줌 주가 전망 주식 분석 목표 주가 ZM

안녕하세요. snakestock입니다.

이번 포스트에서는 화상회의 솔루션 업체 줌(ZM)의 최근 주가 추이, 실적 발표 일정, 증권사의 목표주가와 투자의견, 주식 전망과 향후 리스크 요인 등을 자세히 살펴보겠습니다.

Table of Contents

최근 주가 추이

줌의 주가는 지난 2022년 11월 11일 89.67달러의 역대 최고가를 기록한 이후 하락 추세입니다.

지난 9월 29일 종가는 69.94달러로, 연초 대비 22%, 최고점 대비 28% 하락했습니다.

주가 하락의 일부 원인으로는 다음과 같습니다.

2023회계연도 2분기(지난 7월 31일 종료) 매출 성장률이 예상보다 낮았습니다.
매출은 전년동기대비 8% 증가한 110억달러를 기록했지만, 시장 전망치 112억달러에 못미쳤습니다.
회사는 강세 달러, 온라인 사업의 부진, 분기 말로 수요 집중 등을 매출 부진의 원인으로 꼽았습니다.
2023회계연도 전체 매출 전망이 하향 조정됐습니다.
매출 전망이 기존 146억-148억달러에서 145억-149억달러로 낮춰졌는데,중간 전망치 기준 2% 성장률을 의미합니다.
한편 주당순이익 전망은 4.25-4.31달러에서 4.63-4.67달러로 높여졌는데,비용 절감과 주식 재구매 등을 반영한 것입니다.
경쟁 심화와 시장 포화 가능성 증대. 줌은 유사한 기능, 가격, 통합성, 보안을 제공하는 경쟁사들로부터 압박을 받고 있습니다.
일부 경쟁사들은 줌보다 더 큰 사용자 베이스, 자금력, 브랜드 인지도를 보유하고 있습니다.
또, 더 많은 사람들이 사무실과 학교로 복귀하면서 화상회의 수요는 둔화될 수 있습니다.
규제 및 보안 리스크. 줌은 데이터 보호, 보안, 콘텐츠 관리, 독과점, 과세 등과 관련된 규제 변화에 노출되어 있습니다.
규정 위반은 벌금, 소송, 평판 실추, 고객 유출 등을 초래할 수 있습니다.

곧 예정된 실적발표 일정

줌은 2023회계연도 3분기 실적을 11월 20일(월) 미 동부시간 오후 5시에 발표할 예정입니다.

발표 후 컨퍼런스 콜과 웹캐스트가 진행될 예정입니다.

분석가들은 매출 10억 9000만달러, 주당순이익 1.08달러를 전망하고 있습니다.

전년동기대비 매출 10% 증가, 주당순이익 2% 감소를 의미합니다.

최근 분기별 매출과 이익 동향 분석

줌은 지난 분기들에 걸쳐 인상적인 매출과 이익 성장률을 기록했습니다.

2023회계연도 2분기 매출은 전년동기대비 8% 증가한 110억달러
총마진율은 전년동기대비 3%p 상승한 75%
영업이익은 전년동기대비 71% 증가한 3억 4000만달러
당기순이익은 전년동기대비 71% 증가한 3억 4000만달러
주당순이익은 전년동기대비 27% 증가한 1.05달러
영업활동현금흐름은 전년동기대비 131% 증가한 4억 5500만달러
잉여현금흐름은 전년동기대비 276% 증가한 3억 7300만달러

회사는 다음의 여러 요인들이 실적 개선을 견인했다고 설명했습니다.

기업고객(10명 이상 직원 보유 사업부) 증가율 36%
연간 매출 기준 100,000달러 이상 고객 증가율 131%
국제 매출 비중 32%(전년 31%)
클라우드 기반 전화 시스템 줌 폰 가입자 수 200만 돌파
타사 앱을 회의 내에서 사용할 수 있는 줌 앱 플랫폼 출시, 50개 이상의 앱 등록
규모에 관계없이 모든 유형의 가상/혼합 이벤트를 만들고 활용할 수 있는 줌 이벤트 플랫폼 출시 및 고객사 도입

줌 실적 확인

이번 실적발표에서 주목할 점

투자자와 애널리스트들은 실적발표 시 다음의 핵심 지표와 수치를 주목할 것입니다.

매출 성장률과 가이던스. 경제 정상화와 경쟁 심화 상황에서 줌이 성장 모멘텀을 이어갈 수 있는지가 관심사입니다.
차기 분기와 연간 매출 전망이 시장 기대에 부합하는지도 살펴볼 것입니다.
고객 충성도 및 확대. 기업고객과 고가치 고객 베이스 확대가 지속되는지 확인할 것입니다. 이탈률, 순달러 확장률, 고객만족도 지표 변화를 확인할 것입니다.
제품 혁신과 차별화. 줌이 제품과 서비스를 지속 혁신하고 차별화하는지 확인합니다. 줌 폰, 줌 앱, 줌 이벤트 등 신사업 성과도 주목할 것입니다.
수익성 개선. 비용 절감과 효율화를 통해 줌이 수익성 지표를 개선하는지 확인합니다. 영업이익, 순이익, 주당순이익, 현금흐름 등을 모니터링 할 것입니다.
규제와 보안. 데이터 보호, 보안 등 규제 이슈 대응 여부를 확인합니다. 관련 법규를 준수하는지도 면밀히 살펴볼 것입니다.

글로벌 시장 상황이 이 종목에 미치는 영향

줌 주가는 다음과 같은 글로벌 시장 상황의 영향을 받고 있습니다.

코로나19 대유행과 재택근무, 온라인 교육 트렌드. 대유행은 줌 성장의 주요 촉매제 역할을 했습니다.
백신 접종 확대로 일부 트렌드가 반전/둔화될 경우 줌에도 영향을 미칠 수 있습니다.
거시경제와 소비 패턴. 강력한 경제는 기술 제품과 서비스에 대한 소비 증가로 줌 매출 성장을 견인할 수 있습니다.
약화된 경제는 소비 위축과 기업 예산 삭감을 통해 줌 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
경쟁 환경과 업계 동향. 시장 점유율, 가격 설정력, 제품 차별화 등 줌 비즈니스에 영향을 미치는 경쟁 심화가 이어질 수 있습니다.
화상회의 수요, 신기술 도입, 신규 진입, 기존사 연대/협력 등도 주목해야 합니다.

증권사의 줌 목표 주가와 투자 의견

최근 몇 달간 줌에 대한 다양한 목표주가와 투자의견이 제시되었습니다.

HSBC는 9월 15일 매수 투자의견과 목표주가 83달러를 제시했습니다.
강력한 브랜드, 충성고객, 다양한 제품, 해외 확장 가능성을 긍정요인으로 꼽았습니다.
로젠블라트증권은 9월 14일 목표주가를 95달러에서 90달러로 하향 조정했지만 매수 의견은 유지했습니다.
기업 시장에서의 성장 여지를 언급했습니다.
웰스파고는 9월 13일 목표주가를 75달러에서 66달러로 낮추고 중립 의견을 유지했습니다.
성장 둔화와 경쟁심화, 수요 불확실성을 우려했습니다.
직스인베스트먼트리서치는 9월 12일 줌의 목표주가를 77달러에서 79달러로 상향 조정하고 매수 의견을 제시했습니다.
실적, 수익성, 현금창출, 혁신요인을 긍정 평가했습니다.

줌 주가 전망 결론

줌의 주가 실적, 전망, 시장 상황, 목표주가 등을 종합해볼 때 어느 정도 보수적 견해를 가지고 있습니다.

줌이 화상회의 업계 선도 기업으로, 강력한 브랜드 이미지, 충성 고객, 다양한 제품 포트폴리오, 해외 확장 가능성을 보유하고 있다는 점은 인정합니다.

또한 매출과 이익의 인상적인 성장을 바탕으로 주주친화적인 주식 재구매와 현금 창출을 지속하고 있다는 점도 긍정적으로 평가합니다.

그러나 매출 성장률 둔화와 연간 매출 guidance 하향 조정도 우려스럽습니다.

경쟁 심화와 시장 포화 리스크도 지속 모니터링이 필요합니다.

사무실 복귀 등에 따른 수요 변화와 리스크도 있는 만큼, 향후 성장 전망이 불확실하다고 판단됩니다.

데이터 보호, 보안 등 규제 이슈도 잠재적 위험 요인입니다.

종합적으로는 현 주가 수준인 69.94달러에서 보유를 권고 드리고 싶습니다.

목표주가는 75달러로, 현 주가 대비 7.2% 상승 가능성이 있다고 봅니다.

앞으로 12개월 내에 이 목표가를 달성할 것으로 예상합니다. 실적 발표와 시장 상황에 따라 향후 전망이 수정될 수 있음을 인지해 주세요.

이것은 단순 정보 제공을 위한 포스트로서, 투자 조언을 의도하는 것이 아님을 밝힙니다.