식은 Lidar 기술에 대한 고위험 고수익 투자기회를 제공합니다.
회사는 차별화된 Lidar 기술력을 보유하고 있고, 주요 고객사 확보 및 고속 성장이 기대됩니다.
그러나 높은 밸류에이션으로 인한 위험도 있으며, 시장환경 악화 시 성장 전망이 변동될 수 있습니다.
보수적 투자자보다는 공격투자 성향이나 장기 투자전략을 가진 투자자에 적합할 것으로 생각합니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다. 🙂
