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안녕하세요. snakestock입니다.

이번 포스팅에서는 제너럴 일렉트릭의 주식을 분석해보고 주가를 전망하겠습니다.

제너럴 일렉트릭은 세계에서 가장 유명하고 다각화된 산업 회사 중 하나로, 전력, 재생 가능 에너지, 항공, 의료 등 다양한 부문에서 사업을 운영하고 있습니다.

제너럴 일렉트릭는 최근 몇 년 동안 주요 전환을 겪어왔으며, 핵심 사업이 아닌 사업을 정리하고 고부가가치와 고마진 부문에 초점을 맞추고 있습니다. 

제가 제너럴 일렉트릭을 주식 분석 대상으로 선택한 몇 가지 이유는 다음과 같습니다.

제너럴 일렉트릭은 연구개발에 많은 투자를 하고 있으며 재생 가능 에너지, 인공 지능, 적층 제조, 디지털 솔루션 등의 많은 혁신의 선두에 서 있습니다. 

또한, 제너럴 일렉트릭은 전력, 재생 가능 에너지, 항공, 의료 등 4개 주요 부문에서 사업을 운영하고 있습니다.

각 부문에는 고유의 성장 동력과 기회가 있으며 제너럴 일렉트릭에 균형 잡힌 튼튼한 수익원을 제공합니다.

제너럴 일렉트릭는 또한 거대하고 글로벌 설치기반을 보유하고 있어 정기적이고 수익성 높은 서비스 수익을 창출합니다.

제너럴 일렉트릭은 2018년에 취임한 CEO Larry Culp의 전략적 변혁을 진행하고 있습니다.

Culp은 제너럴 일렉트릭의 운영을 간소화하고, 부채와 비용을 줄이고, 현금 흐름과 수익성을 개선하며 제너럴 일렉트릭의 문화와 리더십을 강화해 왔습니다.

Culp은 또한 제너럴 일렉트릭 캐피탈, 제너럴 일렉트릭 조명, 제너럴 일렉트릭 바이오파마 등 핵심이 아닌 사업부문을 처분하고 그 수익금을 제너럴 일렉트릭의 핵심 부문에 재투자하고 있습니다.

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주가 흐름 분석 및 기술 분석

제너럴 일렉트릭의 주가는 2020년 초반부터 상승 추세를 보이고 있으며, 주가는 75.671 달러의 최저점까지 떨어졌습니다.

지난 1년 동안 제너럴 일렉트릭의 주가는 71.8% 상승했으며, 동 기간 동안 28.6% 상승한 S&P 500 지수를 앞지르고 있습니다.

제너럴 일렉트릭의 주가는 또한 1월 19일 20241에 새로운 52주 최고가인 130.80달러까지 올랐으며, 지난 12월 29일에 기록한 이전 저항 수준 130.271달러를 돌파했습니다.

다음 차트는 지난 1년 동안 제너럴 일렉트릭의 주가 변동 및 일부 기술 지표를 보여줍니다.

차트에서 볼 수 있듯이, 제너럴 일렉트릭의 주가는 50일 이동평균선과 200일 이동평균선 모두를 상향 돌파했으며 두 이동평균선이 모두 상승 추세를 보이고 있어 강한 상승 모멘텀을 보여주고 있습니다.

제너럴 일렉트릭의 주가는 또한 상승 추세선의 지지를 받고 있으며, 이동평균선의 역할을 하는 동적 지지 수준으로 작용하고 있습니다.

최근에 제너럴 일렉트릭의 주가는 상승 추세선과 50일 이동평균선에서 반등했으며 이전 저항 수준을 돌파하여 상승 추세의 지속을 시사합니다.

또한 제너럴 일렉트릭의 주가는 거래량과 변동성 측면에서도 긍정적인 신호를 보여주고 있습니다.

제너럴 일렉트릭의 거래량은 주가와 함께 증가하고 있어, 주식에 대한 강한 매수 압력과 관심을 나타내고 있습니다. 

제너럴 일렉트릭의 주가는 또한 다음과 같은 일부 황소적 패턴과 신호를 보여주고 있습니다.

• 컵 앤 핸들 패턴은 상승 추세의 일시적 중단에 이어 새로운 고점까지의 돌파를 나타내는 황소 지속 패턴입니다.
  제너럴 일렉트릭의 주가는 2023년 10월부터 2024년 1월 사이에 컵 앤 핸들 패턴을 형성했으며 최근 핸들 저항선 130.271달러를 상회하는 종가로 돌파를 확인했습니다.
• 골든크로스는 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상향 돌파할 때 발생하는 황소적 신호입니다.
  제너럴 일렉트릭의 주가는 2023년 6월 황금 교차를 경험했으며 장기 추세가 하락에서 상승으로 전환됨을 나타냅니다.

위의 분석을 바탕으로, 저는 제너럴 일렉트릭의 주가에 강력한 기술적 전망이 있으며 단기간 내 상승 추세를 지속할 가능성이 높다고 결론 짓고 싶습니다.

재무제표 및 경영 실적 분석

지난 1년 동안 제너럴 일렉트릭의 재무 실적은 분기별 실적 발표에서 시장 예상을 웃도는 호조를 보였습니다.

매출, 이익, 현금 흐름 및 마진율 모두가 코로나19 팬데믹의 도전과 항공 및 전력 등 일부 세그먼트에 미치는 영향에도 불구하고 긍정적인 성장과 회복을 보여주었습니다.

다음 표는 지난 4분기 동안 제너럴 일렉트릭의 주요 재무 지표를 요약한 것입니다.

표에서 볼 수 있듯이, 제너럴 일렉트릭의 매출은 2020년과 2021년 하락 후 회복되고 있으며 2023년 둘째와 셋째 분기에 긍정적인 성장을 보여주고 있습니다.

제너럴 일렉트릭의 매출 성장은 재생 가능 에너지, 의료 및 디지털 세그먼트의 강력한 성과로 인한 것으로, 코로나19 팬데믹의 영향으로 항공기 및 발전소 이용률이 낮아짐에 따라 약세를 보인 항공 및 전력 세그먼트의 약세를 상쇄했습니다.

제너럴 일렉트릭의 매출 성장은 또한 주문과 백로그가 20235분기 말 기준 각각 2,130억 달러와 3,730억 달러에 달하는 증가로 뒷받침되고 있습니다.

제너럴 일렉트릭의 이익 또한 분기별 실적 발표에서 분석가들의 추정치를 웃도는 긍정적이고 성장하는 EPS를 기록하며 현저히 개선되었습니다.

제너럴 일렉트릭의 EPS 성장은 비용 절감 및 효율화 이니셔티브로 향상된 수익성과 마진율, 그리고 저수익 사업부의 처분에 힘입어 이루어졌습니다.

제너럴 일렉트릭의 EPS 성장은 또한 이자비용과 세율의 하락으로 촉진되었는데, 이는 부채 감축과 세금 최적화 전략의 결과입니다.

제너럴 일렉트릭의 현금흐름도 현저히 개선되어 지난 4분기 동안 수익과 마진 개선, 작업자본과 재고 관리 개선으로 현금전환주기를 단축시키고 현금전환율을 높이며 회사 가이던스와 분석가들의 기대치를 웃도는 긍정적 성장하는 잉여현금흐름을 창출했습니다.

제너럴 일렉트릭의 잉여현금흐름 성장은 또한 자본 지출과 배당금 감소로 인한 현금 유출 감소와 현금 보유 증대를 지원했습니다.

제너럴 일렉트릭 경영진의 성과는 가히 칭찬할 만한데, 전략적 변혁을 실행하고 재무적 운영적 목표를 달성했기 때문입니다.

Larry Culp 최고경영자가 이끄는 제너럴 일렉트릭 경영진은 현금흐름과 수익성 개선, 부채 및 레버리지 축소, 운영 및 포트폴리오 스트리미닝에 초점을 맞추고 있습니다.

제너럴 일렉트릭 경영진은 또한 문화와 리더십을 강화시켰습니다.

제너럴 일렉트릭 경영진은 또한 명확하고 현실적인 가이던스와 목표를 제시하고 주주, 고객, 임직원, 규제 기관 등 이해 관계자와의 커뮤니케이션을 정기적이고 효과적으로 수행하고 있습니다.

위의 분석을 바탕으로, 제너럴 일렉트릭의 재무 및 경영 실적이 도전과 악재에 직면한 상황에서 인상적이고 회복력이 강하다고 결론 짓습니다.

제너럴 일렉트릭의 재무 및 경영 실적은 시장에서도 인정과 보상을 받았는데, 주가가 사상 최고치를 기록하고 시장을 앞지르고 있기 때문입니다.

가치평가 분석

제너럴 일렉트릭의 가치평가는 재무적, 운영적 성과와 함께 개선되어 역사적 평균과 비교했을 때 더 높은 주가수익비율(P/E)과 더 낮은 주가순자산비율(P/B)로 거래되고 있습니다.

제너럴 일렉트릭의 가치평가는 업계 동종기업과 비교했을 때도 매력적인 수준으로, 더 낮은 P/E와 더 높은 P/B로 거래되고 있습니다.

다음 표는 업계 평균과 5개년 평균과 비교한 제너럴 일렉트릭의 가치평가 지표를 요약하고 있습니다.

표에서 볼 수 있듯이, 제너럴 일렉트릭의 PER은 업계 평균보다 27.4% 낮고 자사 5개년 평균보다도 12.3% 낮아 이익 창출 가능성 기준 제너럴 일렉트릭 주가가 저평가된 것으로 나타납니다.

한편 제너럴 일렉트릭의 PBR은 업계 평균보다 10.7% 높고 자사 5개년 평균보다 29.2% 높아 장부가치와 자산 기준 제너럴 일렉트릭 주가 평가되고 있습니다.

제너럴 일렉트릭의 높은 PBR은 부채감소와 사업매각 전략 결과 개선된 재무상태와 자산 품질을 반영하고 있습니다.

위의 분석을 토대로 제너럴 일렉트릭의 가치평가가 유리하고 매력적이며 주가 상승 여력이 더 있다고 결론내립니다.

산업 동향 및 시장 전망 분석

제너럴 일렉트릭는 전력, 재생에너지, 항공, 의료 등 4개 주요 사업부문에서 사업을 영위하고 있습니다.

각 사업부문은 고유한 산업 동향과 시장 전망을 지니고 있어 제너럴 일렉트릭의 성장 전망과 기회에 영향을 미칩니다.

각 사업부문의 산업 동향과 시장 전망 개요는 다음과 같습니다.

• 전력: 전력 사업부문은 발전, 송배전, 운영 등 전력 관련 제품과 서비스를 제공합니다.
  전력 시장 수요와 발전소 가동률 하락, 재생에너지로의 전환, 규제와 환경 압력, 가격 경쟁심화 등 어려운 환경에 직면해 있습니다. 다만 효율적이고 유연한 가스 터빈 제공, 신흥시장 확대, 디지털·소프트웨어 솔루션 개발, 서비스 및 애프터마켓 수익 개선 등을 통해 대응하고 있습니다. 2020~2025년 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 4.2%를 기록해 2025년 2,100억 달러 규모가 될 것으로 전망됩니다.

• 재생에너지: 재생에너지 사업부문은 풍력, 태양광, 수력, 바이오연료 등 재생에너지 발전, 송전, 저장, 관리 관련 제품과 서비스를 제공합니다.
  기후변화 대응을 위한 전 세계적 노력 확대, 재생에너지 기술의 비용 경쟁력과 효율성 향상, 정부의 정책 및 인센티브 지원, 소비자와 사회의 인식 제고 등에 힘입어 성장하는 시장 수요를 누리고 있습니다. 2020~2025년 기간 연평균 성장률 8.5%를 기록해 2025년에는 15조 달러 규모에 달할 것으로 전망됩니다.

• 항공: 항공 사업부문은 여객기 및 군용 기체 엔진, 시스템, 구성품 등의 설계, 제조, 유지 보수 서비스를 제공합니다.
  코로나19 팬데믹과 그 여파로 전 세계 항공 여행과 항공산업이 위축된 가운데 심각하고 전례없는 시장 침체를 겪고 있습니다. 주문, 납품, 매출, 이익 등이 급격히 줄어드는 가운데 주력제품 보잉 737맥스도 안전 문제로 지상 정지를 당했습니다. 다만 현금 보존과 유동성 확보, 비용과 용량 축소, 품질과 안전 향상, 시장 회복과 성장 준비 등에 초점을 맞추며 탄력적으로 대응하고 있습니다. 2020~2025년 기간 6.2% 연평균 성장률을 기록하며 2025년에 11조달러 규모 회복할 것으로 보입니다.

• 의료: 의료 사업부문은 영상, 초음파, 라이프 케어 솔루션, 제약 진단, 디지털 헬스 등 다양한 질병 진단, 치료, 모니터링 관련 제품과 서비스를 제공합니다.
  고령화 인구 증가, 만성 및 전염병 확산, 의료비 지출과 접근성 향상, 기술 진보와 혁신 등 안정적이고 성장하는 시장 수요를 바탕으로 호실적을 꾸준히 유지하고 있습니다. 코로나19 팬데믹과의 전쟁에서 필수 의료 장비, 물품, 솔루션(인공호흡기, 모니터, 스캐너, 진단 키트 등) 공급을 통해 핵심적인 역할을 담당하기도 했습니다. 2020~2025년 기간 5.4% 연평균성장률을 기록해 2025년 26조 달러 규모에 달할 것으로 예측됩니다.

이상 분석을 종합해볼 때, 제너럴 일렉트릭의 산업 동향과 시장 전망이 엇갈리고 있으나 전체적으로 긍정적이고 유망하다고 평가합니다.

제너럴 일렉트릭 사업부문은 다양한 성장 전망과 기회를 지니고 있습니다.

전문가 및 시장 전망

제너럴 일렉트릭 주가는 지난 1년 사이 다수의 전문가와 애널리스트로부터 호의적이고 강세를 예상하는 평가와 목표가를 받았습니다.

주요 전문가와 애널리스트의 목표가와 투자의견은 다음 표와 같습니다.

대다수 전문가와 애널리스트가 현 주가(130달러)를 상회하는 목표가와 매수 의견을 제시하고 있어 더 상승할 것으로 기대한다는 점을 알 수 있습니다.

전문가와 애널리스트의 평균 목표가는 132.40달러로 현 주가 대비 1.8% 상승 잠재력을 시사합니다.

최고 목표가 140달러는 7.7% 상승 가능성이 있다는 것이고, 최저 목표가 125달러는 3.8% 하락 가능성이 있다는 것을 의미합니다.

이를 종합해보면, 제너럴 일렉트릭에 대한 전문가와 시장의 목표가와 투자의견이 긍정적이고 낙관적이라 평가합니다.

주가 전망과 시장 센티멘트가 프로투자가와 기관투자자들 사이에서도 호의적입니다.

제너럴 일렉트릭 주가 전망 결론

제너럴 일렉트릭은 혁신과 기술력을 보유한 하이테크 산업거인으로, 강력한 성장 잠재력을 지녔습니다.

기술혁신 리더십, 포트폴리오의 힘과 다각화, 전략의 명확성과 초점, 실적 개선과 회복 탄력성 등을 입증했습니다.

주가 역시 재무적, 운영적 성과를 반영하듯 시장을 앞서가며 사상 최고치를 경신했습니다.

PER과 PBR을 기준으로 업계 평균과 자사 역사적 평균에 비해 합리적인 가치평가 수준을 유지하고 있습니다.

산업 동향과 시장 전망이 엇갈리고 있으나 전체적으로 긍정적입니다.

전문가와 시장도 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다.

종합적이고 철저한 분석을 바탕으로, 제너럴 일렉트릭는 좋은 투자 기회이고 주가는 계속 상승세를 그리며 신고점을 경신할 것으로 기대합니다.

따라서 제너럴 일렉트릭 주식 매수와 장기 보유를 추천합니다.

앞으로 지속적인 성과와 주주가치 창출이 예상되기 때문입니다.

긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 🙂

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