안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 세계적인 반도체 기업이죠. 엔비디아 NVIDIA Corporation (NVDA)에 대한 주식을 분석해보고 주가를 전망하겠습니다.
엔비디아 NVIDIA는 1993년 설립된 미국의 반도체 및 그래픽 칩 설계 회사로, 캘리포니아주 산타클라라에 본사를 두고 있습니다.
엔비디아는 GPU(그래픽 처리 장치) 분야에서 세계 최고의 기술력을 자랑하며, 게이밍, 데이터센터, 자동차, 전문 시각화 등 다양한 분야에서 활용되는 제품을 공급하고 있습니다.
2024년 5월 기준 NVIDIA의 시가총액은 무려 2조 3,700억 달러에 달하는데, 이는 동종 업계에서 독보적인 위상을 보여주는 것이라 할 수 있겠습니다.
재무 분석
엔비디아 NVIDIA의 재무적 성과를 보면 매우 인상적입니다.
2024 회계연도(2023년 2월~2024년 1월) 동안 NVIDIA는 전년 대비 125.85% 증가한 609억 2,200만 달러의 매출을 올렸고, 순이익은 무려 581.32%나 급증한 297억 6,000만 달러를 기록했습니다.
특히 최근 분기(2024년 11월~2025년 1월)에는 매출이 265% 증가한 221억 달러를 기록했는데, 이 중 데이터센터 부문의 매출 증가율은 400%를 넘어섰다고 합니다.
이는 인공지능(AI) 수요가 폭발적으로 증가하면서 NVIDIA의 고성장을 이끌고 있기 때문인 것으로 분석됩니다.
주가 흐름 및 밸류에이션 분석
하지만 이러한 고성장세에도 불구하고 NVIDIA 주가의 밸류에이션은 결코 싸다고 할 수 없습니다.
현재 주가 949.50달러를 기준으로 주가수익비율(PER)은 79.59배, 주가매출비율(PSR)은 38.96배에 이릅니다.
이는 일반적인 기업들에 비해 매우 높은 수준이라고 할 수 있죠.
그러나 앞으로 5년간 NVIDIA의 연평균 매출 성장률이 27.66%, EPS 성장률이 30.73%에 이를 것으로 전망되는 만큼, 이러한 프리미엄 밸류에이션이 어느 정도 정당화될 수 있을 것으로 보입니다.
배당금 및 주주환원
한편, NVIDIA는 주주들에게 꾸준히 배당금을 지급하고 있습니다.
현재 분기당 0.04달러의 배당금을 지급 중이며, 배당수익률은 0.02% 수준입니다.
배당수익률 자체는 그리 높지 않지만, 배당성향이 1.34%에 불과하다는 점을 고려하면 향후 배당금 인상 여력은 충분해 보입니다.
이와 더불어 NVIDIA는 자사주 매입을 통해 0.52%의 매입수익률도 제공하고 있습니다.
리스크 요인
다만 투자자 입장에서는 몇 가지 리스크 요인도 염두에 두어야 할 것 같습니다.
무엇보다 NVIDIA의 주가가 지난 1년 동안 AI 시장의 확대 기대감을 반영하며 200% 이상 급등했다는 점은 부담으로 작용할 수 있습니다.
향후 AI 수요 증가세가 시장의 기대에 미치지 못할 경우 주가가 조정 받을 가능성도 배제할 수 없기 때문입니다.
아울러 인텔이나 AMD 같은 경쟁사들의 AI 칩 개발 동향도 예의주시해야 할 변수로 꼽힙니다.
엔비디아 주가 전망 및 투자 의견
이러한 점들을 종합해 볼 때, NVIDIA에 대한 애널리스트들의 투자의견은 현재 ‘강력매수(Strong Buy)’로 제시되고 있습니다.
향후 12개월 목표주가 역시 969.32달러로 현재 주가 대비 상당한 상승 여력이 있는 것으로 평가되고 있죠.
무엇보다 전 세계적인 AI 시장의 성장세가 당분간 지속될 것으로 예상되는 만큼, NVIDIA 역시 그 수혜를 누릴 가능성이 높아 보입니다.
그러나 주가가 단기간에 급등했다는 점에서 투자자들의 부담감도 있는 게 사실입니다.
따라서 시장의 움직임을 좀 더 관망하는 것도 필요해 보입니다.
장기 투자자라면 현재의 고밸류에이션에도 불구하고 NVIDIA를 주목해 볼 만하다고 생각합니다.
다만 주가 변동성이 큰 만큼 리스크 관리에도 신경 써야 할 것 같네요.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.
