안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 애그리포스 그로잉 시스템즈 AgriFORCE Growing Systems Ltd.(AGRI)의 주식을 분석해보고 주가를 전망하도록 하겠습니다.
애그리포스는 캐나다 밴쿠버에 본사를 둔 농업 기술 기업으로, 보다 건강하고 영양가 높은 솔루션을 제공하는 식물 기반 원료와 제품의 개발 및 상용화에 주력하고 있습니다.
이 회사는 AgriFORCE Solutions와 AgriFORCE Brands의 두 개 사업부문을 통해 운영되고 있으며, 제어 환경 농업 장비, 경영 자문 서비스, 지적 재산권 보유, 부동산 개발 사업, 식품 제조 활동 등을 영위하고 있습니다.
재무 분석
그러나 애그리포스의 재무 상태는 매우 취약한 것으로 보입니다.
2023년 12월 기준 지난 12개월 동안 매출은 불과 16,281달러에 그쳤고, 1,334만 달러의 순손실을 기록했습니다.
주당 손실은 -6.82달러입니다.
매출총이익률은 16.61%로 다소 개선되었지만, 영업이익률과 순이익률은 각각 -59,469.47%, -81,941.26%로 여전히 큰 폭의 적자를 보이고 있습니다.
회사의 자산 규모는 2023년 말 기준 1,737만 달러 수준이며, 이 중 현금성 자산은 388만 달러입니다.
반면 총 부채는 880만 달러로 자본 대비 부채 비율이 0.24에 이릅니다.
현금 흐름 역시 우려스러운 수준인데, 영업활동으로 인한 현금 흐름은 -651만 달러, 잉여현금흐름(FCF)도 -651만 달러를 기록했습니다.
자기자본이익률(ROE)은 -165.90%, 총자산이익률(ROA)은 -77.40%, 투하자본수익률(ROIC)은 -87.59%로 자본 효율성 지표 모두 부정적입니다.
주가 흐름 및 밸류에이션 분석
애그리포스의 시가총액은 2024년 5월 21일 기준으로 396만 달러 수준이며, 1년 전에 비해 시가총액이 57.45% 감소했습니다.
현재 주가는 $0.152이고, 52주 레인지는 $0.084~$24.35입니다.
주가수익비율(P/E)과 주가매출비율(P/S)은 제시되지 않았고, 주가순자산비율(P/B)은 0.44로 장부가 대비 주가가 절반 이하 수준입니다.
기업가치(EV)는 321만 달러로 추정되며, EV/매출액 비율은 197.11에 달합니다.
최근 12개월 기준 베타는 0.17로 AGRI의 주가 변동성은 전반적인 시장 평균보다 낮은 편입니다.
그러나 주가는 지난 52주 동안 무려 99.35% 하락했고, 2023년 10월 1대50 역분할을 단행한 바 있어 주의가 필요해 보입니다.
애널리스트 목표 주가 및 투자 의견
현재 애그리포스에 대한 애널리스트 목표주가나 투자의견은 제시되지 않고 있습니다.
다만 과거 투자의견을 보면 ‘Strong Buy’ 의견이 우세했던 것으로 보입니다.
한편 애널리스트 추정치에 따르면 2024년과 2025년 매출은 각각 4,570만 달러, 3억 6,396만 달러로 급증할 것으로 전망되지만, 아직 이익 개선 여부는 불투명합니다.
애그리포스 그로잉 시스템즈 주가 전망 결론
종합하면 애그리포스 그로잉 시스템즈는 혁신적인 농업 기술을 바탕으로 성장을 모색하고 있지만, 사업 초기 단계인 만큼 재무적 불확실성이 매우 높아 보입니다.
적자 폭이 크고 현금 흐름이 부정적이며, 부채 부담도 적지 않습니다.
시가총액이 크게 감소했고 주가 변동성도 매우 높은 편인데, 특히 최근의 역분할은 투자자들에게 부정적 신호로 작용할 수 있습니다.
일부 애널리스트들은 애그리포스의 매출 성장 잠재력을 높게 평가하고 있지만, 현재로선 구체적인 실적 개선을 담보하기 어려워 보입니다.
애그리포스가 농업 분야의 기술 혁신을 선도하는 기업으로 성장하기 위해서는 사업 모델을 빠르게 가다듬고 수익성을 제고할 필요가 있어 보입니다.
기술 상용화와 시장 진입에 성공해야 하고, 영업활동을 통해 안정적인 현금 흐름을 창출해야 할 것입니다.
아직 기업의 펀더멘털이 취약한 만큼 투자자들은 신중한 접근이 필요해 보입니다.
단기적으로는 주가 변동성에 유의하면서, 중장기적으로는 애그리포스의 기술력과 비즈니스 모델, 재무구조 개선 여부 등을 꼼꼼히 점검해야 할 것으로 보입니다.
전반적인 농업 기술 산업의 성장 전망과 경쟁 상황, 규제 환경 변화 등도 주시할 필요가 있어 보입니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다!
