안녕하세요. snakestock입니다.
이번 포스트에서는 미국 반도체 기업이죠.
마이크론 테크놀로지의 주식을 분석하고 주가를 전망해보겠습니다.
저는 마이크론 주식을 여러 가지 이유로 선택하였습니다.
첫째, 마이크론은 세계에서 가장 크고 다양한 메모리 및 저장소 공급업체 중 하나로, 컴퓨팅, 모바일, 임베디드 및 저장소 등 다양한 엔드마켓에 제품 포트폴리오를 보유하고 있어 경쟁업체 대비 우위를 점하고 있고 어떤 단일 세그먼트나 고객에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다.
둘째, 마이크론은 특히 스마트폰, 랩탑, 서버, 데이터 센터 등의 필수 구성요소인 DRAM과 NAND 수요 증가로 인해 제품의 강한 수요를 이용하고 있습니다. 이러한 제품에 대한 수요는 클라우드 컴퓨팅, 인공 지능, 5G, 게임, 사물 인터넷 등의 증가하는 채택에서 기인합니다.
셋째, 마이크론은 기술과 제품을 향상시키기 위해 연구개발에 대규모 투자를 하고 있으며, 증가하는 수요를 충족시키기 위해 생산 능력도 확대하고 있습니다. 마이크론은 최근 DRAM과 NAND 모두를 위한 업계 최초의 1알파(1α) 노드 달성을 발표한 바 있으며, 이를 통해 더 높은 성능, 더 낮은 전력 소모, 더 낮은 비트당 비용이 가능합니다. 마이크론은 또한 일본에 새로운 공장을 짓어 NAND 생산량을 늘리기로 발표했습니다.
넷째, 마이크론은 운영 효율성과 자본 배분의 관리로 인해 강력한 현금 흐름과 수익성을 창출하고 있습니다. 마이크론은 현금을 사용하여 부채를 줄이고, 배당금을 늘리고, 자사 주식을 매수하여 재무적 유연성과 주주 가치를 높이고 있습니다. 마이크론은 또한 마진과 자기자본이익률을 향상시키면서 더 높은 수익을 자산에서 창출하는 능력을 반영하고 있습니다.
다섯째, 마이크론은 피어그룹과 자사의 역사적 평균에 비해 매력적인 밸류에이션으로 거래되고 있습니다. 마이크론은 10.0의 낮은 주가수익비율, 1.6의 낮은 주가순자산비율 및 0.6%의 높은 배당 수익률을 보이고 있습니다. 이러한 지표들은 마이크론가 저평가되어 있으며 투자자들을 위한 안전여지를 제공한다는 것을 시사합니다.
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마이크론 주식 가격 흐름 분석 및 기술적 분석
2023년 초부터 마이크론 주식은 강한 상승 흐름을 보였으며, 2023년 12월 21일에는 역대 최고가 인 $86.02를 기록했습니다.
연초 이후 77.7% 상승해, 같은 기간 25.4% 상승한 S&P 500 지수를 웃도는 수익률을 기록했습니다.
다음 차트는 지난 1년 동안 마이크론 주식의 일별 가격 움직임을 보여줍니다.
차트에는 50일 및 200일 이동평균선, 상대적 힘 지수(RSI)와 같은 일부 기술적 지표가 표시되어 있습니다.
차트에서 볼 수 있듯이, 마이크론 주식은 50일선과 200일선 위에서 거래되고 있어 상승 추세를 나타내고 있습니다.
또한 주식은 더 높은 최고가와 더 높은 저가를 기록하며 상승 모멘텀을 확인하고 있습니다.
RSI와 스토캐스틱 오실레이터는 모두 70 이상을 기록하여 주식이 과매수 구간에 있으며 시정 또는 보합이 있을 수 있음을 시사합니다.
하지만, 이러한 지표는 강력한 흐름 동안 장기간 과매수 구간을 유지할 수도 있기 때문에 매도의 유일한 근거로 사용되어서는 안 됩니다.
재무제표 및 경영 성과 분석
마이크론은 2024회계연도 1분기(2023년 11월 30일 종료)에 대한 인상적인 재무 실적을 발표했습니다.
매출이 전년동기대비 36% 증가한 53억 달러를 기록했으며, 시장 전망치인 42억 3천만 달러를 웃돌았습니다.
매출 성장은 DRAM과 NAND 제품의 판매량 증가와 평균판매가격 상승 덕분이었고, 스토리지 사업부의 기여도가 컸습니다.
조정후 주당순이익도 0.01달러를 기록하면서, 시장 전망치인 손실 0.90달러를 뛰어넘었고, 전년동기 기록한 손실 0.04달러에서 흑자 전환했습니다.
순이익 개선은 더 높은 매출, 더 낮은 매출원가, 그리고 더 낮은 영업비용으로 인한 것입니다.
분기동안, 회사는 21억달러의 영업현금흐름과 14억달러의 잉여현금흐름을 창출했는데, 이는 전년동기대비 각각 131%, 233% 증가한 수치입니다.
분기 마감시, 회사는 98억달러의 현금과 유동성 자산을 보유하고 있었고, 총 부채는 64억달러로, 순현금 잔고는 34억달러입니다.
경영진은 기술 리더십 강화, 제품 포트폴리오 확대, 비용 구조 최적화, 재무구조 강화 등 전략 우선 순위 수행을 잘 해내고 있습니다.
경영진은 또한 명확하고 현실적인 가이던스를 제공하는 한편, 배당과 주식 재매입을 통해 주주들에게 자본을 환원하는 등 주주친화적 조치를 취하고 있습니다.
밸류에이션 분석
현재 마이크론 주식은 피어그룹과 역사적 평균에 비해 낮은 밸류에이션으로 거래되고 있습니다.
다음 표는 마이크론과 경쟁사인 삼성전자, SK하이닉스, Western Digital(WD)의 주요 밸류에이션 지표를 비교했습니다.
| 회사 | 주가수익비율 | 주가순자산비율 | 배당수익률 |
| 마이크론 | 10 | 1.6 | 0.6% |
| 삼성전자 | 13.9 | 2.1 | 1.8% |
| SK하이닉스 | 11.2 | 1.3 | 0.9% |
| WD | 14.7 | 2.0 | 0% |
표에서 볼 수 있듯이, 마이크론은 순이익과 장부가치 대비 가장 낮은 주가수익비율과 주가순자산비율을 기록하고 있어, 피어그룹에 비해 저평가 되어있다고 볼 수 있습니다.
마이크론은 또한 희귀한 반도체 기업의 배당금을 지급하고 있어 투자자에게 일정 수익을 제공하고 있습니다.
산업 동향 및 시장 전망 분석
마이크론이 속한 메모리 및 저장소 산업은 앞으로 수년간 데이터 집약적 애플리케이션과 기기에 대한 수요 증가로 인해 크게 성장할 것으로 예상됩니다.
시장조사기관 IDC에 따르면, 글로벌 메모리 시장은 2023년 1,130억달러에서 연평균 성장률 13.8%를 기록하며 2025년 1,460억달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.
글로벌 스토리지 시장 또한 2023년 510억달러에서 연평균 성장률 15.7%를 기록하며 2025년 680억달러 규모로 성장할 것으로 예측됩니다.
목표 주가 및 전문가 투자 의견
Yahoo Finance에 따르면 현재 35명의 애널리스트가 제시한 마이크론 주식의 평균 목표주가는 $92.76로 최고 $125, 최저 $65까지 분포해 있습니다.
평균 목표주가는 현재가 $86.02에서 7.8% 상승 잠재력을 시사합니다.
애널리스트의 컨센서스는 강력한 매수로, 26명이 매수, 8명이 보유, 1명이 매도 권고 하고 있습니다.
최근 전문가 투자 의견 중 일부는 다음과 같습니다:
모건스탠리: 회사는 마이크론 주식 목표주가를 $85에서 $105로 상향 조정하고 비중 확대(overweight) 평가를 유지했습니다.
메모리 제품의 강한 수요 및 가격 환경, 개선된 비용 구조와 자본 배분을 근거로 들었습니다.
골드만삭스: 회사는 마이크론 주식의 평가를 중립에서 매수로 업그레이드 했고, 목표주가를 $75에서 $95로 상향 조정했습니다.
긍정적인 산업 역학, 기술 리더십, 매력적인 밸류에이션을 근거로 들었습니다.
뱅크오브아메리카: 회사는 마이크론 주식에 대한 매수 평가와 $100 목표주가를 재확인했습니다.
견조한 이익과 현금흐름 성장, 긍정적인 가이던스, 그리고 주주친화적 조치들을 근거로 들었습니다.
마이크론 주가 전망 결론
결론적으로, 저는 클라우드 컴퓨팅, 인공지능, 5G, 게임, 사물인터넷 채택 증가로 인한 메모리 및 저장소 제품 수요 증가의 혜택을 볼 수 있는 마이크론의 위치를 고려할 때, 마이크론 주식이 좋은 투자 기회라고 생각합니다.
회사는 기술과 제품 투자를 하고 있고, 수익성과 현금흐름을 개선하고 있으며, 저평가 되어있습니다.
애널리스트와 전문가들 또한 마이크론 주식에 대해 긍정적 전망과 높은 목표주가를 제시하고 있어 강력한 매수를 추천하고 있습니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사드립니다!
