안녕하세요. snakestock입니다.
이번 글에서는 액센추어(NYSE: ACN)의 주식을 분석하려고 합니다.
액센추어은 전략, 컨설팅, 디지털, 기술 및 운영 솔루션 및 서비스 분야의 세계 선도 기업들 중 하나입니다.
제가 액센추어의 주식을 선택한 이유는 여러가지 이유가 있습니다.
첫째, 액센추어는 다양한 산업과 지역의 고객을 서비스하는 강력하고 다각화된 비즈니스 모델을 보유하고 있습니다.
액센추어는 심층적인 산업 전문 지식, 글로벌 딜리버리 네트워크 및 혁신 능력을 활용하여 고객이 비즈니스를 변화시키고 높은 성과를 달성하는 것을 돕습니다.
둘째, 액센추어는 지속적인 수익과 이익 성장, 견고한 현금 창출 능력과 주주 가치 제고 능력을 입증해왔습니다.
액센추어는 매출을 2010회계연도의 216억 달러에서 2023회계연도의 641억 달러로 11년 연속 성장시켰는데, 연평균 성장률은 9.5%입니다.
액센추어는 또한 주당 순이익(EPS)을 2010회계연도의 2.61달러에서 2023회계연도의 11.67달러로 10년 연속 성장시켰는데, 연평균 성장률은 15.9%입니다.
셋째, 액센추어는 기술 서비스 업계에서 혁신, 인재 및 인수를 통한 투자로 시장 동향과 고객 요구에 앞서가는 경쟁 우위를 보유하고 있습니다.
액센추어는 지난 5년간 인수에 140억 달러 이상을 투자했습니다. 이를 통해 170,000명 이상의 신규 직원을 확보하고 클라우드, 디지털, 보안, 산업별 솔루션 등의 역량을 확대했습니다.
주가 흐름 분석 및 기술적 분석
액센추어 주식은 2020년 초부터 강한 상승 추세를 보였습니다.
코로나19 팬데믹과 디지털 전환의 물결 속에 액센추어 서비스에 대한 수요가 증가했기 때문입니다.
액센추어 주식은 2020년 12월 24일 242.80달러였던 52주 최저가에서 2023년 12월 15일 346.96달러를 기록한 52주 최고가로 140% 이상 상승했습니다.
액센추어 주식은 동기간 S&P 500 지수의 약 50% 수익률을 웃돌았습니다.
2023년 12월 18일 기준 액센추어 주식은 341.85달러에 거래되고 있는데, 52주 최고가에 약간 못 미치는 수준입니다.
주가는 50일 이동평균선과 200일 이동평균선을 상회하고 있어 긍정적 모멘텀을 보이고 있습니다.
주가는 또한 상승 추세 채널 내에서 거래되고 있어 상승세 지속 가능성이 높다는 것을 시사합니다.
상대적 힘 지표(RSI)는 66.8로 과매도와 과매수 상태가 아님을 보여줍니다.
재무제표 및 경영 성과 분석
액센추어는 2023회계연도에 인상적인 재무 실적을 거뒀습니다.
매출 641억 달러, 현지통화기준 8% 성장, 달러기준 7% 성장을 기록했습니다.
이는 자체 가이던스와 애널리스트 예상을 웃돌았습니다.
매출 성장은 모든 운영 부문과 성장 플랫폼의 견조한 성과와 호의적인 외환 영향 덕분이었습니다.
회사는 또한 주당 순이익(EPS) 11.67달러를 기록했는데, 이는 전년 대비 14% 증가한 수치로 역시 자체 가이던스와 애널리스트 예상을 웃돌았습니다.
EPS 성장은 더 높은 매출, 운영 이익률 개선, 낮은 법인세율, 주식 수 감소 덕분이었습니다.
액센추어 경영진은 성장 전략 실행, 비용 관리, 자본 배분 등에서 뛰어난 실행력을 입증했습니다.
운영이익률을 2010회계연도의 14.5%에서 2023회계연도 16.1%로 향상시켰습니다. 이는 운영 혁신과 철저한 비용 관리 능력을 반영합니다.
회사는 또한 자기자본 이익률(ROE)을 2010회계연도 52.4%에서 2023회계연도 63.9%로 끌어올렸습니다.
높은 수익성과 주주 자본의 효과적 사용을 반영합니다. 또한 주당 배당금을 2010회계연도 0.90달러에서 2023회계연도 5.16달러로 늘렸습니다.
연평균 성장률은 18.5%입니다. 회사는 지난 10년간 주식 재구매 프로그램을 통해 주식 수를 22% 줄였습니다.
밸류에이션 분석
액센추어 주식은 우수한 성장 전망과 경쟁 우위를 반영하여 동종업계 및 시장 대비 프리미엄 밸류에이션에서 거래되고 있습니다.
액센추어 주식은 최근 12개월 주가수익비율(PER) 31.74배로, 이는 업계평균 25.67배, S&P500 평균 28.62배보다 높습니다.
액센추어 주식은 또한 최근 12개월 주가순자산비율(PBR) 15.01배로, 업계평균 7.07배, S&P500 평균 4.63배보다 훨씬 높습니다.
다만 액센추어 주식은 미래 이익과 현금흐름 잠재력을 감안할 때 합리적인 밸류에이션도 보이고 있습니다.
액센추어 주식은 순방향 PER 27.93배로 역사적 PER보다 낮아 시장이 주가보다 이익 성장을 더 기대하고 있음을 보여줍니다.
액센추어 주식은 최근 12개월 잉여현금흐름배수(P/FCF) 29.01배로 역사적 PER보다 낮습니다. 이는 회사가 이익보다 더 많은 현금흐름을 창출함을 시사합니다.
액센추어 주식은 또한 최근 12개월 주가수익성장배수(PEG 비율) 3.58배로, 업계평균 4.02배, S&P500 평균 3.75배보다 낮습니다.
주가가 이익 성장에 비해 합리적으로 밸류에이션되어 있음을 보여줍니다.
업계 동향 및 시장 전망 분석
액센추어는 향후 디지털 전환, 클라우드 컴퓨팅, 사이버 보안, 인공지능 등에 대한 수요 증가로 고성장이 예상되는 기술서비스 업계에서 사업을 영위하고 있습니다.
그랜드뷰리서치에 따르면 글로벌 IT 서비스 시장 규모는 2021년부터 2028년까지 연평균 8.6% 성장률을 보이며 2028년에 1조 2천억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
가트너에 따르면 2023년 세계 IT서비스 지출 규모는 8.6% 증가한 1조 1천억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다.
액센추어는 이러한 업계 추세를 잘 활용할 수 있도록 준비되어 있습니다. 우수한 솔루션 포트폴리오, 거대하고 충성도 높은 고객 기반, 글로벌 딜리버리 네트워크, 혁신 문화 등이 강점입니다.
액센추어는 IDC, 포레스터, 에버레스트 그룹 등의 연구 및 컨설팅 기관으로부터 클라우드, 디지털, 보안, 산업별 솔루션 등에서 리더로 인정받고 있습니다.
액센추어는 또한 2023년에도 포춘 지가 선정한 IT서비스 업계에서 가장 존경받는 기업 8년 연속 1위에 올랐습니다.
목표 주가 및 전문가 투자 의견
액센추어 주식은 다양한 애널리스트와 전문가로부터 긍정적인 평가와 목표 주가를 받고 있습니다.
견고한 펀더멘털과 성장 잠재력을 반영합니다.
마켓비트에 따르면 액센추어 주식에 대한 17명의 애널리스트 컨센서스 의견은 중립적 매수로, 매수 10건, 보유 7건입니다.
액센추어 주식에 대한 12개월 목표주가 평균은 338.84달러인데 최고 410달러, 최저 279달러 수준입니다.
- 모건스탠리 애널리스트 제임스 포세트는 2023년 12월 17일에 비중확대(overweight) 의견과 목표주가를 기존 375달러에서 410달러로 상향 조정했습니다.
- 크레디트스위스 애널리스트 브라이언 키인은 2023년 12월 16일에 비중확대(outperform) 의견을 유지하고 목표주가를 기존 360달러에서 390달러로 상향 조정했습니다.
- BMO 캐피털 애널리스트 키스 바흐만은 2023년 12월 16일에 비중확대(outperform) 의견을 유지하고 목표주가를 기존 350달러에서 370달러로 상향 조정했습니다.
액센추어 주가 전망 결론
결론적으로, 저는 액센추어 주식이 기술 서비스의 미래에 대한 견고한 투자 선택이라고 생각합니다.
액센추어는 강력하고 다각화된 비즈니스 모델, 입증된 성장과 수익성 기록, 혁신과 인재에서의 경쟁 우위, 긍정적인 업계 전망 등의 장점을 가졌습니다.
액센추어 주식은 프리미엄 밸류에이션을 보이고 있지만, 우수한 성장 전망과 경쟁력을 고려했을 때 정당화 된다고 봅니다.
저는 애널리스트들의 긍정적 견해와 목표 주가에 동의하며, 액센추어 주식을 장기투자자에게 적합하다고 보고 있습니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 🙂
