안녕하세요. snakestock입니다.
이번 포스팅에서는요.
아이로봇의 주식을 분석해보고 주가를 전망해보겠습니다.
오늘 아이로봇 주식을 분석하기로 선택한 이유는 이 회사가 로봇 산업에서 숨겨진 보석이라고 믿기 때문입니다.
아이로봇는 인기 있는 룸바 진공 청소기 로봇을 제조하는 회사입니다.
또한 공기 청정기, 닦기 로봇, 코딩 로봇 등 다른 가정 혁신 제품도 생산합니다.
아이로봇는 강한 브랜드 인지도, 충성도 높은 고객 기반 및 혁신과 성장의 역사를 자랑합니다.
그러나 최근 이 주식은 다음과 같은 몇 가지 요인으로 인해 압력을 받고 있습니다.
- 2022년 8월 발표된 아마존(AMZN) 인수 거래의 불확실성과 지연. 이 거래는 규제 장벽과 유럽 연합의 반대에 직면했습니다.
- 샤크, 이코박스, 로보록 등 다른 로봇 제조업체들의 증가하는 경쟁. 이들은 시장에서 더 저렴하고 더 첨단 제품을 제공하고 있습니다.
- 글로벌 칩 부족 사태로 인한 공급망 차질과 비용 상승. 이는 아이로봇와 기타 테크 기업의 생산력과 수익성에 영향을 미쳤습니다.
이러한 요인들로 인해 아이로봇 주식은 2022년 7월 52주 최고가 51.49달러에서 현재 2024년 1월 29일 기준 15.5달러까지 70% 이상 폭락했습니다.
그러나 저는 이것이 과도한 반응이고 아이로봇를 싸게 사들일 수 있는 좋은 기회라고 생각합니다.
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주가 흐름 분석 및 기술적 분석
다음 차트는 2022년 1월부터 2024년 1월까지 아이로봇 주식의 과거 가격 움직임을 50일 및 200일 이동평균선, 상대적 강도 지수(RSI) 등 일부 기술적 지표와 함께 보여줍니다.
볼 수 있듯이, 아이로봇 주식은 2022년 7월 52주 최고가 51.49달러를 기록한 이후 하락 추세를 유지해 왔습니다.
이 주식은 50일 및 200일 이동평균선 모두 하회했는데, 이는 하락 신호로 간주됩니다.
가격 움직임의 추세와 힘을 측정하는 RSI는 30 수준의 매도압력 지역을 맴돌고 있어 이 주식이 심한 매도압력 하에 있음을 나타냅니다.
지난 14일 동안의 최고가와 최저가 범위 대비 현재 가격의 위치를 보여주는 스토캐스틱 오실레이터도 과매도 영역에 있습니다.
이는 주식이 과매도되어 반등을 위한 준비가 된 것으로 해석할 수 있습니다.
그러나 가까운 장래에 가능한 반전의 조짐이 있습니다.
첫째, 이 주식은 더블 바텀 패턴을 형성했는데, 이는 가격이 두 번 비슷한 수준에서 연속적으로 최저점을 기록한 뒤, 저항 수준 위로 돌파하는 황소 반전 패턴입니다.
두 최저점 사이 가장 높은 점인 넥 라인을 넘으면 더블 바텀 패턴이 확인됩니다.
여기서 목 부위는 약 17.5달러인데, 이는 과거 지지 및 저항 수준으로 작용했던 50일 이동평균선입니다.
주가가 이 수준을 돌파하면 추세 변화와 잠재적 낙관적 시나리오의 신호가 될 수 있습니다.
둘째, 거래량은 최근 며칠 사이에 증가 추세를 보이고 있습니다. 이는 주식에 대한 관심과 활동 증가를 의미할 수 있으며, 더 많은 매수세가 시장에 유입되어 가격을 끌어올리고 있다는 것을 뜻합니다.
50일 이동평균선 돌파에 높은 거래량이 수반된다면 더블 바텀 패턴이 확인되고 황소 시나리오에 더 신뢰를 주는 계기가 될 것입니다.
셋째, RSI와 스토캐스틱 오실레이터 모두 긍정적 발산을 보여주었는데, 이는 주가가 더 낮은 최저점을 기록했지만 지표는 더 높은 최저점을 기록하는 경우를 말합니다.
이는 하락 추세가 약화되고 매도세가 힘을 잃고 있음을 나타내는 전조입니다. 긍정적 발산은 종종 가격 반전의 선행 징후이자 잠재적 저점의 신호입니다.
따라서 주가 흐름 분석과 기술적 분석을 바탕으로 볼 때, 아이로봇 주식은 잠재적 바닥과 가까운 미래의 역전을 암시하는 조짐을 보이고 있다고 생각합니다.
그러나 아직 아마존 거래와 경쟁 환경을 둘러싼 부정적 시각과 불확실성이라는 장벽에 직면해 있습니다.
또한 50일 및 200일 이동평균선, 20달러와 25달러 수준 등의 저항선도 남아 있습니다.
주가 흐름 확인 이전에는 매수하는 것을 잠시 보류해야 할 것 같습니다.
재무제표 및 경영 실적 분석
다음으로 아이로봇의 재무제표와 경영 성과를 분석해보겠습니다.
아래 테이블은 지난 4분기 동안 아이로봇의 주요 재무 지표와 다음 분기 및 2024년 전체에 대한 컨센서스 추정치를 보여줍니다.
위에서 볼 수 있듯이, 아이로봇는 팬데믹 및 재택근무 추세로 수요가 증가함에 따라 지난 4분기 동안 강력한 매출과 이익 성장을 이루었습니다.
회사는 또한 높은 총이익률과 영업이익률을 유지하고 있는데, 이는 가격 설정 능력과 운영 효율성을 반영합니다.
그러나 회사는 최근 분기(2023년 3분기)와 현재 분기(2023년 4분기)에 글로벌 칩 부족 사태로 인한 공급망 차질과 비용 상승의 영향을 받았습니다.
또한 경쟁 격화와 아마존 거래의 불확실성으로 인한 역풍도 받았습니다.
결과적으로 회사의 매출과 이익은 2023년 4분기와 2024년 전체 기준으로 전년 대비 크게 하락할 것으로 예상됩니다.
그러나 힘들고 어려운 환경 속에서 회사 통제 범위를 벗어난 외부 요인의 영향을 받음에도 회사의 재무 실적은 여전히 견고하고 회복력이 있다고 생각합니다.
칩 부족과 비용 상승 영향을 완화하기 위해 장기 공급 계약 체결, 공급 업체 다각화, 재고 수준 확대, 선별적 가격 인상 등 일부 적극적 조치를 취해왔습니다.
아이로봇은 H1 휴대용 진공 청소기, Aeris 공기 정화기, 장애물 회피 기능과 스마트 매핑 기능을 갖춘 Roomba j7+, 3D 비전과 향상된 흡입력을 갖춘 Roomba i9+ 등 새로운 제품과 기능에 대한 혁신과 제품 개발 투자를 지속해왔습니다.
인도, 브라질, 터키 등 새로운 시장에 진출했고, 코스트코, 월마트, 베스트 바이 등 소매업체들과 제휴를 맺기도 했습니다.
따라서 재무제표와 경영 실적 분석을 통해 볼 때, 아이로봇는 재무 상황이 건실하고 고객충성도가 높으며 혁신과 성장 기록이 우수한 잘 관리된 회사라고 생각합니다.
현재 직면한 어려움은 일시적이라고 보며 장기적으로 성장세와 수익성 회복 잠재력이 있다고 생각합니다.
밸류에이션 분석 (PER, PBR 등)
다음으로 PER, PBR, PSR, PFCF 등 일반적인 밸류에이션 비율을 사용하여 아이로봇의 밸류에이션 분석을 해보겠습니다.
아래 표는 2024년 1월 29일 기준으로 이 비율들의 아이로봇 현재 및 과거 값과 업계 평균치, S&P 500 평균치를 보여줍니다.
| 비율 | 아이로봇 | 업계 | S&P 500 |
| PER (TTM) | N/A | 27.6 | 28.7 |
| PBR (MRQ) | 1.5 | 3.2 | 4.8 |
| PSR (TTM) | 0.5 | 1.1 | 3.0 |
| PFCF (TTM) | 4.5 | 15.9 | 25.6 |
위에서 볼 수 있듯이, 이 비율들을 기준으로 아이로봇는 업계 경쟁사들과 시장에 비해 상당한 할인율로 거래되고 있습니다.
회사의 PER은 지난 12개월 기준 손실이 발생했기 때문에 음수입니다.
주로 이는 아마존 거래와 관련한 2분기에 4억 달러의 일회성 손상차손으로 인한 영향입니다.
이 일회성 항목을 제외하면, 지난 12개월 기준 조정된 주당순이익은 1.69달러가 되며, 이에 따른 PER은 9.2가 됩니다.
이는 업계 및 시장 평균에 비해 훨씬 낮은 수준입니다.
회사의 PBR도 업계 및 시장 평균보다 낮습니다. 이는 시장가치 대비 회사의 장부가치가 높다는 것을 의미합니다.
즉, 시장이 회사의 자산을 저평가하고 있거나 회사가 건전한 재무상태를 유지하고 있다고 볼 수 있습니다.
실제로 회사는 2023년 3분기 기준 2억 3천만 달러의 현금성 자산을 보유하고 있는데, 이는 시가총액의 약 53%에 달합니다.
즉, 회사는 현재의 어려움을 견딜 수 있을 정도의 유동성과 재무 여력이 충분하다고 볼 수 있습니다.
회사의 PSR도 업계와 시장 평균보다 낮습니다.
이 역시 매출이 시장에서 저평가되고 있거나 향후 고성장 잠재력이 있음을 의미합니다.
실제로 회사의 매출은 2019년부터 2023년까지 연평균 성장률이 18.4%로, 팬데믹과 공급망 문제에도 불구하고 성장세를 유지해왔습니다.
이는 회사 제품에 대한 꾸준한 수요와 충성 고객층이 존재함을 보여줍니다.
회사의 2024년 총이익률도 43.5%로 높은 편입니다. 이는 가격 설정력과 운영 효율성이 있음을 반영합니다.
회사의 PFCF 비율도 업계와 시장 평균보다 낮습니다.
이는 자유현금흐름이 시장에 저평가되어 있다는 것이며, 회사가 높은 수준의 현금 창출 능력을 지니고 있음을 의미합니다.
실제로 2024년 예상 자유현금흐름 마진은 10.8%로 영업이익률 8.1%보다 높습니다.
즉 회사가 벌어들이는 이익의 높은 비중을 현금화할 수 있으며, 이를 배당금 지급, 주식 매입, 부채 상환 또는 사업 재투자 등에 활용할 수 있습니다.
따라서 밸류에이션 분석을 볼 때, 아이로봇는 저평가되어 있고 가치 상승 여력이 크다고 판단됩니다.
현재 주가는 회사의 진정한 가치를 반영하고 있지 않으며 일시적이고 해결 가능한 외부 요인의 영향으로 인해 저가 거래되고 있다고 볼 수 있습니다.
회사의 내재적 가치가 시장 가치보다 훨씬 더 높다고 생각하며, 시장은 언젠가 이를 인식하고 주가에 보상할 것이라 기대합니다.
산업 동향 및 시장 전망 분석
다음으로 아이로봇이 속한 소비자 로봇 산업의 동향과 시장 전망을 살펴보겠습니다.
소비자 로봇 산업이란 개인이나 가정용으로 설계된 로봇 시장을 의미합니다.
구체적으로 청소, 닦기, 잔디 깎기, 엔터테인먼트, 교육, 보안 등 여러 용도의 제품이 포함됩니다.
이는 산업용, 상용, 군용 로봇을 포함하는 더 넓은 의미의 로봇 산업의 하위 집단에 해당합니다.
MarketsandMarkets의 보고서에 따르면 글로벌 소비자 로봇 시장 규모는 2020년 104억 달러에서 연평균 성장률 17.6%를 기록하며 2025년 234억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.
이러한 시장 성장의 주요 동력으로 다음 사항들이 꼽혔습니다.
- 스마트홈 장치와 사물인터넷(IoT)의 채택 증가로 소비자 로봇이 스마트폰과 태블릿, 스마트 스피커, 클라우드 서비스 등 다른 스마트 기기 및 플랫폼과 통합/연결될 수 있게 되면서 노인, 어린이, 애완 동물 주인 등을 중심으로 개인 보조와 엔터테인먼트 로봇에 대한 수요 증가
- AI와 머신러닝 기술의 발전으로 소비자 로봇의 기능과 성능 향상 (네비게이션, 장애물 회피, 음성/얼굴 인식, 자연어 처리, 정서 감지 등)
- 소비자 요구와 기호에 부합하는 청소, 보안, 교육, 건강, 엔터테인먼트 등 다양한 제품과 기능의 혁신 및 다각화
- 소비자 로봇 부품과 센서의 크기와 가격 저감으로 보다 넓은 소비자층이 접근 가능
하지만 보고서는 다음과 같은 소비자와 사회에 미칠 위험 요소들도 지적합니다.
- 소비자 로봇 제품과 서비스의 표준화와 규제 부족으로 안전성, 보안성, 개인정보보호 및 윤리적 문제 발생 가능
- 소비자 로봇 제품의 고가 유지/수리 비용으로 고객 만족도와 충성도 하락 우려
- 소비자 로봇 제품 사용이 소비자와 그 가족, 친구, 지역사회의 사회/심리적 영향 (인간-로봇 상호작용, 인간관계 등)
따라서 산업 동향과 시장 전망을 볼 때, 아이로봇는 빠르게 성장하고 있으며 동적인 변화를 보이는 산업에서 영업하고 있습니다.
강력한 브랜드 인지도, 충성 고객층 및 혁신과 성장의 역사 덕분에 업계내 경쟁우위가 있다고 판단합니다.
장단점을 고려하여 시장 점유율을 확대하고 장기적으로 매출과 수익성을 높일 수 있을 것이라 기대합니다.
목표주가 및 전문가 투자 의견
다음은 각종 애널리스트와 금융 기관의 리서치 보고서와 신용 평가를 기반으로 한 아이로봇의 컨센서스 추정치와 투자 의견입니다.
대다수의 애널리스트들이 아이로봇에 대해 긍정적이거나 중립적 시각을 보입니다.
매수 4건, 보유 3건, 매도 1건으로 매도 의견은 하나뿐입니다.
28.63달러의 평균 목표주가는 현재 주가 15.50달러 대비 84.7% 상승 가능성을 시사합니다.
35달러의 최고 목표주가의 경우 125.8% 상승 가능성이 있는 반면, 20달러의 최저 목표주가의 경우 29.0%의 상승 가능성이 있습니다.
애널리스트들은 자신들의 모델과 방법론에 따라 아이로봇의 미래 성과와 밸류에이션에 대해 서로 다른 견해와 가정을 하고 있습니다.
그러나 일반적인 주제와 요인으로는 다음 사항들이 고려되고 있습니다.
- 아마존 거래의 결과와 영향 (성장/수익성에 긍정/부정적)
- 공급망과 비용 문제의 회복 정도에 따른 생산량과 마진 영향
- 아이로봇 제품 및 기능의 혁신과 차별성 정도에 따른 시장 점유율과 고객 충성도 영향
- 아이로봇 시장 및 채널 다각화 정도에 따른 매출과 수익 성장/위축
따라서 목표주가와 전문가 의견을 볼 때, 아이로봇는 애널리스트들로부터 긍정적이나 혼합적 견해를 받고 있으나 상반 위험과 불확실성도 있다고 볼 수 있습니다.
애널리스트들의 의견은 유용하고 정보적 이지만 확정적이거나 결정적이지 않다고 생각합니다.
투자자는 자신의 목표와 위험 감수 정도에 부합하는 투자 결정을 위해 본인의 리서치와 분석이 필요하다고 보입니다.
아이로봇 주가 전망 결론
결론적으로 아이로봇는 로봇산업의 시장에 의해 부당하게 처벌받은 숨겨진 보석이라고 생각합니다.
회사는 강력한 브랜드 인지도, 충성 고객기반 및 혁신과 성장의 역사를 가지고 있습니다.
현재의 어려움은 일시적이며 해결 가능하다고 보며, 장기적 성장세와 수익성 회복 잠재력이 있다고 판단합니다.
현 주가는 회사의 진정한 가치를 반영하고 있지 않고 일시적인 외부요인의 영향으로 저평가되어 있다고 생각합니다.
내재적 가치는 시장 가치보다 훨씬 높다고 보며, 시장은 이를 점차 반영하며 주가를 보상해줄 것이라 기대합니다.
다음의 주제들에 대한 분석을 바탕으로 아이로봇에 대해 매수 권고의견을 제시하며, 현 주가 15.50달러에 매수하고 목표주가를 28.63달러로 보고 있습니다.
이는 84.7%의 상승 잠재력을 시사합니다.
본 포스트가 도움이 되었기를 바랍니다.
