안녕하세요. snakestock입니다.
이번 포스트에서는 츄이라는 기업의 주식과 주가를 분석해보고 전망하는 시간을 가져보겠습니다.
츄이를 처음들어보시는 분들도 있으시겠지만, 츄이(NYSE: CHWY)는 애완용품과 물품을 온라인으로 판매하는 회사입니다.
저는 이 회사 주식이 애완용품 시장의 급성장에 따라 성장 잠재력이 큰 것으로 생각하는데요.
츄이는 충성도 높은 고객 기반, 견고한 구독 모델, 다양한 제품 선택, 고객 서비스와 편의성에서 경쟁 우위를 보유하고 있습니다.
또한 밀레니얼 세대와 Z세대의 증가하는 애완동물 소유와 지출 트렌드로부터 이익을 보고 있는데, 이들 세대는 애완동물을 가족 구성원처럼 여기고 premium 제품과 서비스를 찾는 경향이 높습니다.
주가 흐름 분석과 기술적 분석
츄이의 주가는 2021년 2월 전시간 최고가 $52.88을 기록한 이후 하락 추세를 보였습니다.
그 이후 주가는 60% 이상 하락하여 2023년 12월 7일 $19.23에 마감되었습니다.
주가는 50일 이동평균선과 200일 이동평균선 밑에서 거래되고 있어 하락 추세를 시사합니다.
또한 주가는 지난 몇 달간 $20 수준의 저항선을 뚫지 못했습니다.
상대적인 강도 지수(RSI)는 약 40으로 과매수나 과매도 영역이 아닌 것으로 나타납니다.
재무제표와 경영 성과 분석
츄이의 재무 성과는 어려운 시장 상황에도 불구하고 인상적입니다.
회사는 지속적으로 이중자릿수 매출 성장률을 달성하고 있는데, 이는 활성고객 수, 1명당 순매출, 자동배송 고객 매출 증가에 기인합니다.
총이익률도 규모의 경제와 효율성 제고에 힘입어 개선되고 있습니다.
2020회계연도에는 영업이익이 흑자로 전환되었고, 2019년 $9,250만 손실에서 2020년 $4,920만 이익을 기록했습니다.
유동자금도 작년 $440만 유동자금에서 $2억 5,640만으로 유동자금도 증가했습니다.
현금 및 현금성 자산 $11억과 총 부채 $12억을 보유하고 있어 재무상태가 건전합니다.
츄이 경영진은 제품 범위 확대, 고객 경험 개선, 기술과 인프라 투자, 전략적 제휴 및 인수 추구 등 성장 전략을 잘 실행하고 있습니다.
약국, 건강, 진료 서비스 등 애완동물 건강과 웰빙을 위한 종합적이고 편리한 솔루션을 제공하기 위한 새로운 이니셔티브를 시작했습니다.
또한 고객 범위, 제품 포트폴리오, 배송 능력을 넓히기 위해 WISHPETS, PetFlow, Fetch 등의 업체를 인수하기도 했습니다.
밸류에이션 분석
성장 가능성과 경쟁력을 고려할 때 츄이의 밸류에이션은 매력적입니다.
전방 주가매출비율이 0.8로 역사적 평균 1.6과 동종업계 평균 1.4보다 낮습니다.
전방 주가수익비율은 152.7로 역사적 평균 97.4와 동종업계 평균 38.9보다 높지만, 더 높은 성장률과 수익률 개선 가능성을 반영합니다.
주가순자산비율은 6.4로 역사적 평균 8.9과 동종업계 평균 7.2보다 낮습니다.
업종 동향 및 시장 전망 분석
애완용품 산업은 미국 경제에서 가장 빠르게 성장하고 회복력이 있는 부문 중 하나입니다.
미국 애완용품 협회에 따르면 미국 애완용품 지출은 전년대비 6.7% 증가한 $1,036억에 달했고, 내년에 $1,096억 규모가 될 것으로 전망됩니다.
애완용품 산업 성장을 견인하는 요인으로 청년세대를 중심으로 한 애완동물 소유 증가, 애완동물 가족화, premium 제품과 서비스에 대한 수요 증가, 애완동물 건강과 웰빙 솔루션에 대한 수요 증가, 온라인 쇼핑과 배송으로의 전환 등이 있습니다.
츄이는 광범위한 고품질 제품과 서비스, 편리하고 개인화된 쇼핑 경험, 충성도 높은 고객, 확장 가능하고 효율적인 플랫폼을 제공함으로써 이러한 추세를 잘 활용할 수 있는 위치에 있습니다.
목표 주가와 전문가 투자 의견
츄이를 커버하는 애널리스트 대부분이 주식에 대해 낙관적 전망을 제시하고 있습니다.
20명의 애널리스트 중 14명이 매수 의견을, 5명이 보유 의견을, 1명이 매도 의견을 제시했습니다.
목표주가 평균은 $33.99로 현재가에서 약 85% 상승 가능성이 있습니다.
최고 목표주가는 $55이고 최저 목표주가 $15입니다.
긍정적 전망의 이유로 매출 성장률, 수익률 개선, 현금흐름 창출, 시장점유율 확대, 고객 유지율, 혁신 등이 꼽혔습니다.
츄이 주가 전망 결론
츄이는 애완용품과 물품을 판매하는 선도적 온라인 소매기업으로, 충성도 높은 고객 기반, 견고한 구독 모델, 다양한 제품 선택, 고객 서비스와 편의성에서 경쟁 우위를 지니고 있습니다.
회사는 어려운 시장 상황에도 불구하고 인상적인 재무 실적을 달성했으며, 제품 범위 확대, 고객 경험 개선, 기술과 인프라 투자, 전략적 제휴 및 인수 등을 통한 성장 전략을 잘 실행하고 있습니다.
또한 기업은 애완용품 산업의 긍정적 추세로 이익을 얻고 있습니다.
주가는 성장 잠재력과 경쟁력을 고려할 때 매력적인 밸류에이션을 보이고 있으며, 대부분의 애널리스트들도 긍정적 전망을 제시하고 있습니다.
따라서 저는 츄이가 장기적 투자를 위한 좋은 주식이라고 생각합니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 🙂
