안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 아쿠스티스 Akoustis Technologies (NASDAQ: AKTS)의 주식을 분석해보고 주가를 전망하겠습니다.
아쿠스티스 Akoustis Technologies는 RF 필터 제품을 설계, 개발, 제조 및 판매하는 회사입니다.
스마트폰, 태블릿, 이동통신 인프라 장비, 군사/방위 등의 분야에 제품을 공급하고 있습니다.
2013년 설립되어 2017년 3월 나스닥에 상장되었습니다.
실적 분석
2023 회계연도에 매출은 전년 대비 76.68% 증가한 2,712만 달러를 기록했습니다.
하지만 아직 수익성 개선은 이루어지지 않아 6,356만 달러의 순손실을 기록했고, EPS는 -$1.00를 기록했습니다.
그러나 최근 실적은 호조를 보이고 있습니다.
2024년 3월 기준 지난 1년 매출(TTM)은 2,986만 달러로 전년비 24.47% 성장했습니다.
분기별로도 2024년 1분기에는 전년동기비 20%, 3분기(2024년 3월 마감)에는 7% 매출 증가를 보였습니다.
밸류에이션 분석
2024년 5월 22일 기준 아쿠스티스 Akoustis의 시가총액은 3,109만 달러로 작은 나노캡에 속합니다.
EV/Sales는 2.02배로 통신장비 업종 평균보다 낮은 수준입니다.
아직 수익성이 없기에 PER, PBR 등 수익성 기반 밸류에이션 지표는 마이너스를 기록 중입니다.
매출은 꾸준히 증가 중이나, 적자가 지속되고 있어 기업가치 평가가 쉽지 않은 상황입니다.
주가 동향
지난 1년간 아쿠스티스의 주가는 -89.13% 하락했습니다.
52주 최고가는 $3.57, 최저가는 $0.131을 기록했고, 현재는 $0.315에 거래되고 있습니다.
변동성이 큰 편으로 1년 베타는 1.66입니다.
최근 들어서는 실적 호조에 힘입어 주가가 반등하는 모습입니다.
5월 22일에는 무려 128.83%나 급등하기도 했습니다.
하지만 장기적으로는 여전히 약세장에 있다고 볼 수 있습니다.
현금 유동성 및 재무건전성
2023년 말 기준 4,310만 달러의 현금성 자산을 보유하고 있으나, 부채 규모도 4,499만 달러로 순부채 상태입니다.
유동비율은 1.57배로 단기 지급능력은 양호한 편입니다.
하지만 지속적인 영업현금흐름 적자로 인해 자본잠식 우려가 있는 상황입니다.
2023년에만 4,482만 달러의 영업현금흐름 적자를 기록했습니다.
최근 공모 등을 통해 자본을 확충하며 재무구조 개선을 위해 노력하고 있습니다.
2024년 5월에도 시장가 기준 공모를 발표했습니다.
그럼에도 자본잠식까지는 좀 더 시간이 필요해 보입니다.
성장성 및 전망
아직 적자 상태이지만 매출 성장세는 가파릅니다.
5G 시장 확대, WiFi6 도입 등으로 RF 부품에 대한 수요가 증가하고 있어 고성장이 예상됩니다.
2024 회계연도 매출은 전년비 23.59% 증가한 3,352만 달러, 2025년에는 63.16% 증가한 5,469만 달러를 기록할 것으로 추정됩니다.
다만 수익성 개선 시점은 아직 불투명합니다.
경쟁사 비교
경쟁사 대비 매출 규모는 작은 편이나, 기술력을 앞세워 시장에서 입지를 다져가고 있습니다.
특히 고부가 제품인 BAW 필터 분야에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
동종업체 중 Resonant Inc.(RESN)와 비교해 보면, 매출액과 영업이익 규모는 비슷하지만, 매출 성장률은 아쿠스티스가 더 높은 편입니다.
애널리스트 의견
아쿠스티스 Akoustis에 대해서는 현재 3명의 애널리스트가 커버하고 있습니다.
투자의견 컨센서스는 Hold입니다.
목표주가 평균은 $1.92로 현재 주가 대비 509.33%의 상승 여력을 제시하고 있습니다.
최근 실적 호조로 의견이 개선되고 있으나, 적자 지속에 대한 우려도 있는 상황입니다.
아쿠스티스 주가 전망 결론
아쿠스티스 Akoustis는 고성장 중인 RF 부품 업체로, 앞으로가 기대되는 회사입니다.
5G 시장 확대, WiFi 6 도입 등으로 성장 여력이 충분해 보입니다.
다만 지속적인 적자와 현금흐름 부진으로 인해 투자 리스크가 있는 것도 사실입니다.
최근 실적 개선, 자본 확충 등 긍정적인 요소들이 있으나, 실적 가시성 확보까지는 좀 더 시간이 필요할 것 같습니다.
향후 매출 성장세가 유지되면서 수익성이 개선된다면 주가 상승의 모멘텀이 있을 것으로 예상됩니다.
고위험-고수익을 추구하는 공격적인 투자자에게는 매력적인 종목이 될 수 있을 것입니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 🙂
