마이크로소프트 주가 전망 주식 분석 MSFT

안녕하세요. snakestock입니다.

마이크로소프트는 클라우드 컴퓨팅, 소프트웨어, 하드웨어, 게임, 소셜미디어, 인공지능 등 다양한 제품 및 서비스 포트폴리오를 보유한 세계에서 가장 지배적이고 영향력있는 기업입니다.

이 회사는 다들 아시다시피 충성도가 높은 고객 기반, 강력한 브랜드 인지도, 비전 있는 리더십 및 혁신과 우수성 문화를 보유하고 있는데요.

마이크로소프트는 진행중인 디지털 전환과 메타버스, 양자 컴퓨팅, 엣지 컴퓨팅 등 기술 산업의 새로운 흐름으로부터 이익을 볼 수 있도록 잘 준비되어 있다고 보고 있습니다.

따라서, 마이크로소프트는 주주들에게 지속적이고 매력적인 수익을 창출할 수 있는 훌륭한 장기 투자 대상이라고 생각합니다.

제 의견을 뒷받침하기 위해 마이크로소프트의 주가 흐름, 재무 실적, 밸류에이션, 산업 동향 및 시장 전망을 분석하겠습니다.

또한 다양한 전문가와 애널리스트의 목표 주가와 투자 의견을 비교하겠습니다.

 

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주가 흐름 및 기술적 분석

마이크로소프트 주가는 2021년 초부터 강한 상승 추세를 보이며 여러 차례 사상 최고가를 기록했습니다.

지난 1년간 주가는 약 60% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 지수의 25% 상승을 웃도는 실적을 기록했습니다.

아래 차트는 1월 1일부터 2023년 11월 24일까지의 일간 주가 변동을 보여줍니다.

 

마이크로소프트 주가

 

차트에서 볼 수 있듯이 주가는 50일 이동평균선과 200일 이동평균선 위에서 거래되고 있어 상승 모멘텀을 보여줍니다.

또한 주가는 과거 최고가였던 375달러의 저항 수준도 돌파했습니다.

현재 378달러 선근에서 거래되고 있는데, 이는 단기적으로 과매수 구간에 가까운 수준입니다.

하지만, RSI 지표는 70 미만이기 때문에 추가 상승 여력이 있습니다. 

기술적 분석을 바탕으로 볼 때, 주가는 375달러 지지 수준 위에 머물러 있는 한 장기적 상승 흐름을 이어갈 것으로 예상합니다.

다음 제어 수준은 400달러 인데, 이는 심리적 장벽과 온전한 숫자입니다.

주가가 400달러를 돌파한다면 새로운 매수 흐름이 유입되며 더 높은 수준으로 주가를 밀어올릴 것이라고 예상합니다.

하지만 단기적으로는 약간의 변동성과 조정 국면이 예상됩니다. 주가가 과매수 구간 근처에 있고 일부 수익 실현 매도 압력에 직면할 수 있기 때문입니다.

재무 실적 및 경영 분석

마이크로소프트는 지난 분기 동안 인상적인 재무 실적을 기록했습니다.

애널리스트 예상을 웃도는 성과를 보여주었고, 모든 사업 부문에서 견조한 성장률을 기록했습니다.

1분기 매출은 전년동기대비 18% 증가한 453억 달러를 기록했습니다. 영업이익은 전년동기대비 27% 상승한 191억 달러였습니다.

당기순이익은 전년동기대비 48% 증가한 205억 달러를 기록했습니다.

희석주당순이익(EPS) 또한 49% 급증하면서 2.71달러를 기록했습니다. EPS는 컨센서스 예상치인 2.07달러를 크게 웃돌았습니다.

매출 성장은 Intelligent Cloud사업부의 견조한 실적에 힘입어 이뤄졌습니다.

해당 사업부는 전년동기대비 31% 증가한 174억 달러 매출을 기록했습니다.

이 사업부에는 50% 성장한 Azure 클라우드 플랫폼 외에도 Windows Server, SQL Server, GitHub, Enterprise Services가 포함됩니다.

클라우드 사업은 마이크로소프트의 주요 성장 동력으로, 클라우드 컴퓨팅, 데이터 분석, 인공지능, 사물인터넷(IoT) 솔루션에 대한 수요 증가 혜택을 받고 있습니다.

Productivity and Business Processes 사업부 또한 전년동기대비 22% 증가한 141억달러 매출을 기록했습니다.

이 사업부에는 Office 365, Dynamics 365, LinkedIn, Skype등의 제품 및 서비스가 포함되어 있습니다.

원격 근무, 온라인 교육, 디지털 협업 도구 채택 확대 및 42% 성장한 LinkedIn의 견조한 실적 덕분에 성장세를 보였습니다.

More Personal Computing 사업부는 전년동기대비 9% 성장한 138억 달러 매출을 달성했습니다.

이 사업부에는 Windows, Devices, 게임, 검색 관련 제품 및 서비스가 포함됩니다. 공급망 제약과 칩 품귀 영향으로 Windows OEM 및 Devices 매출은 다소 약세를 보였습니다.

하지만 16% 성장한 게임 부문 매출이 사업부 실적을 뒷받침했습니다. 게임 부문 성장은 Xbox 컨텐츠 및 서비스와 Xbox 시리즈 X 및 S 콘솔 출시에 힘입어 이뤄졌습니다.

경영진은 제품 포트폴리오 확장과 신시장 진출을 위해 연구개발과 인수합병 및 제휴에도 투자하고 있습니다.

최근 예로 2,970억 달러에 대화형 AI와 클라우드 기반 헬스케어 솔루션 선도 기업 Nuance Communications 인수,

750억 달러에 게임 개발사 및 퍼블리셔 Bethesda Softworks 모회사 ZeniMax Media 인수,

통신사업자 AT&T와 5G 네트워크 Azure 이전 파트너십 체결, 워크플레이스 플랫폼과 Microsoft Teams 연동을 위해 메타(이전 페이스북)와 제휴 등을 들 수 있습니다.

 

마이크로소프트 재무정보 보기

 

밸류에이션 분석

마이크로소프트는 우수한 성장 전망과 경쟁 우위를 반영하듯 피어그룹과 시장 대비 프리미엄 밸류에이션으로 거래되고 있습니다.

마이크로소프트의 최근 12개월 주가수익비율(PER)은 36.6으로, 업종평균 50.5와 S&P500 평균 28.8보다 높습니다.

향후 12개월 기대수익에 기초한 선행 PER은 34.3으로, 업종 평균 40.6과 S&P500 평균 23.1보다 역시 높습니다.

다음 5년 기대 수익성장률로 나눈 PEG 비율은 2.3으로 업종평균 2.5보다는 낮지만 S&P500 평균 2.0보다는 높습니다. PEG 비율이 1 미만이면 저평가, 1 초과면 고평가를 의미합니다.

시가총액을 최근 12개월 매출로 나눈 주가매출비율(PSR)은 12.9로, 업종평균 11.8과 S&P500 평균 3.0보다 훨씬 높습니다.

시가총액을 가장 최근 분기 자기자본으로 나눈 주가순자산비율(PBR)은 12.7로, 업종평균 4.5와 S&P500 평균 4.4보다 상당히 높습니다.

시가총액을 지난 12개월 운전자본으로 나눈 주가현금흐름비율(PCFR)은 30.5로, 업종평균 24.4와 S&P500 평균 16.9보다 높습니다.

기업가치를 지난 12개월 매출로 나눈 기업가치매출비율(EVR)은 12.6으로, 업종평균 11.7과 S&P500 평균 3.2보다 높습니다.

기업가치를 지난 12개월 EBITDA로 나눈 기업가치EBITDA비율(EV/EBITDA)는 24.6으로, 업종평균 23.6과 S&P500 평균 15.3보다 높습니다.

기업가치를 지난 12개월 EBIT로 나눈 기업가치EBIT비율(EV/EBIT)은 28.3으로, 업종평균 27.2와 S&P500 평균 19.7보다 높습니다.

밸류에이션 분석을 종합해볼 때, 마이크로소프트는 프리미엄 밸류에이션으로 거래되고 있으나 견조한 성장 전망, 높은 수익성, 튼튼한 현금창출력과 경쟁우위를 고려할 때 정당화된다고 판단합니다.

마이크로소프트는 다각화되고 회복탄력적인 사업구조, 충성도 높은 성장하는 고객기반, 비전 있는 경영진, 혁신과 우수성의 문화를 보유하고 있습니다.

산업 동향 및 시장 전망 분석

마이크로소프트는 기술 산업에 속해 있는데, 이는 세계에서 가장 역동적이고 경쟁이 치열한 산업 중 하나입니다.

새로운 기술, 제품, 서비스, 비즈니스 모델이 끊임없이 출현하고 기존 것들을 붕괴시키며 진화와 변화를 계속하고 있습니다.

이 산업은 경제 상황, 소비자 선호, 규제 환경, 사회‧환경 문제, 지정학적 이벤트 등 다양한 요인의 영향도 받습니다.

디지털 전환

디지털 전환은 디지털 기술을 사용하여 기존 비즈니스 프로세스, 제품, 서비스 및 고객 경험을 생성하거나 수정하는 과정입니다.

디지털 전환은 다양한 산업과 부문에서 가속화되고 있습니다.

점점 더 많은 조직과 개인들이 효율성, 생산성, 혁신, 경쟁력 향상을 위해 클라우드 컴퓨팅, 데이터 분석, 인공지능, 사물인터넷(IoT)등의 디지털 솔루션을 채택하고 있기 때문입니다.

IDC 보고서에 따르면 2020~2024년까지 연평균 15.5% 성장률을 기록할 것으로 예상되며 2024년에는 글로벌 디지털 트랜스포메이션 시장 규모가 6조8천억 달러에 달할 것으로 추정됩니다.

마이크로소프트는 디지털 전환의 리더이자 수혜 기업으로, 클라우드 서비스, 소프트웨어 애플리케이션, 하드웨어 장치 및 플랫폼의 포괄적이고 통합적인 포트폴리오를 제공하여 고객의 디지털 전환 목표 달성을 지원합니다.

메타버스

메타버스는 사용자가 실제세계와 유사한 가상세계에서 다른 사용자들과 상호작용하고 디지털 콘텐츠를 보다 몰입감 있고 지속적으로 경험할 수 있는 가상현실 환경을 의미합니다.

메타버스는 인터넷과 기술산업의 다음 경계로 보여지며 엔터테인먼트, 교육, 상거래, 소셜라이징, 혁신 등의 새로운 기회를 창출할 것으로 예상됩니다.

Strategy Analytics의 보고서에 따르면 2020년 460억달러 수준이었던 글로벌 메타버스 시장 규모는 연평균 43.8% 성장해 2025년에는 2,800억 달러에 달할 것으로 전망됩니다.

마이크로소프트는 메타버스의 선구자이자 주역으로 게임, 소셜 미디어, 혼합 현실 영역에서 강력한 입지와 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

마이크로소프트는 세계에서 가장 인기 있고 영향력 있는 게임 프랜차이즈와 플랫폼인 Xbox, 마인크래프트, 헤일로, 베데스다 소프트웍스 등을 소유 및 운영하고 있습니다.

또한 세계 최대의 전문 소셜 네트워크 사이트 LinkedIn과 주요 커뮤니케이션 및 협업 도구인 Skype도 소유하고 있습니다.

이 밖에 실제 세계에서 홀로그램 및 3D 콘텐츠를 경험할 수 있는 혼합 현실 헤드셋 HoloLens도 개발 및 판매하고 있습니다.

양자 컴퓨팅

양자 컴퓨팅은 양자역학의 원리를 이용하여 기존의 컴퓨터보다 획기적으로 더 빠르고 강력한 연산을 수행할 수 있는 기술입니다.

양자 컴퓨팅은 과학, 엔지니어링, 의학, 암호화, 인공지능 등의 분야에서 가장 복잡하고 어려운 문제를 해결할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

BCG 보고서에 따르면 2020년 50억달러 규모였던 글로벌 양자컴퓨팅 시장은 연평균 30.9% 성장해 2030년에는 650억달러에 달할 것으로 전망됩니다.

마이크로소프트는 20년 넘게 양자 컴퓨팅 기술에 투자와 연구를 진행하는 선도 기업이자 혁신기업 중 하나입니다.

엣지 컴퓨팅

엣지 컴퓨팅은 센서, 장치, 기계 등 데이터 원천에 가깝게 데이터 처리와 분석을 수행할 수 있게 하는 기술입니다.

엣지 컴퓨팅은 데이터 전송의 지연 시간, 대역폭 사용, 비용을 줄이고 성능, 보안 및 프라이버시를 향상시킬 수 있습니다.

실시간으로 낮은 지연시간과 높은 신뢰도의 데이터 처리가 필요한 자율주행차, 스마트시티, 산업 자동화, 헬스케어 등의 애플리케이션에 특히 유용합니다.

산업 동향 및 시장 전망 분석을 종합해볼 때, 마이크로소프트는 성장 가능성과 전망이 매우 긍정적인 매력적이고 수익성 높은 산업에서 사업을 영위하고 있다고 결론지을 수 있습니다.

 

목표 주가 및 투자의견

마이크로소프트는 수많은 전문가와 애널리스트들이 정기적으로 커버리지를 제공하고 있습니다.

전문가들의 마이크로소프트 평균 목표 주가는 378.76달러로 현 주가 378달러와 비슷한 수준입니다.

최고 목표 주가는 400달러로 이는 5.8% 상승 가능성을 시사합니다. 반면 최저 목표 주가는 330달러로 12.7% 하락 가능성이 있음을 의미합니다.

중간 값인 380달러가 가장 많이 제시된 목표 주가입니다.

평균 투자의견 점수는 1.6으로 ‘강력매수’ 권고 의미합니다.

가장 높은 투자의견 점수는 1로 ‘매수’ 의미하며, 가장 낮은 점수는 3으로 ‘보유’를 의미합니다.

대다수 소스가 매수나 강력매수를 제시했고 매도나 강력매도는 없었습니다.

목표 주가와 투자의견 분석을 종합하면, 마이크로소프트의 전문가들의 평가는 매우 긍정적이고 낙관적 전망을 받고 있는 종목이라고 결론짓고 싶습니다.

마이크로소프트는 컨센서스 지분이자 퀄리티 기업으로 강력매수 권고와 합리적인 목표 주가를 제시받고 있습니다.

마이크로소프트는 안전하고 현명한 투자 선택지로, 투자자들에게 안정적이고 지속적인 수익을 안겨줄 수 있다고 생각합니다.

마이크로소프트 주가 전망 결론

마이크로소프트는 클라우드 컴퓨팅, 소프트웨어, 하드웨어, 게임, 소셜미디어, AI 등 다양한 제품 및 서비스 포트폴리오를 보유한 세계에서 가장 지배적이고 영향력 있는 기업입니다.

충성도 높은 고객기반, 강력한 브랜드, 비전 있는 리더십, 혁신과 우수성 문화를 겸비하고 있습니다.

마이크로소프트는 최근 분기들 동안 인상적인 재무실적을 기록했습니다.

모든 사업부문에서 애널리스트 예상을 상회하는 성장률을 달성했습니다. 또한 제품 포트폴리오 확대와 신시장 진출을 위해 연구개발, 인수합병에 적극 투자하고 있습니다.

마이크로소프트는 성장 잠재력이 큰 매력적인 산업에 속해있으며, 디지털 전환 및 메타버스, 양자컴퓨팅, 엣지컴퓨팅 등의 새로운 기회에서 수혜를 볼 것으로 기대합니다.

프리미엄 밸류에이션이 적용되고 있으나 성장성과 경쟁력을 고려할 때 정당화 될 수 있습니다.

전문가와 애널리스트로부터 긍정적인 평가와 강력매수 의견을 받고 있는 퀄리티 기업입니다.

종합하면 마이크로소프트는 훌륭한 장기 투자종목으로, 주주들에게 지속적이고 매력적인 수익을 창출할 것이라 기대합니다.

기술산업의 리더이자 성공 기업인 마이크로소프트가 거대하고 지속가능한 가치를 만들어갈 것이라 확신합니다.

이상 마이크로소프트에 대한 글을 마치겠습니다.

긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 🙂

 

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