플랫폼 공룡 카카오가 최근 AI 사업 부진과 자회사 실적 악화로 주가 조정을 받고 있지만, 핵심 사업의 견고한 성장세와 신규 사업 확장으로 2025년 새로운 도약이 기대됩니다.
최근 주요 뉴스
– 자체 AI 모델 ‘코GPT’ 개발 주역들 이탈로 사업 난항
– 자회사 카카오VX 기업가치 5천억원에서 3천억원으로 하락
– 2025 프리미어 파트너 선정으로 상생 협력 강화
핵심 포인트
– 시가총액 271,803억원으로 코스피 상위권 유지
– 4분기 영업이익 5,332억원 전망 (전년 대비 15.69% 증가)
– 외국인 지분율 27.03% 기록
상세 분석
실적 현황
최근 실적은 시장 기대치를 소폭 하회했으나, AI 관련 투자 확대와 플랫폼 사업 성장으로 중장기 성장동력을 확보했습니다. 특히 광고와 커머스 부문의 실적이 견조한 성장세를 보이고 있습니다.
재무 건전성
– PER 57.2배
– 신용등급 AA 유지
– 22개 증권사 투자의견 ‘매수’ 유지
투자자 시사점
단기 전망
– 현재 주가 43,400원 대비 13.5% 상승여력 존재
– AI 사업 재편과 실적 개선으로 주가 반등 기대
리스크 요인
– AI 사업 경쟁 심화
– 자회사 실적 부진과 기업가치 하락
결론
카카오는 단기적으로 AI 사업 난항과 자회사 부진으로 주가 조정을 받고 있으나, 플랫폼 사업의 견고한 성장세와 신규 사업 확장으로 중장기 성장이 기대되는 핵심 기업입니다.
투자자 체크포인트
1. AI 사업 재편 진행 상황 모니터링
2. 자회사 실적 개선 여부 체크
3. 플랫폼 사업 매출 성장세 확인
