안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 중국 최대 부동산 개발 업체인 중국 헝다 그룹의 주가 전망과 주식 동향을 분석해보고자 합니다.
에버그란데는 홍콩증권거래소에 3333.HK 코드로 상장된 기업으로, 주택, 상업, 문화 시설 등 다양한 부동산 개발 사업을 전개하고 있습니다.
그럼 자세한 내용을 살펴보겠습니다.
주가 개요
- 현재 주가: 0.315HKD (2022년 8월 28일 종가)
- 전일 대비 80.91% 하락
- 시가총액: 217억 8,700만 HKD
- 2020년 peak 시가총액 300억 HKD에서 급격히 위축
- 2022년 3월 이후 거래 정지 상태
- 2021회계연도 실적 미공개 문제
- 2조 HKD 이상의 부채 상황에서 유동성 위기
에버그란데 주가는 2020년을 정점으로 급격한 하락세를 보이고 있습니다.
특히 2022년 들어서는 주가가 0.2HKD 선까지 떨어지는 등 회사의 재무상황이 악화일로에 있음을 보여주고 있죠.
주가 변동성이 매우 크다는 걸 알 수 있습니다.
주가 및 배당금 분석
- 배당금: 2019년 0.42HKD/주 배당 이후 배당 없음
- 2020년 적자 전환: 1주당 순손실 -8.62HKD
- PER(주가수익비율): 1.14
- 미래 성장성에 대한 기대 감소
에버그란데는 2019년을 마지막으로 배당금 지급이 중단되었고, 2020년에는 큰 폭의 적자 전환되었습니다.
이는 부동산 시장 위축, COVID-19 영향 등 영업환경 악화에 따른 것으로 보입니다.
주가수익비율(PER) 또한 1배 수준으로 미래 이익 성장 기대가 거의 없는 상황입니다.
재무제표 분석
- 총자산: 1조 8,400억원 (-12.8%)
- 총부채: 2조 4,400억원 (-5.5%)
- 자본금: -59조 900억원 (부채초과)
- 유동비율: 0.38 (업계평균 1.5)
- 부채비율: -4.07
- 이자보상배율: -0.18 (이자지급능력 없음)
- 영업활동 현금흐름: -6조 7,640억원
- 투자활동 현금흐름: -2조 8,020억원
- 재무활동 현금흐름: 9조 5,660억원
- 자유현금흐름: -9조 5,660억원 (운영자금 부족)
재무제표를 보면, 에버그란데가 심각한 유동성 위기와 과다부채 문제에 처해있음을 알 수 있습니다.
부채상환 능력이 크게 악화되고 있는 상황입니다.
투자리스크 및 전망
- 유동성 위기 고조 및 채무불이행 우려
- 정부 규제 강화
- 경쟁 심화와 공급 과잉
- ESG(환경·사회·지배구조) 이슈 대두
앞으로도 에버그란데는 유동성 문제, 경기 위축, 규제 강화 등 다양한 악재에 직면할 것으로 보입니다.
회사의 고육지책이 시장에서 큰 효과를 발휘하지 못할 경우 파산 등 최악의 상황에 이를 가능성도 배제할 수 없습니다.
주가 역시 호전의 기미를 보이지 않고 있어 투자에 유의가 필요합니다.
중국 헝다 그룹 주가 전망 총평
중국 헝다 그룹의 재무상황이 극도로 취약해지고 실적이 급격히 악화된 만큼, 당분간 주가가 회복될 가능성은 희박합니다.
따라서 현 시점에서 에버그란데 주식 투자는 권고하고 싶지는 않습니다.
하루에 80% 이상이 하락하는 것으로 보아 파산을 염두에 두어야 할 것 같습니다.
대신 재무구조가 건전하고 성장 가능성이 높은 타 부동산 개발사나 다른 산업으로 투자 포트폴리오를 다변화하는 것이 바람직합니다.
위험관리도 중요합니다.
감사합니다.
