안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 세계적인 전기차 기업 테슬라 Tesla (NASDAQ: TSLA)의 주식을 분석하고 주가를 전망하겠습니다.
테슬라 Tesla는 미국, 중국 등에서 전기차 및 에너지 저장 시스템을 설계, 개발, 제조, 임대 및 판매하는 회사입니다.
자동차 부문과 에너지 발전 및 저장 부문으로 나뉘어 사업을 영위하고 있습니다.
자동차 부문은 세단과 SUV 판매를 중심으로 규제 크레딧 판매, AS 서비스, 중고차 판매 등을 제공합니다.
에너지 부문은 태양광 발전 및 에너지 저장 제품의 판매, 임대, 설치 등을 담당하고 있습니다.
2003년 설립되어 2010년 6월 나스닥에 상장했으며, 본사는 텍사스주 오스틴에 있습니다.
현재 직원 수는 140,473명입니다.
테슬라 주식 가격 동향
2024년 5월 24일 기준 테슬라 Tesla의 주가는 $179.24이며 시가총액은 약 5,716억 달러입니다.
특히 당일에는 3.17% 상승하며 최근 주가 반등이 시작되는 모습입니다.
지난 1년간 주가는 2% 하락했으나, 그 동안의 변동성은 매우 높은 수준이었습니다.
1년 베타가 2.41에 달하는 만큼, 시장 평균 대비 주가 변동성이 높은 하이 베타 종목입니다.
밸류에이션 분석
테슬라 Tesla는 2023년 967억7천만 달러의 매출과 150억 달러의 순이익을 기록했습니다.
전년 대비 매출은 18.8%, 순이익은 19.44% 증가했습니다.
2024년 5월 24일 기준 PER는 45.72배, PSR은 6.03배로, 프리미엄 밸류에이션을 받고 있습니다.
PEG 레이시오는 2.98배 수준입니다.
고성장을 감안하더라도 고평가 논란에서 자유롭지 않은 상황입니다.
성장성
테슬라 Tesla는 최근 5년간 연평균 40% 이상의 고성장을 기록해왔습니다.
2021년에는 70%의 기록적인 매출 성장률을 보이기도 했습니다.
자동차 제조뿐 아니라, 배터리 기술 발전 및 에너지 사업 확대 등을 통해 장기 성장을 모색하고 있습니다.
특히 전기차 시장의 선도 기업으로서 높은 브랜드 파워와 기술력을 보유하고 있다는 점이 성장성에 대한 기대를 높이고 있습니다.
애널리스트들은 향후 5년 연평균 16.53%의 매출 성장과 11.55%의 EPS 성장을 전망하고 있어, 여전히 두 자릿수 고성장이 기대되는 상황입니다.
수익성 및 이익 개선
테슬라 Tesla의 수익성은 최근 들어 크게 개선되고 있습니다.
2022년 처음으로 연간 기준 GAAP 순이익 흑자를 기록한 이후, 지속적인 이익 증가세를 보이고 있습니다.
2023년 영업이익률은 9.19%, 순이익률은 15.5%를 기록했습니다.
원가 효율화에 힘입어 수익성이 개선되는 모습입니다.
규모의 경제 달성에 따른 장기 수익성 개선도 기대되는 부분입니다.
재무 안정성
테슬라 Tesla의 재무구조는 매우 안정적입니다.
부채비율은 8%에 불과하며, 290억 달러의 현금성 자산을 보유하고 있습니다.
순현금은 238억 달러로 주당 $7.52에 달합니다.
이는 공격적인 설비투자에도 불구, 영업활동을 통한 현금창출력이 우수하기에 가능한 것으로 보입니다.
향후 추가 투자 여력이 충분한 만큼, 지속적인 성장이 가능할 것으로 전망됩니다.
리스크 요인
테슬라 Tesla가 직면한 주요 리스크로는 경쟁 심화를 꼽을 수 있습니다.
GM, 폭스바겐 등 전통 자동차 업체들의 전기차 시장 진출이 본격화되고 있으며, 중국 업체들의 저가 공세도 거세지는 상황입니다.
또한 최근 일론 머스크 CEO의 트위터 인수 등으로 인한 경영 리스크도 제기되고 있습니다.
수요 둔화와 인플레이션 장기화도 잠재적 위험요인으로 꼽힙니다.
애널리스트 의견
현재 테슬라 Tesla에 대해서는 34명의 애널리스트가 투자의견을 제시하고 있습니다.
그 중 9명이 매수, 17명이 중립, 8명이 매도 의견을 냈습니다.
애널리스트 컨센서스는 Hold이며, 평균 목표주가는 $182.87로 현 주가 대비 2% 상승 여력을 내포하고 있습니다.
높은 밸류에이션과 수요 우려에도 불구, 장기 성장성은 여전히 높게 평가받고 있는 것으로 보입니다.
테슬라 주가 전망 총평
테슬라 Tesla는 전기차 시장을 선도하는 혁신 기업으로, 높은 성장세와 수익성 개선이 돋보이는 기업입니다.
최근 들어 경쟁이 심화되고 있지만, 브랜드파워와 기술력을 앞세워 향후에도 시장을 주도해 나갈 것으로 전망됩니다.
다만 고평가 논란에서 자유롭지 않은 만큼, 성장성과 수익성의 지속 가능 여부를 면밀히 살필 필요가 있습니다.
일론 머스크 리스크 등 대내외 변수의 영향도 주시해야 할 것입니다.
테슬라 Tesla는 전기차 등 미래차 시장에 적극적으로 투자하는 투자자에게 매력적인 종목이 될 수 있습니다.
변동성이 높은 만큼 적정 시점을 활용한 분할매수 등의 전략이 유효해 보입니다.
장기 보유를 전제로 인내심 있게 접근할 필요가 있습니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 🙂
