캐터필러 주가 전망 주식 분석 CAT

안녕하세요. snakestock입니다.

오늘은 세계 최대의 건설 및 광산 장비 제조업체인 미국 캐터필러의 주가 전망과 투자매력에 대해 분석해보고자 합니다.

캐터필러는 건설기계, 광산기계, 기관, 터빈, 기차 등 다양한 산업용 기계를 생산하는 글로벌 기업입니다.

100년 이상의 역사와 노하우를 가진 캐터필러는 세계 최고의 브랜드 가치를 인정받고 있죠.

그럼 자세히 살펴볼까요?

캐터필러

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캐터필러 주가 현황과 추이

먼저 캐터필러 주가 현황과 최근 추이를 알아보겠습니다.

캐터필러 주가는 2021년 초 이후 크게 상승세를 보이며 올해 들어서도 강세를 기록하고 있습니다.

2022년 8월 2일 사상 최고가 293.88달러를 기록하기도 했죠.

올해 들어서 현재까지 주가는 약 75% 상승했습니다. 같은 기간 S&P500 지수는 20% 상승에 그쳤다는 점을 감안하면 대단한 성과라고 할 수 있겠습니다.

주가 상승의 배경에는 호실적 지속과 수요 증가가 있습니다. 세부 사업별, 지역별 실적도 견조한 상승세를 보이고 있습니다.

투자자들에게 호재인 배당금과 주식 매입도 지속하고 있죠. 견조한 재무구조도 주가에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.

캐터필러 분기 실적 호조 지속

다음으로 최근 공시된 2분기 실적을 살펴보겠습니다.

캐터필러의 2분기 매출은 173억 달러로 전년동기대비 21% 증가했습니다. 순이익도 41% 늘어난 55억5천만 달러를 기록했죠.

매출 성장은 모든 사업부문과 지역에서의 수요 증가가 견인했습니다. 적절한 가격 인상과 구조조정 비용 절감 효과도 이익 성장에 기여했습니다.

건설기계 부문 매출은 64억 달러로 25% 성장했습니다. 북미, 유럽, 라틴아메리카 등 모든 지역의 수요 확대가 실적 개선을 이끌었죠.

캐터필러 실적 확인

광산장비 부문도 26% 성장한 28억 달러 매출을 기록했습니다. 모든 지역의 광산 및 채석 고객 수요가 늘어났기 때문입니다.

에너지 및 운송 장비 부문은 16% 성장한 50억 달러 매출을 올렸죠. 여기에는 북미와 유럽의 발전 설비 수요 증가가 주효했습니다.

지역별로는 북미가 23% 성장한 70억 달러로 가장 컸습니다. 유럽도 28% 늘어난 40억 달러 매출을 기록했죠. 아시아 태평양은 9%, 라틴 아메리카는 38% 성장했습니다.

긍정적인 전망, 하지만 위험요소도

캐터필러는 하반기 전망에 대해 구체적 가이던스는 제시하지 않았습니다.

그러나 수요 강세 지속에 대한 확신을 표명했습니다.

다만 공급망 이슈, 물가상승, 노동력 문제 등 애로사항도 있다고 언급했죠.

이런 문제에 대응하기 위해 생산능력 확대, 재고관리, 물류 최적화, 가격인상, 유연한 원가구조 활용 등을 시행할 계획이라고 밝혔습니다.

또 장기재무목표로 14~17% 수준의 영업이익률, 연평균 40~80억 달러의 잉여현금창출, 25~45% 수준의 부채비율 유지 등을 재확인했습니다.

글로벌 경기 회복… 기회와 도전 병행

캐터필러의 경기 민감도가 높은 만큼 글로벌 경제동향의 영향을 크게 받습니다. IMF에 따르면 올해 세계경제는 6% 성장할 것으로 예상되고 있죠.

선진국을 중심으로 백신 접종이 확산되고 정책 지원 효과가 지속되면서 경기회복세가 이어질 것으로 보입니다.

다만 신종 변이 바이러스 확산, 금융여건 긴축, 지정학적 긴장 고조, 사회불평등 심화 등 다양한 하방리스크도 존재합니다.

캐터필러는 경기 회복 수혜와 더불어 시장 확대 기회를 활용할 것으로 예상됩니다. 특히 아시아, 라틴아메리카 등 신흥시장 성장 잠재력이 큽니다.

반면 원자재 가격 변동성, 환율 변화, 무역정책, 환경규제 등 외부변수로 인한 리스크도 상존하죠. 이에 유의하며 전략을 수립할 필요가 있습니다.

증권사 목표 주가

다음으로 캐터필러에 대한 증권사 및 전문가의 투자의견을 살펴보겠습니다.

지난 1년간 17곳의 증권사에서 캐터필러에 대한 리포트를 발표했습니다.

8곳은 매수, 6곳은 보유, 2곳은 하향, 1곳은 매도 권고 했죠.

전문가 전체 의견의 평균 목표주가는 267달러로 현 주가 대비 5% 하회합니다.

최고 목표가는 334달러, 최저 목표가는 190달러입니다.

최근 리포트들을 보면 대체로 호의적인 견해가 많습니다.

강력한 수요 전망과 주가 상승 잠재력을 근거로 목표가와 투자의견을 상향 조정한 곳이 다수입니다.

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캐터필러 주가 전망 결론

이상 살펴본 바에 따르면 캐터필러는 세계 최고의 건설장비 기업으로서 높은 평가를 받고 있습니다.

수요회복과 실적개선 추세가 주가 상승으로 이어지고 있는 만큼, 향후에도 주가 상승 여력이 충분하다고 생각합니다.

저는 현 주가 대비 추가 상승 잠재력이 있다고 봅니다.

그 근거로는 ▲호실적 지속 ▲경기 민감 섹터로의 투자 재개 ▲상대적 밸류에이션 매력 ▲신흥시장 확대 등을 들 수 있겠습니다.

300달러의 목표주가와 함께 매수 권고 의견을 드리고 싶습니다. 약 6% 수준의 상승 여력이 있다고 판단되기 때문입니다.

물론 원자재 가격, 금리, 환율 등 외부 변수에 따른 리스크는 항시 모니터링 할 필요가 있겠습니다.

이상 캐터필러에 대한 저의 분석과 투자의견을 정리해보았습니다.