안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 독일 은행 코메르츠방크(Commerzbank AG)의 주식 투자 가치에 대해 분석해보려고 합니다.
코메르츠방크는 1870년 설립된 독일 최대 은행 중 하나로, 독일 30대 기업 지수 DAX에 속하는 대형 금융기관입니다.
800개 이상의 지점을 운영하며 개인, 기업, 투자은행 등 다양한 금융서비스를 제공하고 있죠.
이렇듯 긴 역사와 전통을 자랑하는 코메르츠방크,
최근에는 어떤 주가 변동과 실적 상황을 보이고 있는지 살펴보겠습니다.
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코메르츠방크 주가 및 배당 현황
9월 21일 기준 코메르츠방크의 주가는 9.87유로로 전일 대비 0.08% 하락했습니다.
올해 들어 주가는 26.89% 상승했는데, 동기간 DAX 지수 상승률 16.32%를 크게 웃돌았습니다.
다만 52주 최고가 12.01유로에는 아직 미치지 못하는 수준이죠.
배당금은 주당 0.2유로로 현 주가 기준 2.02%의 배당 수익률을 보입니다.
코로나19 영향으로 2년간 중단됐던 배당이 올해 재개된 것도 호재입니다.
코메르츠방크 수익 구조 현황
2022년 2분기 실적을 보면, 전년 동기 대비 10.4% 증가한 20억5000만 유로 수익을 기록했습니다.
순이자이익과 수수료수익 증가가 주효했는데요.
비용 또한 4.6% 감소했고, 대손충당금도 87% 줄어드는 등 수익성 개선이 두드러졌습니다.
자본금 비율도 13.4%로 건전한 편이며, 비은행 수수료 비중도 늘리는 등 사업 다각화도 진행 중입니다.
코메르츠방크 재무제표 및 지표 분석
2022년 상반기 재무제표를 보면, 순이익은 5억1100만 유로로 전년 대비 적자에서 흑자 전환했습니다.
자기자본이익률(ROE)도 -5%에서 +2%로 개선됐고, 비용수익비율(CIR)도 94%에서 78%로 낮아졌죠.
자산과 부채 규모가 약간 감소했지만, 자기자본은 증가 추세를 보였습니다.
코메르츠방크의 리스크와 미래 전망
코로나19 재확산, 금리인상, 인플레이션 등 불확실성이 여전히 있습니다.
디지털화, 비은행 업체들의 경쟁 심화도 리스크 요인이죠.
다만 코메르츠방크는 2023년 하반기에도 호실적을 이어갈 것으로 예상합니다.
2024년까지 ROE 6.5%, CIR 60% 이하 달성이 목표입니다.
코메르츠방크 주가 전망 총평
코메르츠방크는 명망 높은 은행으로, 최근 수익성 회복과 재무건전성 개선세가 확연합니다.
주가 역시 저점에서 벗어나 상승 곡선을 그리고 있죠.
다만 아직 밸류에이션이 저평가되어 있고, 리스크도 있어 현 주가 수준에서 매수하기에는 다소 이른 감이 있다고 생각합니다.
중장기적으로는 성장 가능성이 있는 만큼, 주가 하락 시 점진적으로 매수하는 것이 좋다고 생각합니다.
이상 코메르츠방크 주식 투자분석 결과였습니다.
금융시장에 관심 있는 분들의 투자판단에 도움이 되었으면 좋겠습니다.
감사합니다.
