에어윈스 테크놀로지스 주가 전망 주식 분석 AWIN

안녕하세요! snakestock입니다.

오늘은 일본 기업 중 한곳이죠.

에어윈스 테크놀로지스 AERWINS Technologies Inc. (NASDAQ: AWIN)의 주식을 분석해보고 주가를 전망하겠습니다.

에어윈스 테크놀로지스 AERWINS Technologies Inc.는 일본에 본사를 둔 항공 모빌리티 플랫폼 개발 및 제조 기업입니다.

오픈 스카이, 호버바이크, 드론 관리를 위한 중앙 운영체제와 공유 컴퓨팅 서비스, 블록체인 인증, AI 알고리즘 생성 서비스 등을 제공하고 있습니다.

2022년 설립된 신생 기업으로 2023년 8월 나스닥 시장에 상장되었습니다.

항공 모빌리티 시장은 향후 급성장할 것으로 예상되는 유망 분야입니다.

특히 도심 내 단거리 이동수단으로서의 수요가 클 것으로 보입니다.

차별화된 기술력을 바탕으로 시장을 선도할 수 있을지 주목됩니다.

다만 아직 사업 초기 단계여서 실적 검증이 필요해 보입니다.

 

에어윈스 테크놀로지스 주가 동향

2023년 8월 IPO 당시 주가는 $74.40이었으나 1년 만에 무려 91.57% 급락한 $6.28에 거래되고 있습니다.

52주 최고가 대비로는 무려 91.56%나 하락했습니다.

현재 시가총액은 $2.51M에 불과한 초소형주로 분류됩니다.

 

에어윈스 테크놀로지스 주가

 

2024년 3월 100대 1 액면분할을 단행한 이후에도 주가 하락을 막지 못하고 있습니다.

에어윈스 테크놀로지스의 주가 변동성은 매우 큰 편입니다.

52주 베타는 0.36으로 시장 평균 대비 낮은 수준이지만 변동폭 자체가 매우 크기 때문에 변동성이 높다고 볼 수 있겠습니다.

최근 한달 동안에만 131.73% 급등한 후 -21.41% 하락하는 등 단기 변동성이 극심한 상황입니다.

밸류에이션 분석

에어윈스 테크놀로지스의 PSR은 현재 산정되지 않고 있는데, 매출이 거의 없기 때문입니다.

2021년 매출은 $9.92M이었으나 2022년 이후 크게 위축된 것으로 추정됩니다.

PBR 역시 자본잠식으로 인해 음수를 기록 중이라 비교의 실익이 크지 않아 보입니다.

매출액 대비 기업가치(EV/Sales)는 2021년 18.62배였으나 최근에는 매출 실적이 부재한 상황입니다.

영업이익(EBIT)와 EBITDA 역시 적자를 지속하고 있어 해당 밸류에이션 배수는 음수 값을 보이고 있습니다.

다만 2024년에는 매출과 이익이 크게 개선될 것이라는 전망이 제기되고 있습니다.

 

에어윈스 재무제표 확인

 

재무 분석

2021년 매출 $7.83M, 순손실 $14.53M을 기록한 AWIN은 2022년과 2023년 들어 매출이 급격히 악화된 것으로 추정됩니다.

반면 비용 규모는 크지 않았던 것으로 보이는데, 2021년 영업비용이 $15.44M이었으나 2023년에는 오히려 $9.46M 규모의 영업이익을 기록했습니다.

2024년 1분기 기준 누적 순손실은 $25.94M 규모입니다.

적자가 지속되면서 자본금이 잠식된 상태입니다.

2023년 말 자본총계는 $1.91M이었으나 올해 1분기 말에는 $-18.48M까지 급감했습니다.

부채비율도 크게 증가한 상황이라 재무구조가 매우 취약해 보입니다.

현금은 2021년 말 $10.02M에서 2023년 말 $0.3M, 2024년 1분기 말에는 $2,072까지 급감했습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년 $-9.88M에서 2023년 $-16.87M로 적자폭이 확대되는 추세입니다.

투자와 재무활동을 통한 현금 유입이 있었지만 영업활동 적자를 만회하기에는 역부족이었던 것으로 판단됩니다.

 

전문가들의 투자의견

Maxim Group의 애널리스트인 Edward Reilly는 2023년 7월 에어윈스 테크놀로지스에 대해 Strong Buy 의견과 함께 $100의 목표주가를 제시한 바 있습니다.

2023년 3월에는 동일 애널리스트가 $200의 목표주가를 부여하기도 했습니다.

목표주가는 현재 주가 대비 1492.36% 상승여력을 내포하고 있습니다.

그러나 최근 1년 동안 주가가 90% 이상 급락한 만큼 목표주가의 신뢰성이 높아 보이지는 않습니다.

매출 부재, 지속적인 영업손실 등을 감안할 때 회사의 미래 실적을 장담하기 어려운 상황입니다.

아직은 향후 전망에 대한 구체적 근거가 부족해 보입니다.

 

에어윈스 테크놀로지스 주가 전망 결론

에어윈스 테크놀로지스 AERWINS Technologies가 참여하고 있는 항공 모빌리티 시장은 성장성이 매우 높은 분야입니다.

독자적인 기술력을 바탕으로 시장 선점 가능성이 있다는 점에서 긍정적입니다.

다만 현재는 사업 초기 단계로 매출 기반이 취약한 상황입니다.

지속적인 영업손실 등으로 인해 재무안정성이 급격히 훼손되고 있는 점도 우려스럽습니다.

주가 역시 단기 급등과 급락을 반복하는 등 변동성이 매우 큰 상황입니다.

실적 가시성과 재무 안정성 측면에서 아직은 투자 리스크가 높아 보입니다.

기술력과 사업성을 높게 평가한 애널리스트의 긍정적 전망에도 불구하고 주가 모멘텀은 약세를 지속하고 있습니다.

사업의 진전 상황과 재무구조 개선 여부 등을 면밀히 모니터링할 필요가 있어 보입니다.

긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다!

 

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