안녕하세요. snakestock입니다.
휴렛팩커드 엔터프라이즈는 엣지, 클라우드, 데이터 센터 시장의 솔루션을 제공하는 선도적 기업입니다.
이번 포스트에서는 최근 휴렛팩커드 엔터프라이즈의 주가 흐름, 밸류에이션, 재무상태, 수익, 전망 등을 분석하고, Dell, IBM, Cisco 등의 주요 경쟁사와 비교하고자 합니다.
휴렛팩커드 엔터프라이즈는 에지 컴퓨팅, 고성능 컴퓨팅(HPC), 인공지능(AI) 등 고성장/고수익 사업에 포트폴리오를 집중하며 변화를 꾀하고 있습니다.
팬데믹 이후 IT 지출 회복세와 긴밀히 연계된 휴렛팩커드 엔터프라이즈의 실적과 전망, 그리고 투자매력도를 중립적 관점에서 파악해보겠습니다.
휴렛팩커드 엔터프라이즈 최근 주가 동향
휴렛팩커드 엔터프라이즈 주가는 2021년 초 이후 상승 추세를 보이고 있습니다.
올해 들어 휴렛팩커드 엔터프라이즈 주가는 36% 상승했는데, 같은 기간 S&P 500지수(24% 상승) 및 IT 하드웨어 업종(25% 상승)을 웃도는 수준입니다.
주가 강세는 엣지-클라우드 전략이 성과를 거두면서 실적 개선과 현금창출력이 뒷받침된 결과로 풀이됩니다.
팬데믹 이후 IT 지출 회복도 호재요인이었습니다. 주주환원정책 가속화도 주가에 긍정적으로 작용한 것으로 보입니다.
주가수익률과 배당수익률
휴렛팩커드 엔터프라이즈는 최근 1년간 높은 수준의 주주가치를 창출했습니다.
지난 1년간 총 주주수익률은 41%로, S&P 500 수익률(30%) 및 업종 평균(28%)을 웃돌았습니다. 경쟁사 대비 우위도 확연합니다.
휴렛팩커드 엔터프라이즈는 분기 배당도 지속 실시하고 있습니다.
현행 분기배당금은 0.12달러로 연간 배당수익률은 2.81%입니다.
S&P 500 업종평균(1.32%) 및 IT 하드웨어 업종평균(1.83%)을 상회하는 수준입니다.
배당성향율도 59%로 적정 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.
밸류에이션
휴렛팩커드 엔터프라이즈의 주가밸류에이션은 역사적 수준 및 경쟁사 대비 합리적인 것으로 판단됩니다.
최근 주가수익비율(PER)은 20.84배, 전망 PER은 8.57배로, 업종평균 대비 할인됐습니다.
장부가치비율(PBR) 역시 1.05배로 경쟁사 대비 낮은 수준입니다.
DELL, IBM, Cisco 등의 PER, PBR은 대체로 휴렛팩커드 엔터프라이즈 대비 높은 수준입니다.
향후 실적개선과 주가상승 여력이 있는 것으로 판단됩니다.
최근 재무상태 개선
휴렛팩커드 엔터프라이즈는 최근 비용구조 최적화, 자본배분 개선, 유동성 확보 등을 통해 재무건전성과 수익성을 높였습니다.
영업이익률과 ROE, ROA가 큰 폭으로 상승했습니다. 자기자본비율도 17.4%로 충분히 안정적이며, 성장을 뒷받침할 재력이 있는 것으로 판단됩니다.
또한 현금창출력도 크게 개선되었습니다. 18억 달러의 잉여현금흐름(FCF)를 창출했습니다.
이자비용 절감과 주주환원을 위해 사용된 것으로 파악됩니다. 부채비율도 개선됐습니다.
경쟁사 대비 성과
휴렛팩커드 엔터프라이즈의 성과는 경쟁사 대비 견조했습니다.
매출성장률과 영업이익률 증가폭이 경쟁사보다 높았고, FCF 창출규모도 중위권 수준을 기록했습니다.
진단이 일치하는 부분이 있습니다.
휴렛팩커드 엔터프라이즈가 미래 성장성이 있는 사업(에지, HPC, AI 등)에 집중하며 변화를 꾀하고 있다는 점, 재무건전성이 개선되고 있다는 점 등이 바로 그것입니다.
안정적 기업으로 거듭나고 있음을 보여주고 있다고 판단됩니다.
분기실적 호조
휴렛팩커드 엔터프라이즈의 분기별 실적은 시장기대를 상회했습니다.
모든 분기에서 매출이 전년동기대비 증가했고, 대부분 기간 영업이익도 확대됐습니다.
성장을 주도한 부문은 에지, HPC/AI, 하이브리드 클라우드 등 기대했던 대로 고성장 사업분야였습니다.
향후 성장성에 대한 기대감을 높입니다.
주가 영향요인
휴렛팩커드 엔터프라이즈 주가에 영향을 미치는 주요 환경요인들이 있습니다.
먼저, IT 지출 동향입니다. 휴렛팩커드 엔터프라이즈는 디지털 전환, 클라우드 마이그레이션, 데이터 분석 등과 밀접한 관련이 있습니다.
매크로경제여건에 따라 IT 지출이 둔화할 경우 영향을 받을 수 있습니다.
경쟁환경도 중요합니다. 휴렛팩커드 엔터프라이즈는 에지부터 클라우드까지의 종합 솔루션을 제공하는 리더로, 동종업계 대기업들과 견줄만한 경쟁력이 있다고 믿습니다.
제품과 서비스의 차별화가 관건입니다.
기술혁신과 파괴적 변화의 리스크도 존재합니다.
이를 주도하기 위해 휴렛팩커드 엔터프라이즈는 R&D 투자와 인수합병을 적극 추진하고 있습니다.
안정적이고 지속가능한 기업으로 거듭나기 위한 노력이 이어져야 할 것입니다.
규제 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있는 요소입니다.
데이터 관련 규제가 강화되는 추세인 만큼 비용 증가와 매출 감소 가능성을 배제하기 어렵습니다.
전망과 투자의견
휴렛팩커드 엔터프라이즈의 증권사 애널리스트들 목표주가 평균은 19.13달러로 현 수준에서 약 10% 상승여력을 제시하고 있습니다.
대부분이 매수 또는 중립의견을 유지하고 있습니다.
종합해보면 휴렛팩커드 엔터프라이즈는 미래 성장성이 있는 기업으로 기업가치와 주가 모멘텀이 있다고 판단됩니다.
그러나 단기적으로는 불확실성이 높은 만큼, 투자시 인내가 필요할 것으로 예상됩니다. 중장기적 관점에서 매수의견을 드리고 싶습니다.
휴렛팩커드 엔터프라이즈 주가 전망 결론
이번 포스트에서는 휴렛팩커드 엔터프라이즈의 최근 실적, 재무상태, 주가 전망 등을 다각도로 검토해보았습니다.
전반적으로 긍정적 요소가 많다고 판단됩니다. 특히 엣지와 클라우드 사업의 성장 잠재력이 기대됩니다.
다만 IT 업종의 불확실성이 높은 만큼 단기 주가 변동성에 유의할 필요가 있습니다.
중장기적 관점에서 성장 기업으로서의 가치를 인정받을 것으로 기대합니다.
안정적 투자를 원하는 분들에게 휴렛팩커드 엔터프라이즈를 추천드립니다.
감사합니다 🙂
