안녕하세요. snakestock입니다.
이번 포스트에서는 ABVC 바이오파마의 주식을 분석해보고 주가를 전망하겠습니다.
ABVC 바이오파마 주식회사(ABVC)는 암, 우울증, ADHD, 안과 질환 등 다양한 충족되지 않은 의료 수요를 위한 약물과 의료 기기를 개발하는 임상단계 바이오 제약회사입니다.
이 회사는 자체적인 식물과 합성 플랫폼을 바탕으로 다양한 작용 기전과 적응증을 타겟으로 하는 다양한 파이프라인을 보유하고 있습니다.
저는 몇 가지 이유로 ABVC 주식을 선택했습니다.
첫째, 저는 바이오테크 부문이 시장에서 가장 매력적이고 혁신적인 부문 중 하나라고 믿습니다.
이 부문은 수백만 명의 환자의 삶을 개선할 수 있는 획기적인 치료법과 기술을 개발하는 회사에 투자할 기회를 제공합니다.
둘째, 저는 ABVC가 바이오테크 부문의 숨겨진 보석이라고 생각합니다. ABVC는 독특하고 차별화된 제품 포트폴리오, 견고한 지적 재산권 포지션, 전략적 제휴 네트워크를 보유하고 있습니다.
ABVC는 7개의 후보물질을 임상 개발의 다양한 단계에 있으며, 암, 정신건강, 신경과, 안과 등 다양한 치료 분야를 다루고 있습니다.
전세계적으로 100개 이상의 특허와 특허 출원을 보유하고 있어 그들의 제품 후보물질, 플랫폼, 공정 등을 보호할 수 있습니다.
ABVC는 또한 RGene, BioHopeKing, BioFirst, AiBtl 등의 선도적인 바이오테크 및 제약회사들과 여러 협력 관계를 보유하고 있습니다.
셋째, 저는 동종 업계 대비 ABVC의 주가가 저평가되어 있으며, 성장 전망도 긍정적이라고 생각합니다.
2024년 1월 3일 기준으로 ABVC의 시가총액은 약 1000만 달러에 불과합니다.
바이오테크 업계 평균 시가총액 12억 달러보다 훨씬 낮은 수준입니다.
또한, AiBtl과의 계약을 통해 ABVC는 4억 6,700만 달러의 라이선싱 수입과 최대 2억 달러의 로열티를 기대할 수 있습니다.
이 외에도 추가 수익 창출 기회가 존재합니다. ABVC는 낮은 현금 소모율, 견고한 현금 포지션, 다가오는 다양한 촉매제 등에 힘입어 긍정적인 위험-보상 프로필을 지닙니다.
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주가 흐름 분석
지난 1년간 ABVC 주식은 팬데믹 기간 동안 바이오테크 부문이 직면한 불확실성과 도전을 반영하듯 변동성이 컸습니다.
2023년 2월 9일, ABVC는 ADHD 2상 임상시험 중간분석 피험자 모집 완료를 발표하며 52주 최고가 18.70달러를 기록했습니다.
그러나 이후 상당 기간 동안 회사 측으로부터 유의미한 소식이나 업데이트가 없었고, 바이오테크 부문에 대한 시장의 비관적 전망, 낮은 거래량과 유동성 등으로 인해 주가는 급격히 하락했습니다.
2024년 1월 3일 종가 기준 ABVC 주식은 전일 대비 약 60% 상승한 1.93달러에 마감했습니다.
재무제표 및 경영실적 분석
2023년 ABVC의 재무 실적은 전년 대비 다소 혼합된 모습을 보였습니다.
2022년 ABVC는 1,642만 달러의 순손실과 1,187만 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했습니다.
반면 2023년도 상반기에는 AiBtl과의 라이선싱 계약 수익 반영 효과로 129만 달러의 순이익과 151만 달러의 플러스 잉여현금흐름을 기록했습니다.
매출도 전년 대비 1,050.6% 증가한 1억 1,090만 달러를 달성했습니다. 조정기준 EBITDA 마진도 -1,681.4%에서 11.6%로 개선되었습니다.
주당순이익(EPS) 또한 전년 대비 흑자 전환되었습니다.
ABVC 경영진은 위기 속에서도 제품 파이프라인 진전 및 재무 상황 강화를 위해 훌륭한 업무를 수행했습니다.
ADHD 2상 임상시험 중간분석을 위한 피험자 모집 및 치료를 성공적으로 완료했습니다.
또한, ADHD 치료제에 대한 미국 특허 획득이라는 중요한 성과를 거두었습니다.
회사의 혁신성을 입증하는 동시에 시장 잠재력을 보호하는 효과가 있습니다.
이 밖에도 AiBtl과의 계약을 통해 선급금, 마일스톤 기대금, 로열티 확보는 물론 일부 지역에서의 공동 개발 및 상업화 기회까지 얻을 수 있었습니다.
재무상태도 대출기한 연장, 이자비용 절감 등을 통해 개선되었습니다.
2023년 9월 말 기준 ABVC는 640만 달러의 현금 잔고를 보유하고 있습니다.
경영진은 2023 회계연도에 대한 예상 매출 증가율 및 수익률 제고를 위해 최선의 노력을 기울일 것으로 예상됩니다.
가치평가 분석
ABVC 주식은 가격수익비율(PER), 가격순자산비율(PBR), 가격매출비율(PSR), 기업가치수익비율(EV/EBITDA) 등 다양한 지표를 볼 때 저평가되어 있다고 판단됩니다.
예를 들어, ABVC의 최근 12개월 기준 PER은 6.8로, 지난 5년 평균 9.4, 업계 16.7에 비해 낮은 수준입니다.
또한 성장성도 긍정적으로 전망됩니다. 2023~2024년의 EPS와 매출 증가율이 업계 평균을 웃돌 것으로 예상됩니다.
산업 동향 및 시장 전망 분석
바이오테크 산업은 노인 인구 증가, 만성 질환 유병률 상승, 다양한 미충족 의료 수요에 힘입어향후 몇 년간 고속 성장할 것으로 전망됩니다.
유전자 치료, 세포 치료, 면역 치료, 디지털 헬스케어 등의 신기술과 플랫폼도 혁신을 주도할 것으로 기대합니다.
ABVC는 이 같은 호황기를 잘 활용할 것으로 기대합니다.
전문가들의 목표주가 및 투자의견
ABVC 주식은 현재 증권사 애널리스트들로부터 강력한 매수 권고 평균 목표주가를 받고 있습니다.
2024년 1월 3일 기준 주가 1.16달러에서 볼 때, 중간 목표주가는 25달러로 2,056.9% 상승 잠재력을 의미합니다.
목표주가 범위는 최고 30달러, 최저 20달러 수준입니다.
애널리스트들은 ABVC의 독특한 제품 포트폴리오, 지적 재산권, 전략적 파트너십을 높이 평가하고 있습니다.
또한, 다가오는 임상시험 중간결과, 특허 획득, 암 환자 우울증 임상시험 결과 등을 통해 실적과 수익성이 크게 개선될 것으로 기대하고 있습니다.
ABVC 바이오파마 주가 전망 결론
결론적으로, 저는 ABVC 주식이 바이오테크 부문의 매력적인 투자 기회를 제공하고 있다고 생각합니다.
시장 수요 증가, 규제 완화, 제휴 확대 등의 호재를 바탕으로 성장 가능성이 크다고 판단합니다.
또한, 저평가 주가, 높은 수익성 잠재력, 긍정적 위험-보상 프로필을 고려할 때 매수 권고가 적절하다고 생각합니다.
현 주가 에서 목표주가 25달러를 제시하면서, 2,056.9% 상승 잠재력을 기대해봅니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 🙂
