안녕하세요. snakestock입니다.😊
오늘은 알리안츠(Allianz SE)라는 회사 주식을 분석해볼까 합니다.
알리안츠는 세계 최대의 보험사 중 하나로, 재산보험, 생명보험, 자산운용, 기업금융 등 다양한 분야에서 운영되고 있답니다.
100여개국에 진출해 1억명 이상의 고객을 보유한 대형 보험그룹이라고 보시면 됩니다.
ESG(환경·사회·지배구조) 투자에도 적극적으로 앞장서, ESG 기준을 반영한 170조원 규모의 자산을 운용하고 있다고 합니다.
이번 포스트에서는 알리안츠의 주가 변동, 배당 정책, 재무 상황, 위험 요인, 성장 전망 등을 살펴보고 투자 결정을 내리도록 하겠습니다.
함께 살펴보시죠!
현 주가와 배당 분석
먼저 주가 상황을 확인해볼까요?
2023년 8월 31일 기준 알리안츠의 주가는 225.1유로로, 전일 대비 0.4유로(0.18%) 하락했습니다.
지난 1년간 주가는 최저 156.22유로에서 최고 228.4유로까지 변동했는데, 2022년 초 코로나19 여파로 주가가 폭락했다가 회복세를 보인 것으로 풀이됩니다.
시가총액은 909억5000만 유로, PER(주가수익비율)은 10.23으로 동종업계 평균 12.34보다 낮습니다.
과소평가되었다는 의미입니다.
배당매력도 뛰어난 편인데, 현재 배당수익률이 5.05%에 달합니다.
업계 평균이 3.82%인 것과 비교하면 꽤 높은 편이죠.
2010년부터 매년 주당 배당금을 인상해왔습니다.
다만, 2022년에는 코로나19 여파로 전년과 동일한 수준을 유지했습니다.
2022회계연도 배당금은 주당 11.4유로로, 배당성향율은 53.7% 수준이었습니다.
앞으로도 50~60% 수준의 배당성향율을 유지한다는 계획입니다.
배당이 안정적이고 지속 가능하다는 의미겠죠.
수익 구조 분석
이제 수익을 창출하는 구조를 살펴보겠습니다.
알리안츠의 사업은 재산보험, 생명보험, 자산운용, 기타로 나뉘는데요.
* 재산보험 – 차량, 화재, 배상책임보험 등 개인과 기업 대상 보험
* 생명보험 – 개인연금, 유서, 건강보험 등
* 자산운용 – 기관투자자와 일반 투자자를 위한 펀드 운용
* 기타 – 그룹 차원의 투자, 은행업 등
재산보험과 생명보험이 대부분의 매출을 창출하고 있습니다.
반면 자산운용 부문이 영업이익률(45.3%) 면에서 가장 높죠.
다각화된 사업구조는 안정적 수익 창출에 유리하다고 볼 수 있겠습니다.
재무상태 분석
이제 주요 재무지표를 살펴보겠습니다.
2022년 매출은 전년 대비 9% 증가한 1256억 유로를 기록했습니다.
영업이익도 전년 대비 10% 증가한 118억 유로입니다.
당기순이익은 전년 대비 16% 증가한 83억 유로를 기록했는데, 세금과 비운영 손실이 감소한 영향이 컸습니다.
지급여력비율(솔벤시비율)은 2021년 207%에서 2022년 212%로 개선되었습니다.
자본적정성이 우수하다는 의미입니다.
유동비율도 2021년 1.64에서 2022년 1.7로 높아졌습니다.
유동성이 충분하다는 거죠.
리스크와 전망
하지만 주의할 점도 있습니다.
규제 리스크, 시장 리스크, 운영 리스크, 경쟁 리스크, 소송 리스크 등이 있습니다.
– 규제가 강화되면 수익성과 자본적정성이 악화될 수 있음
– 시장 변동성으로 투자수익이 달라질 수 있음
– 사고나 사기 등이 발생하면 손실 발생 가능
– 핀테크 기업들의 경쟁 심화
– 소송 결과에 따라 손실 가능성 있음
하지만 향후 성장 전망도 밝습니다.
2023회계연도 영업이익은 120~130억 유로 가량 예상됩니다. 전년 대비 1~10% 성장하는 셈이지요.
배당성향율도 50~60% 수준 유지가 예고되었습니다.
2023년 주당 배당금은 11.4~13.7유로 수준 예상됩니다.
성장 동력
알리안츠의 성장 동력은 무엇일까요?
아시아, 남미, 아프리카 등 신흥시장 진출 확대가 큰 비중을 차지할 것으로 보입니다.
이들 시장의 보험 수요가 빠르게 증가하고 있기 때문이죠.
디지털 역량 강화를 통한 고객경험 개선과 운영 효율화도 중요합니다.
ESG 역량을 바탕으로 한 지속가능투자 확대도 성장산업이 될 것으로 기대됩니다.
사업 다각화를 통해 수익원을 확대해나갈 것으로 예상됩니다.
알리안츠 주가 전망 총평
이상으로 알리안츠 주식 분석을 마치겠습니다.
종합해보면 배당매력과 재무안전성이 뛰어난 기업으로, 장기 투자하기 좋은 종목으로 판단됩니다.
주가는 과소평가되어 있고, 배당수익률은 높은 편입니다.
재무상태도 매우 건전하며, 향후 성장 전망도 밝습니다.
따라서 배당수익과 주가상승을 기대하는 장기투자자분들께 알리안츠 주식을 추천드립니다.
오늘 포스트가 도움이 되었기를 바랍니다.
감사합니다!
