안녕하세요. snakestock입니다.
에르메스(Hermes, HRMS)는 프랑스의 고급 브랜드로, 가죽 제품, 의류, 액세서리, 향수, 가구 등을 생산 및 판매합니다.
에르메스는 비킨 백, 켈리 백, 실크 스카프 등의 아이콘적 제품으로 잘 알려져 있죠.
이 회사는 럭셔리 분야에서 가장 가치 있고 수익성 높은 브랜드 중 하나로, 충성도 높은 고객층과 품질 및 장인정신에 대한 탄탄한 평판을 갖고 있습니다.
그럼 이 포스트에서는 최근 HRMS 주식 가격 동향, 실적 전망, 시장 전망, 투자 의견 등을 분석해보겠습니다.
또 10월 23일 발표 예정인 최근 분기 실적 발표에서 주목할 점도 살펴보겠습니다.
최근 주가 변동 추이
HRMS 주식은 2023년 초부터 꾸준한 상승세를 보이며 올해 최고가인 주당 2,050.50유로를 기록했습니다 (2023년 7월 9일).
올해 들어 주가는 35.42% 상승했는데, 같은 기간 CAC 40 지수(21.67% 상승)를 웃도는 성과입니다.
HRMS는 LVMH, 케링, 리셈옹 등 다른 럭셔리 업계 동종 업체들도 모두 압도했습니다.
HRMS 주가 강세는 특히 아시아 태평양 지역의 매출 성장에 힘입은 바 크며, 이 지역이 전체 매출의 절반 이상을 차지합니다.
또 디지털 전환 전략이 온라인 채널 강화와 고객 경험 개선에 기여했습니다. HRMS는 코로나19 팬데믹도 수익성과 현금 창출력을 높은 수준으로 유지하고 있습니다.
10월 9일 종가 기준 HRMS 주식은 주당 1,727.8유로에 마감했습니다.
시가총액은 1,836억 유로, 주가수익비율(P/E)은 46.39배 수준입니다.
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다가오는 실적 발표 일정
HRMS는 10월 23일 시장 개장 전에 3분기 매출 보고서를 발표할 예정입니다.
이 회사는 분기별 실적 가이던스는 제공하지 않지만, 일반적으로 2월에 연간 결과를 발표합니다.
애널리스트들은 HRMS가 올 3분기에 전년 동기 대비 13.8% 증가한 21억 8,000만 유로의 매출을 기록할 것으로 전망합니다.
이는 아시아 태평양과 유럽의 강력한 반등에 힘입어 14.9% 성장했던 전분기 대비 다소 낮은 수준입니다.
2023회계연도 연간 기준으로 애널리스트들은 매출 87억 6,000만 유로, 주당 순이익 41.02유로를 기록할 것으로 내다봅니다.
전년 동기 대비 각각 14.4%, 18% 성장한 수치입니다.
최근 분기별 실적 추이
HRMS는 코로나19 팬데믹의 부정적 영향에도 불구하고, 지난 4개 분기 동안 인상적인 매출과 이익 성장률을 달성했습니다.
2023년 2분기에 매출은 전년 동기 대비 14.9% 증가한 21억 5,000만 유로를 기록했는데, 이는 애널리스트 전망치 20억 5,000만 유로를 웃도는 수준입니다.
성장은 아시아 태평양(+33%), 유럽(+40%), 일본(+46%)의 호실적에 힘입었습니다. 반면 미국(-9%)과 기타 지역(-17%)은 팬데믹 이전 수준에 미치지 못했습니다.
영업이익률은 역대 최고 수준인 41%를 기록했는데, 이는 애널리스트 기대치 38%를 웃도는 수준이며, 전년 동기 21%에서 크게 개선됐습니다.
이익률 상승은 판매량 증가, 제품 믹스 개선, 운영비 절감 등에 기인합니다.
당기순이익도 전년 동기 대비 90% 증가한 8억 8,500만 유로를 기록하며 애널리스트 전망치 8억 2,600만 유로를 웃돌았습니다.
순이익률 역시 41%로 역대 최고치를 기록했습니다(전년 동기 22%).
실적 발표 시 주목할 점
투자자들은 HRMS의 실적 발표 시 다음 요인에 주목할 필요가 있습니다:
- 지역별 매출 성장률: 아시아 태평양 등 주요 시장 실적 변화를 주시할 필요가 있습니다. 미국 및 기타 지역의 팬데믹 이전 수준 회복 상황도 주목할 부분입니다.
- 제품군별 매출 성장률: 가죽 제품, 의류, 액세서리, 향수 등 카테고리별 실적 또한 중요합니다.
- 영업이익률: 수익성과 효율성을 나타내는 지표로, 변화 추이를 주시해야 합니다.
- 현금흐름: 영업현금흐름 규모와 사용처도 평가해야 할 요소입니다.
- 성장 계획: 디지털 전환, 혁신, 지속가능성 등 성장 계획 실행 상황을 살펴볼 필요가 있습니다.
글로벌 시장 상황이 주식에 미치는 영향
HRMS는 다음과 같은 글로벌 시장 요인의 영향을 받습니다:
- 소비자 수요: 고소득 소비자 지출 규모와 심리에 민감합니다.
- 환율 변동: 다중 통화로 매출 발생하고 유로 기준으로 결산하므로 환율 변동에 노출됩니다.
- 경쟁 심화: LVMH, 케링, 리셈옹 등의 경쟁이 치열합니다.
- 규제 환경: 사업 운영에 영향을 미치는 각국의 세금, 노동, 환경 관련 규제들이 있습니다.
- 지정학적 리스크: 정세 불안정 등도 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.
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증권사 목표 주가 및 투자 의견
Investing.com 데이터에 따르면 4 20개 증권사가 HRMS에 대한 목표 주가와 투자 의견을 제시하고 있습니다.
전문가 전망은 중립적인 편이며, 매수 10건, 매도 2건, 보유 7건으로 나타났습니다.
12개월 목표주가 평균은 1,984.79유로로, 현 주가(1,727.8유로) 대비 10% 상승 여력을 시사합니다.
최고 목표주가는 2,318유로, 최저 목표주가는 1,270유로입니다.
최근 보고서 중 일부 의견은 다음과 같습니다:
- 번스타인, 목표주가 1,900유로에서 2,200유로로 상향 조정 및 투자의견 매수로 변경 (10월 4일)
- 제퍼리스, 목표주가 2,100유로에서 2,250유로로 상향 조정, 투자의견 매수 유지 (7월 29일)
- UBS, 목표주가 1,400유로에서 1,270유로로 하향 조정, 투자의견 매도 유지 (7월 29일)
- HSBC, 목표주가 1,800유로에서 1,900유로로 상향 조정, 투자의견 보유 유지 (7월 28일)
- 모건스탠리, 목표주가 1,800유로에서 1,850유로로 상향 조정, 투자의견 보유 유지 (7월 28일)
에르메스 주가 전망 총평
HRMS는 기본적 성장 잠재력이 있습니다.
그러나 다음과 같은 리스크 요인도 주시할 필요가 있습니다:
- 경기 변동에 따른 소비 지출 감소 가능성
- 환율 변동 리스크
- 럭셔리 업계의 치열한 경쟁
- 각국 규제의 강화
- 지정학적 리스크상황 악화
앞으로 투자자들은 이 같은 성장동력과 리스크 요인을 모두 고려하여 HRMS 주식 투자 여부를 판단할 필요가 있습니다.
예상치 못한 내외부 상황 변화에도 주가가 견조하게 유지될 수 있는지를 면밀히 검토해야 할 것입니다.
이상 HRMS 주식에 대한 검토 내용을 정리해보았습니다.
도움이 되셨길 바랍니다.
많은 응원 부탁드립니다!
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