안녕하세요. snakestock입니다.
이마트 주식이 올해 들어 급격히 떨어지고 있습니다.
제가 자주가는 이마트의 주식 분석 결과를 여러분과 함께 나누고자 이 포스트를 작성하였습니다.
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주가 하락의 배경
이마트 주가는 지난 1년 새 27% 가까이 떨어졌습니다. 올해 들어서는 26%나 추락했죠.
코스피 지수가 오른 것과 비교하면 더 큰 폭으로 떨어진 셈이지요.
이런 주가 하락 배경에는 코로나19 확산에 따른 매출 감소가 가장 큰 영향을 미쳤습니다.
실제로 이마트의 최근 1년 간 주당순이익(EPS)는 적자를 기록할 정도로 수익성이 나빠졌습니다.
수익 구조, 재무상태 점검
이마트의 사업 구조를 분석해보면 문제의 원인이 드러납니다.
주력 사업인 하이퍼마켓이 전체 매출의 50% 이상을 차지하지만, 새로운 사업인 트레이더스, 에브리데이, 신세계푸드 등은 적자나 근소한 이익을 기록하고 있습니다.
코로나19로 소비 지출이 위축되면서 이들 신규 사업의 적자가 더 커지고 있는 것이죠.
수익성 개선이 시급한 상황입니다.
이마트의 재무상태도 좋지 않습니다.
부채비율과 이자보상배율을 보면 부채가 높은 편이고, ROE와 ROA가 마이너스를 기록하면서 자산수익성도 나빠졌습니다.
유동비율은 괜찮지만, 유동자산 중 현금성 자산은 부족하여 부도 위험이 있습니다.
이마트 주가 전망 총평
앞으로 이마트는 코로나19 장기화, 온라인 쇼핑 확산, 규제 강화 등의 악재에 직면할 것으로 보입니다.
반면에 신사업 확대, 운영 효율화 등을 통해 수익성을 개선할 수 있는 기회도 존재합니다.
종합해보면 배당 매력이 있고, 장기적 관점에서 회사 전략이 결실을 맺을 것으로 기대합니다.
주가 하락은 과도했다고 봅니다. 주가가 다시 오를 때까지 기다렸다 매수하는 것이 좋다고 생각합니다.
이 포스트가 도움이 되셨기를 바랍니다.
금융 투자는 위험이 따르므로 신중히 결정하시기 바랍니다.
감사합니다!
