안녕하세요. snakestock입니다.
이번 포스트에서는 샤인코라는 회사의 주가 전망과 주식을 분석해보겠습니다.
2010년대 초반, 중국의 건강기능식품 시장이 급성장하던 시기였습니다.
그 흐름에 맞춰 샤인코라는 중국의 건강기능식품 기업이 설립되었죠.
이 회사가 만드는 유명한 제품으로는 뤄보마라는 이름의 섬유질 소재가 있습니다.
이 뤄보마란 것이 중국의 한 약초에서 추출한 섬유소인데 다이어트에 좋다고 알려져 있지요.
샤인코는 이 섬유소를 이용해 차, 캡슐, 아이마스크 등 다양한 제품을 출시했습니다.
그런데 최근 들어 이 샤인코라는 회사가 좀 어려움에 처했습니다.
주가가 뚝 떨어지고 적자가 이어지고 있거든요.
그래서 저도 이 회사 주식을 사야 할지 말아야 할지 고민중인데요.
자 그럼 포스트를 시작하겠습니다!
꿀팁 – 함께 보면 좋은 정보
먼저 주가 추이를 살펴봅시다
샤인코의 주가는 2018년 초반에 정점을 기록했습니다.
그 뒤로는 가파르게 떨어지기 시작했죠. 특히 2020년 코로나19 사태 이후로는 바닥까지 뚝 떨어졌습니다.
지난 1년 동안 주가는 0.3달러 선에서 등락을 거듭했습니다.
52주 최고가는 3.5달러였는데, 현재 주가는 0.12달러 밖에 안 됩니다.
시장에서 이 회사 전망을 매우 비관적으로 보고 있다는 거죠.
통상 주가가 이렇게 추락하는 이유는 회사의 실적이 기대에 못미치거나, 미래 전망이 좋지 않아서 입니다.
일단 샤인코의 재무상황이 어땠는지 살펴봅시다.
재무상황을 진단하다
먼저 수익 구조를 보면, 샤인코의 매출과 영업이익이 꾸준히 감소하고 있습니다.
2017년을 정점으로 해마다 줄어들고 있죠.
특히 2020년 매출과 영업이익은 마이너스로 돌아섰습니다. 코로나19 영향으로 제품 생산과 판매가 어려워진 탓입니다.
비용 구조도 문제입니다. 판매비와 관리비는 매년 늘고 있는데, 이는 재고자산 감모상각과 채무추심 등으로 발생했습니다.
결국 최근 3년간 샤인코는 영업손실을 기록하고 있죠.
자본구조도 좋지 않습니다. 부채비율이 90%를 넘어섰고, 유동비율도 0.3밖에 안됩니다.
이는 단기채무 상환능력이 급격히 떨어진 상황입니다.
현금흐름도 마찬가지죠. 영업활동으로는 현금유출이 계속되고 있습니다. 투자활동도 대규모 프로젝트 투자로 현금유출이 늘고 있죠.
이대로 간다면 샤인코는 큰일납니다!
미래는 더 어둡다
샤인코의 미래 전망도 밝지 않습니다.
중국의 건강식품시장은 정부 규제 강화와 경쟁 심화로 인해 성장이 둔화되고 있습니다.
따라서 샤인코의 주력사업인 뤄보마 관련 제품군의 전망도 좋지 않습니다.
경쟁사의 공격적인 가격인하와 프로모션으로 시장점유율이 줄어들 수 있죠.
생산비 상승 리스크도 있습니다. 원부자재 값이 오르고, 노동비용도 상승하고 있습니다.
이는 이익률 하락요인으로 작용할 수 있습니다.
환율변동과 글로벌 경기둔화도 부정적인 요소입니다.
해외판매 비중이 높은 샤인코로서는 환리스크가 큽니다.
규제리스크도 있죠. 최근 중국 정부는 기능성 원료의 기준을 강화하는 등 규제를 지속 강화하고 있습니다.
이는 신제품 출시에 걸림돌이 될 수 있죠.
샤인코 주가 전망 총평
이렇듯 샤인코의 현재 재무상황은 좋지 않고, 미래 전망도 밝지 않습니다.
주가 역시 최근 추세를 보면 당분간 회복이 어려워 보입니다.
따라서 저는 샤인코 주식에 대한 투자는 지금 피하는 것이 좋다고 봅니다.
회사의 재무구조와 사업구상이 개선되는 신호가 보일 때까지 기다렸다가 투자를 고려하는 것이 안전할 것 같습니다.
평소에 주식투자하시는 분들도 신중한 접근이 필요한 종목이라고 봅니다.
물론 장기적 관점에서 회사가 회생할 가능성은 있겠지만, 당분간은 리스크가 높다고 봐야 할 것 같습니다.
금융시장에는 투자의견이 다양하게 있는 법이지만, 저는 이렇게 판단하고 있습니다.
항상 원금보전을 염두에 두시고, 위험자산에 과도하게 몰입하는 일은 피하시기 바랍니다.
긴 포스트 읽어주셔서 감사합니다.
