안녕하세요. snakestock입니다.
보잉의 주가는 최근 몇 년간 고공행진과 급락을 반복하며 투자자들의 머릿속을 상당히 복잡하게 만들었습니다.
보잉 주식을 지금 사야 할지 고민되시는 분들을 위해 이 기업의 최근 주가 동향, 실적 전망, 강점과 약점 등을 종합적으로 분석해보았습니다.
최근 주가 변동성 확대
지난 1년간 보잉 주식은 단타 성향 투자자들의 심장을 제대로 후벼팠습니다.
2021년 6월 8일에는 52주 최고가 243달러를 기록하기도 했지만, 오미크론 변이 바이러스 출현으로 여행 수요가 위축되면서 지난 8월 19일에는 52주 최저가 131달러까지 떨어지기도 했습니다.
10월 18일 현재 주가는 185달러 선을 회복했지만, 여전히 1년 전 대비 24% 하락한 수준이고, 2019년 3월 기록한 사상 최고가 440달러대비로는 46% 가까이 주저앉은 상태입니다.
주가 변동성이 이렇게 커진 배경엔 보잉의 사업에 직격탄이 됐던 코로나19 팬데믹과 737맥스 기종 사고로 인한 운항 금지문제가 가장 컸습니다.
하지만 최근 백신 접종 확대, 여행 수요 회복, 주요 문제 해결 등으로 실적도 개선되고 있습니다.
그래서 보잉 주식이 바닥을 확인했는지, 아니면 더 떨어질 수 있는지 주목할 필요가 있는 상황입니다.
3분기 실적 발표
보잉의 3분기 실적 발표는 10월 25일로 예정되어 있습니다.
시장 전문가들은 이번 분기 보잉이 매출 18억 4천5백만 달러, 손실 per share 0.75달러를 기록할 것으로 내다보고 있습니다.
지난해 3분기와 비교하면 매출은 30% 가까이 증가한 수준이며, 손실 규모도 대폭 축소된 것입니다.
팬데믹 이전인 2019년 동기 대비로는 여전히 매출이 25% 가량 적고, 흑자 전환도 이루지 못했지만, 보잉 실적이 회복궤도에 올랐다는 신호로 해석할 수 있습니다.
그동안 보잉은 분기마다 적자폭 축소, 매출 증가, 현금흐름 개선 등의 성과를 거두었습니다.
특히 올 2분기 실적은 시장 기대를 크게 웃도는 호실적을 기록했습니다.
- 매출: 19억7,500만달러 – 전년동기대비 18% 증가
- 손실 per share: 0.82달러 – 컨센서스 0.99달러 웃도는 선방
- 항공기 인도대수: 136대 – 전년동기 대비 두 배 이상 증가
- 운영현금흐름: 2억9,000만달러 – 전년동기 8,100만달러 대비 대폭 호조
- 잉여현금흐름: 2억6,000만달러 – 전년동기 -1억8,200만달러 적자에서 흑자 전환
주요 지표 검토 필요
오는 25일 발표될 3분기 실적에서 투자자들은 매출, 손익 관련 숫자도 중요하지만 더 주목할 부분이 있습니다.
바로 보잉의 주요 사업 지표들인데요.
항공기 인도 및 주문 동향, 생산 라인 가동률, 현금 흐름, 기종 문제 해결 진도 등의 이슈가 향후 성장성 및 수익성과 직결되기 때문입니다.
🔹 주문 및 인도량 – 고객 수요 회복 정도, 수주잔고 충당 능력
🔹 생산량 – 수요 대응 능력, 공급망 안정성
🔹 현금흐름 – 재무건전성, 유동성 확보 능력
🔹 문제 해결 – 기술력, 제품 안전성, 고객 신뢰 회복
지난 분기들을 보면 보잉은 이러한 핵심 지표들에서 꾸준히 개선되는 모습을 보였습니다.
- 올 1-9월 항공기 인도량: 270대 (전년동기 98대 대비 175% 증가)
- 신규 주문: 848건, 순수주: 630건으로 수요 회복 신호
- 737맥스 월 생산량 31대 → 내년 초 38대로 계획
- 787 드림라이너 월 4대에서 내년말 5대 생산 목표
- 2분기 잉여현금흐름 26억 달러 기록 등
3분기에 이러한 호조세가 이어졌는지, 4분기 및 내년 계획이 수정되었는지 주목됩니다.
시장 상황이 주가에 미치는 영향
항공기 제조업은 경기 민감 업종으로, 보잉의 사업과 주가 성적표는 대내외 시장 상황의 영향을 크게 받습니다.
코로나19 팬데믹 이후 급변하는 시장 환경 속에서 투자자들은 다음과 같은 요인들을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
코로나19 여파
여행과 물동량 수요가 급감하면서 보잉의 핵심 사업인 여객기 부문은 타격이 컸습니다.
수요 급감으로 인도 지연, 주문 취소, 생산조정 등 부정적 영향이 이어지고 있습니다.
반대로 수요가 회복세를 보이며 여행 정상화 기대감이 커지고 있는 만큼, 보잉 실적 개선의 관건이 될 것입니다.
백신 보급 확대, 변이 바이러스 확산 방지 등이 관건이 될 것으로 보입니다.
미중 갈등
미국과 중국의 무역분쟁은 보잉에 타격요인으로 작용했습니다.
중국 시장 접근성 제한, 규제 강화, 보복관세 등으로 실적 악화 요인이 되고 있죠.
파생 효과도 크겠습니다. 미국 기업의 중국 시장 진출이 어려워지며, 중국 항공사들도 구매력이 하락할 것으로 예상됩니다.
정치적 갈등이 지속될 경우 리스크로 작용할 것입니다.
기술 혁신과 경쟁 심화
보잉이 시장 1위 자리를 고수하기 위해서는 새로운 기술을 접목하고 혁신 제품을 출시하는 노력이 절실합니다.
에어버스, 봄바디어 등의 전통 경쟁사들을 넘어 스페이스X, 블루오리진 등 신흥 선도 기업들이 보잉의 독주를 위협하고 있습니다.
고객들도 친환경과 편리성 등을 중시하는 만큼 혁신이 필수입니다.
전문가들의 목표가와 투자의견
증권사 애널리스트들은 보잉 주식의 목표가를 어느정도로 예상하고 투자의견을 제시하고 있을까요?
마켓비트 자료에 따르면 보잉을 커버하는 16명의 애널리스트 중 매수 의견이 10명, 보유의견이 6명이며 매도 의견은 없습니다.
12개월 목표주가의 평균값은 246달러로 현 주가(185달러)보다 32% 높은 수준입니다.
가장 낙관적인 시각은 300달러, 가장 보수적인 시각은 180달러 수준인데요.
보잉 주가가 더 상승 여력이 있다고 믿지만, 불확실성도 있다고 보는 것으로 해석됩니다.
제프리스의 셰이라 카요글루 애널리스트는 10월 11일 보잉에 300달러 목표가의 매수 투자의견을 유지했습니다.
수요 회복세가 중장기적으로 이어질 것으로 보는 것이죠.
반면 모건스탠리의 크리스틴 리왁 애널리스트는 9월23일 주가 전망하향과 목표가 인하를 발표하기도 했습니다.
보잉의 실적 회복 속도가 기대만큼 빠르지 않을 것으로 내다봤기 때문입니다.
투자매력과 리스크 요인
마지막으로 보잉 주식 투자의 매력과 리스크 요인을 정리해보겠습니다.
장기 성장 가능성
- 보잉은 항공기 시장이 향후 10년간 9조 달러 규모로 성장할 것으로 전망
- 코로나 이후 20년간도 항공 수요는 연평균 4% 성장 예상
- 방산, 우주 사업도 안정적 성장 기대
다양한 주문 잔고
- 민항기 5,172대, 3,390억달러 규모 수주잔고 보유
- 방산 62억 달러, 서비스 32억 달러 수주잔고 확보
- 안정적 매출 확보가 가능
선도 기술력 확보
- 737맥스, 787 드림라이너등 효율적 신기종 보유
- 스타라이너, T-7A 등 첨단 우주/군용기 개발
- 고객 만족 제품 출시 능력 갖춰
반면에,
품질 문제에 따른 평판 실추
- 737맥스 사고 이후 제품 안전성 문제 제기
- 787 드림라이너 기체 결함도 지속적 발생
- 구조적 문제 해결하지 못하면 신뢰 회복 어려움
코로나19 장기화
– 백신 접종 지연, 변이바이러스 출현 등으로 시장 변동성 지속
– 항공 업계 수요 회복 시기 불확실성 커
– 생산량 조정, 재무 건전성 악화 등 가능성 있음
정치적 리스크
- 미중 무역분쟁 지속시 중국 시장 진출 제약 우려
- 사우디 등 방산 판매에도 제한 가능성
- 이스라엘 – 팔레스타인 전쟁
이런 다양한 요인을 종합적으로 고려해 보잉의 미래 경쟁력, 재무상황, 실적전망을 판단해야 합니다.
보잉 주가 전망 결론
보잉 주식에 대한 투자 결정을 내리기 위해서는 위에서 살펴본 강점, 약점, 기회와 리스크 요인을 깊이 있게 검토할 필요가 있습니다.
몇 가지 중요한 투자 시 고려사항을 정리하면 다음과 같습니다.
1. 항공기 시장 전망
- 글로벌 항공 수요는 중장기적으로 여전히 성장할 것으로 보임
- 그러나 코로나19 여파로 단기적 불확실성이 높음
- 여객 기 수요 회복 속도를 면밀히 모니터링 필요
2. 실적 개선 속도
- 최근 실적이 개선 추세지만 아직 팬데믹 이전 수준 회복 못함
- 공급망 문제, 비용상승 등이 걸림돌로 작용할 가능성 있음
- 수익성 확대 속도가 주가에 크게 영향을 미칠 것으로 전망됨
3. 정치/규제 리스크 대응
- 미중 갈등이 장기화 될 경우 시장 접근성 제약 우려
- 사고 이후 각국 규제 강화로 인증 지연등이 비즈니스에 부정적인 영향
- 이에 대한 선제적이고 능동적인 대응 필요
4. 기술 혁신 능력
- 보잉은 오랜 기간 동안 기술력 우위를 바탕으로 시장을 선도해 왔음
- 그러나 최근 경쟁사들이 급격히 추격하고 있는 상황
- 기술 혁신을 통한 경쟁 우위 지속이 중요함
5. 방산/우주사업의 비중
- 방산과 우주사업 비중을 늘려 수익 다변화 하는 전략을 펼치고 있음
- 이는 민수 수요 변동성 위험 분산에 도움될 수 있음
- 다만 이들 사업의 안정적 수익 창출 능력은 아직 미지수
보잉의 기회와 잠재력은 큰 반면, 리스크와 불확실성도 존재합니다.
위의 요소를 충분히 검토한 후, 본인의 투자철학과 목적에 맞게 투자 여부를 신중하게 판단할 필요가 있습니다.
보잉 주식은 향후 전망이 엇갈리는 만큼, 주기적인 리밸런싱도 중요하다고 판단됩니다.
긴글을 읽어주셔서 감사합니다 🙂