투자자 여러분, 안녕하세요! snakestock입니다.
키코프(KeyCorp)의 주식을 분석해보려고 합니다.
키코프는 미국 15개 주에서 개인과 기업을 위한 다양한 금융 서비스를 제공하는 회사입니다.
최근 키코프 주가는 하락 추세를 보이고 있는데요.
주가가 최고점 대비 50% 이상 떨어진 것은 COVID-19 팬데믹, 시장 금리 인상, 인플레이션 압력 등 많은 변수가 작용한 결과입니다.
이 포스트를 통해 키코프의 재무 실적, 주가 밸류에이션, 재무건전성, 경쟁력, 미래 전망 등을 살펴보고 투자의견을 정리해보겠습니다.
함께 살펴볼까요?
최근 주가 추이
키코프는 2021년 2월 16일 20.30달러를 기록한 주가 최고점에서 현재 9.90달러 수준까지 50% 이상 하락했습니다.
연초 대비로는 13.2%가 내려앉았는데, 이는 S&P 500 지수(18.7% 상승) 및 KBW 은행 지수(5.8% 하락) 모두 밑도는 성적입니다.
이 같은 주가 하락은 은행업계가 COVID-19 사태 이후 어려운 영업환경에 놓였기 때문입니다.
금리인상, 인플레이션, 지정학적 리스크, 규제강화 등이 주가에 악영향을 미쳤습니다.
뿐만 아니라, 기존 은행들과 신생 핀테크 기업들로부터 치열한 경쟁압력도 받고 있는 상황입니다.
주가 수익률과 배당수익률
키코프는 주가가 크게 내려앉긴 했으나, 장기적 관점에서 주주들에게 꾸준한 수익을 창출해왔습니다.
- 키코프 5년 연평균 총수익률: 8.4%
- S&P 500 지수 5년 연평균 총수익률: 17.4%
- KBW 은행지수 5년 연평균 총수익률: 11.9%
배당 정책도 1990년부터 꾸준히 지켜왔는데, 현재 연간 배당금은 주식 1주당 0.82달러입니다.
이는 현재 주가 기준 연 8.3%의 배당수익률을 의미합니다.
업계 평균 2.6%, S&P 500 평균 1.3%를 웃도는 수준이라는 점에서 키코프의 배당매력이 돋보입니다.
주가 밸류에이션
키코프의 가치투자의 관점에서 주가순이익비율(P/E)을 보면,
- 키코프 목표주가: 6.6배
- 업계평균: 10.5배
- S&P 500 평균: 28.4배
주가순자산비율(P/B)도
- 키코프: 0.7배
- 업계평균: 1.2배
- S&P 500 평균: 4.6배
로, 모든 측면에서 키코프 주가가 과소평가됐다고 볼 수 있습니다.
세부적인 피어 그룹과의 비교도 이 같은 결론을 뒷받침합니다.
이는 키코프가 미래 성장성에 대한 기대가 낮아져 있음을 시사합니다.
재무건전성
키코프의 ROE, ROA, CAR 등의 지표를 보면 재무건전성이 개선됐음을 알 수 있습니다.
하지만 업계평균이나 시장평균과 비교하면 여전히 뒤쳐지고 있는 상황입니다.
수익성 제고와 자본 확충이 과제로 남아있습니다.
경쟁력
키코프의 경쟁력을 시장점유율, 성장성, 효율성, 고객만족도 등의 측면에서 살펴보면,
중견은행으로서 견조한 입지를 유지하고 있으나, 최근 성장 지표가 업계평균 밑돌고 있음을 알 수 있습니다.
디지털 혁신과 고객만족에는 강점을 보유하고 있는 것으로 평가됩니다.
이를 활용해 시장점유율을 늘리고 성장기회를 모색할 필요가 있습니다.
최근 분기 실적
키코프의 최근 2분기 실적은 매출과 당기순이익이 전년동기 대비 감소했습니다.
하지만 신용손실충당금 감소 효과로 주당순이익이 크게 늘어났습니다.
자산, 대출, 예금 등의 규모가 축소됐고, 순이자마진도 좁아졌습니다.
반면 비이자수익은 늘어났고, 비용률도 개선됐습니다.
자본비율과 신용 건전성 지표 역시 호전된 모습을 보였습니다.
글로벌 시장 상황
IMF가 발표한 World Economic Outlook 보고서에 따르면,
글로벌 경기는 올해 6%, 내년 4.9% 성장할 것으로 예측됩니다.
하지만 백신 보급 차이, 정책 대응 수준, 구조적 요인에 따라 회복 속도는 국가별로 엇갈릴 것으로 예상됩니다.
또한 변이 바이러스, 재정긴축, 무역분쟁 고조, 인플레이션 등 다양한 하방리스크도 있습니다.
이는 키코프에도 악영향을 미칠 수 있습니다.
수요 감소, 신용위험 증가, 이자마진 축소, 비용 증가 등이 우려됩니다.
목표주가와 투자의견
키코프의 목표주가 평균을 보면 약 30% 상승 여력이 점쳐지고 있습니다.
대체로 매수 투자의견이 우세하나, 저성장과 고밸류에이션 리스크도 지적되고 있습니다.
키코프 주가 전망 결론
키코프는 다양한 내외부 도전에 직면해 있습니다.
하지만 현 주가는 과소평가된 수준이며, 디지털 역량과 고객기반은 강점으로 작용할 수 있습니다.
앞으로의 성장전략 실행이 주가 향방을 결정짓는 변수가 될 것으로 보입니다.
이상 키코프에 대한 주요 포인트를 정리해보았습니다.
향후 실적과 산업 동향을 지속 모니터링 하다보면 투자판단도 더 명확해질 것이라 믿습니다.
오늘 포스팅을 끝으로, 또다른 기업 분석으로 찾아뵙겠습니다.
감사합니다!
