트럼프 미디어 & 테크놀로지 주가 전망 주식 분석 DJT

안녕하세요. snakestock입니다.

올해 미국 대선이 몇달 안남았는데요.

오늘은 미국 대선 후보이자 전 미국 대통령인 도날드 트럼프와 관련된 기업을 준비해봤습니다.

트럼프 미디어 & 테크놀로지 Trump Media & Technology Group Corp. (NASDAQ: DJT)의 주식을 분석해보고 주가를 전망해보도록 하겠습니다!

이 기업은 트럼프 전 미국 대통령이 설립한 소셜미디어 기업입니다.

대표 서비스인 Truth Social은 트위터와 유사한 SNS 플랫폼으로, 2021년 설립 이후 보수 성향 이용자들을 중심으로 성장세를 보이고 있습니다.

플로리다주 사라소타에 본사를 두고 있으며, 2024년 5월 기준 36명의 직원이 근무하고 있습니다.

SNS 시장은 트위터, 페이스북 등 대형 업체들이 장악하고 있어 신규 기업의 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다.

그러나 Truth Social은 트럼프의 정치적 영향력을 바탕으로 공격적인 마케팅을 전개하며 존재감을 과시하고 있습니다.

다만 과도한 정치색과 논란으로 인해 플랫폼의 장기적 성장성에 대해서는 우려의 목소리가 나오고 있습니다.

 

실적 분석

트럼프 미디어 Trump Media의 실적은 아직 초기 단계로 큰 의미를 두기 어려운 상황입니다.

2023년 매출은 $413만으로 전년 대비 180.93% 증가했으나, 절대 규모는 미미한 수준입니다.

영업손실은 $1,597만으로 적자폭이 줄어들긴 했으나 여전히 손실이 지속되고 있습니다.

2023년 말 기준 누적 순손실은 $5,819만에 달합니다.

안정적인 수익모델이 부재한 상황에서 마케팅 비용 등 지출 규모가 큰 만큼 당분간 적자가 불가피해 보입니다.

주당순손실(EPS)은 -$0.58로 2022년에 비해 크게 악화되었습니다.

다만 2023년 4분기 매출은 $75.15만으로 전년 동기 대비 39.08% 감소하며 성장세가 한풀 꺾인 모습입니다.

신규 가입자 증가세 둔화, 기존 이용자의 이탈 등으로 인해 성장동력이 약화되고 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

 

DJT 재무제표 확인

 

재무 안정성

트럼프 미디어 Trump Media의 재무구조는 매우 취약한 상황입니다.

2023년 말 기준 자본총계가 -$6,676만으로 완전 자본잠식 상태에 빠졌습니다.

부채비율 역시 -105%로 부채가 자본을 초과하고 있어 재무 리스크가 높은 수준입니다.

2023년 말 현금성 자산은 $257만에 불과한 반면, 부채는 무려 $7,013만에 달합니다.

특히 단기금융부채가 $4,258만으로 전체 부채의 60%를 차지하고 있어 단기 자금 압박이 우려되는 상황입니다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 -$973만으로 현금을 잠식하고 있습니다.

현재의 자금 사정으로는 계속기업으로서의 존속능력 자체가 의심받을 수밖에 없어 보입니다.

주가 및 밸류에이션 분석

트럼프 미디어 Trump Media의 주가는 정치 이슈에 민감하게 반응하며 극심한 변동성을 보이고 있습니다.

2023년 52주 최고가 $79.38, 최저가 $12.40을 기록하는 등 큰 폭의 등락을 반복했습니다.

현재는 최근 1년간 293.29% 상승한 $52.15에 거래되고 있습니다.

 

트럼프 미디어 주가

 

2023년 말 기준 시가총액은 $6.51억으로 2021년 $19.1억 대비 70.83% 급감했습니다.

그러나 최근 들어 주가가 급등하면서 시총이 다시 $71.5억까지 뛰어올랐습니다.

변동성이 매우 큰 속성을 감안할 때 현 주가 수준이 장기적으로 지속될 수 있을지는 미지수입니다.

PSR은 무려 1,731배에 이르는 등 거의 모든 밸류에이션 지표가 극단적인 고평가 구간에 위치해 있습니다.

매출이 거의 없는 상태에서 $70억이 넘는 기업가치를 인정받고 있다는 점에서 거품 논란이 제기되고 있습니다.

재무제표상 자본잠식으로 인해 PBR, ROE 등 자기자본이익률 지표는 음수값을 나타내고 있습니다.

EV/EBITDA, EV/EBIT도 음수로 기업가치 대비 수익성이 현저히 낮은 상태입니다.

 

트럼프 미디어 & 테크놀로지 주가 전망 총평

트럼프 미디어 Trump Media는 정치적 화제성에 힘입어 단기간에 주목받는 데는 성공했으나, 장기적으로는 성장 지속성에 의문이 제기되는 상황입니다.

과도한 정치 편향성은 오히려 플랫폼 성장에 걸림돌로 작용할 가능성이 높아 보입니다.

무엇보다 취약한 수익 기반과 재무구조는 기업의 생존을 위협하는 요인입니다.

적자 누적에 따른 자금 압박이 가중되고 있는 만큼 자본 확충이 시급해 보입니다.

단기 급등에 편승한 투기적 매수세가 언제 이탈할지 모르는 만큼 주가 변동성에도 주의가 필요해 보입니다.

현 시점에서 트럼프 미디어 Trump Media에 대한 투자는 매우 위험해 보입니다.

정치적 불확실성, 사업 모델의 지속가능성, 거품 논란 등 부정적 요인이 많은 데 반해 장점을 찾기는 어려운 상황입니다.

보수적 관점에서는 투자 대상에서 제외하는 것이 바람직해 보입니다.

투기적 접근을 고려한다면 최소한 위험 헤지 전략과 엄격한 손절매 기준을 적용해야 할 것 같습니다.

레버리지를 활용한 투자는 금물로 보입니다.

긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다! 🙂

 

다른 분석 글 보기

Chubb 주식

팝 컬처 그룹 주식

마스터카드 주식