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안녕하세요. snakestock 입니다.

이번 포스팅에서는 비머 이미징의 주식을 분석해보고 주가를 전망해보겠습니다.

비머 이미징은 비디오 최적화 기술과 솔루션을 제공하는 회사로 비디오 전달 및 스트리밍의 품질과 효율성을 향상시키기 위한 미션을 가진 비디오 최적화 기술 및 솔루션 분야의 리더입니다.

이 회사는 콘텐츠 제공업체, 방송사 및 서비스 제공업체가 비디오 전달 및 스트리밍 비용을 줄이고 시청자 경험을 유지할 수 있는 소프트웨어 제품 및 클라우드 서비스를 제공합니다.

비머 이미징의 기술은 콘텐츠 적응형 인코딩 및 지각 품질 최적화를 사용하는 전용 알고리즘에 기반을 두고 있어 최선의 비트 전송률과 품질 사이의 균형을 달성할 수 있습니다.

이 글에서 저는 비머 이미징의 주가 성과, 재무 상태, 평가, 산업 동향 및 시장 전망을 분석하고 투자 기회로서의 가치를 제공할 것입니다.

또한 비디오 최적화 시장의 주요 경쟁업체인 넷플릭스, 구글 및 메타와 비교해보겠습니다.

저는 몇 가지 이유로 비머 이미징을 분석하기로 선택했습니다.

비머 이미징은 60개 이상의 특허와 강력한 연구개발팀을 보유한 비디오 최적화 분야의 선구자이자 혁신적인 기업입니다.  10년 이상 기술을 개발해 왔으며 성과로 수상과 인정을 받았습니다.

또한,  비머 이미징은 다수고객과 충성고객을 보유하고 있습니다.

세계에서 가장 크고 유수한 미디어 및 엔터테인먼트 기업들이 고객입니다.

비머 이미징의 제품과 서비스는 OTT, 방송, 케이블, 위성, 통신사 및 기업 등 다양한 분야에 걸쳐 100개 이상의 고객사에서 사용되고 있습니다.

비머 이미징은 개발도상국을 중심으로 하는 비디오 콘텐츠와 스트리밍 수요 증가에서 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치를 차지하고 있습니다.

이 지역들에서는 아직 대역폭과 데이터 요금이 높기 때문입니다. 

비머 이미징은 수익성이 높고 성장하는 회사로, 건전한 재무구조와 현금흐름을 보유하고 있습니다.

이 회사는 2021년 이래 계속 이익과 영업현금흐름을 창출했으며 지난 5년간 매출이 연평균 25% 성장했습니다.

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주가 추세 분석과 기술적 분석

비머 이미징의 주가는 2023년 6월 IPO 이후 높은 등락률을 보였습니다.

주당 $10에 공모했던 주식은 2024년 2월 Nvidia와의 협력 발표 이후 사상 최고가 $34.94에 도달했습니다.

Nvidia는 선도적인 칩 제조 회사입니다. 두 회사는 최신 비디오 표준인 AV1의 보급을 가속화하기로 했습니다.

AV1은 로열티가 없는 개방형 비디오 코덱으로, 현재 표준인 HEVC보다 압축률이 최대 50% 더 높다고 약속하고 있습니다.

비머 이미징과 Nvidia는 AV1 비디오를 Nvidia GPU에서 빠르고 효율적으로 인코딩 및 디코딩할 수 있는 소프트웨어 솔루션을 공동 개발했습니다.

그러나 주가는 주로 시장의 변동성과 불확실성뿐만 아니라 비디오 최적화 분야의 경쟁압력으로 인해 급락하기도 했습니다.

2023년 10월에는 세계 최대 스트리밍 서비스인 넷플릭스가 AV1과 HEVC보다 화질과 효율성 면에서 우수하다고 주장하는 독자적인 비디오 코덱 NVC를 개발했다고 발표하면서 사상 최저가 $0.91까지 떨어졌습니다.

넷플릭스는 다른 회사들에 이 코덱을 라이선스하지 않고 자사 콘텐츠 전달에만 사용할 것이라고 말했습니다.

주가는 2024년 1월에도 떨어졌습니다. 전 페이스북인 세계 최대 소셜 네트워크 메타를 1500조 원에 인수한다고 발표한 구글(유튜브 모회사)의 영향 때문입니다.

이 거래로 비디오 콘텐츠, 광고 및 기술 전반에서 강력한 시너지를 낼 수 있는 거대 기업이 탄생했습니다.

구글은 메타의 오큘러스 VR과 포털 장치뿐만 아니라 스파크 AR과 호라이즌 플랫폼을 YouTube 생태계에 통합해 비디오 압축 및 최적화 분야의 전문지식을 활용하겠다고 밝혔습니다.

주가는 분기별 실적 발표에 따라서도 변동했습니다.

회사는 2023년 2분기와 4분기에는 시장전망치를 웃도는 매출과 이익을 기록했지만, 2024년 1분기와 3분기에는 미달했습니다.

회사 측은 계절성, 경기 순환성뿐 아니라 COVID-19 팬데믹과 글로벌 칩 부족 사태의 영향을 원인으로 꼽았습니다.

다음 차트는 지난 1년간 비머 이미징의 주가 변동을 보여줍니다. 이동평균선, 상대적인 힘의 지수(RSI) 등의 기술적 지표도 함께 표시했습니다.

2024년 2월 13일 기준 비머 이미징의 주가는 종가 기준 $9.95로 전거래일 대비 상승했습니다.

주가는 50일선과 200일선을 모두 상회하고 있어 추세가 긍정적입니다. RSI 지수는 과매수 구간에 진입했습니다.

재무제표 및 경영실적 분석

지난 5년간 비머 이미징의 재무 실적은 인상적이고 일관적입니다.

회사는 고객기반 확대, 제품 포트폴리오 확장, 클라우드 서비스 출시 등을 통해 매출을 연평균 25% 성장시켰습니다.

또한 운영비 절감, 총이익률 향상, 운전자본 최적화 등을 통해 수익성과 현금흐름을 개선했습니다.

2021년 이래 순이익과 영업현금흐름이 양(+)의 성과를 보였고, 주당순이익도 연평균 75% 성장했습니다.

경영진은 강한 리더십과 비전을 보여주었고, 운영수준도 향상되고 혁신도 이루어졌습니다.

창업자이자 CEO인 샤론 카르멜은 20년 이상의 업계 경력을 가진 시리얼 창업가입니다.

2009년 회사 설립 이래 성공적으로 이끌어왔으며, 다양한 도전과 기회를 극복해왔습니다. 그는 Nvidia와의 전략적 제휴를 통해 경쟁우위 확보와 기술우위도 확보했습니다.

재무최고책임자(CFO)인 아미트 카르멜은 샤론의 동생으로, 2011년 입사했습니다.

재무, 회계, 규정 준수 관리는 물론 2023년 기업공개(IPO) 프로세스 주도가 주된 역할입니다.

또한 삼성벤처스, 버라이즌 벤처스, 인텔 캐피털 등 투자자들로부터 자금 조달 라운드를 성사시키는 데 기여하기도 했습니다.

최고기술책임자(CTO)인 야론 르벤 박사는 비디오 압축 및 최적화 분야의 세계적 권위자로, 30개가 넘는 특허와 논문을 보유하고 있습니다.

2010년부터 연구개발팀을 이끌어왔으며, 회사의 기술개발과 혁신을 주도해왔습니다.

AV1 코덱의 표준화와 채택에도 깊게 관여했고 Nvidia와 협력해 그들 GPU에서의 AV1 인코딩/디코딩 가속화 솔루션 개발을 주도하기도 했습니다.

가치평가 분석

비머 이미징 가치평가를 위해 주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S), 주가현금흐름비율(P/CF) 등의 지표와 비율을 사용할 수 있습니다.

이 비율들은 주가를 각각의 수익, 장부가치, 매출액 또는 현금흐름과 가치를 비교합니다.

이 지표들을 통해 회사의 상대적 가치와 성장 가능성을 측정할 뿐만 아니라 동종업계와 경쟁업체들과 비교할 수 있습니다.

다음 표는 2024년 2월 13일 기준으로 비머 이미징과 주요 경쟁업체들의 밸류에이션 비율을 보여줍니다.

이 비율을 기준으로 비머 이미징은 경쟁사와 업계평균 대비 저평가 및 매력적인 것으로 보입니다.

P/E, P/B, P/S, P/CF 지표가 경쟁사 대비 가장 낮으며, 이는 현 주가 수준에서의 수익성, 장부가치, 매출액, 현금흐름 대비 낮은 가치를 의미합니다.

또한 비머 이미징은 경쟁사 대비 더 높은 성장률과 총이익률을 기록하고 있어, 경쟁우위가 있고 수익성 제고 가능성도 높다고 볼 수 있습니다.

산업동향과 시장전망 분석

향후 몇 년간 비디오 최적화 시장은 비디오 콘텐츠와 스트리밍 수요 증가, 새로운 비디오 표준과 형식의 등장, 비디오 기술과 혁신의 발전 등을 주요 추진요인으로 급성장할 것으로 예상됩니다.

그랜드뷰리서치에 따르면 글로벌 비디오 최적화 시장 규모는 2020년 62억달러에서 연평균 14.5% 성장률을 기록하여 2028년에는 164억 달러 규모에 달할 것으로 전망됩니다.

주요 트렌드와 시장 추진 요인을 살펴보면 다음과 같습니다.

• 넷플릭스, 디즈니플러스, 아마존 프라임, HBO 맥스 등 OTT 및 SVOD 서비스 확산. 독점 콘텐츠 제공, 개인화 및 대화형 기능을 통해 구독자 확보 및 유지. 이를 위해 높은 품질과 효율적 비디오 스트리밍이 필요.
• AV1 코덱 도입 확산. 향후 주력 비디오 표준으로 자리잡을 것으로 전망. 압축 품질이 현 표준 HEVC보다 우수. 로열티가 없는 오픈소스이므로 보급 용이. 다만 인코딩/디코딩 복잡성과 대기시간 문제로 전용 하드웨어/소프트웨어 해결이 필요.
• 4K, 8K, HDR, VR, AR, 클라우드 게임 등 새로운 비디오 형식과 애플리케이션 확산. 보다 실감나고 현실적 경험 제공. 그러나 대역폭과 처리 파워 수요 대폭 증가. 보다 진보된 최적화 기술 필요.
• 인공지능, 머신러닝, 클라우드 컴퓨팅, 에지 컴퓨팅, 5G와 같은 비디오 기술 혁신. 더 빠르고 스마트한 비디오 처리 및 전송 가능. 비디오 분석, 편집, 합성, 추천 등 새로운 기능 지원.

비머 이미징은 이러한 기회와 트렌드를 잘 활용할 수 있도록 굳건히 준비되어 있습니다.

검증된 전용 기술을 보유하고 있고, 다양한 충성 고객사도 확보했습니다.

또한 Nvidia와의 전략적 제휴를 바탕으로 강력한 연구개발 역량을 보유하고 있어 제품 포트폴리오와 시장 점유율 확대를 위한 발판도 마련되어 있다고 볼 수 있습니다.

목표주가와 전문가 투자의견

다음 표는 2024년 2월 13일 기준 비머 이미징 주식을 커버하는 애널리스트와 전문가의 목표주가와 투자의견을 보여줍니다.

이 애널리스트와 전문가의 목표주가 평균은 $27.43로, 현 주가 $23.69보다 15.8% 상승 가능성을 시사합니다.

대다수가 비머 이미징 주식에 대해 긍정적 또는 중립적 전망을 하고 있습니다. 매수 4건, 보유 2건, 매도 2건입니다.

비머 이머징 주가 전망 주식 분석 결론

결론적으로 저는 이 분석을 통해 비머 이미징이 좋은 투자 기회를 제공한다고 생각합니다.

비디오 최적화 시장에서 강력한 경쟁력과 높은 성장 잠재력을 가졌다고 판단됩니다.

충성 고객기반, Nvidia와의 제휴, 건전한 재무상태 등도 긍정적입니다. 주가도 경쟁사 대비 저평가 구간이고 상승 여력이 충분합니다.

따라서 비머 이미징 주식 매수를 추천하며, 목표주가는 $30 정도가 적정할 것으로 예상합니다.

다만 변동성과 불확실성이 높다는 점을 감안 주의 깊게 접근할 필요가 있습니다.

포트폴리오를 분산 투자하는 한편, 투자 결정 전 충분한 조사가 필요합니다.

이 글은 전문가적 조언이 아닌 참고용 내용임을 알려드립니다.

긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 🙂

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