안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 전기차 업계의 떠오르는 별, Rivian(리비안)에 대해 자세히 알아보려고 합니다.
Tesla에 이어 전기차 시장을 뒤흔들 차세대 주자로 주목받고 있는 Rivian
과연 그 실체는 어떨까요?
함께 살펴보시죠!
1. 기업 개요
리비안 Rivian Automotive, Inc.(티커: RIVN)은 2009년 설립된 미국의 전기차 제조업체입니다.
주력 제품으로는 전기 픽업트럭 R1T와 전기 SUV R1S가 있습니다.
또한, 아마존과 협력하여 전기 배송 밴도 개발 중이죠.
- 설립: 2009년
- 본사: 캘리포니아 어바인
- CEO: Robert Joseph Scaringe (창업자)
- 주요 제품: R1T (픽업트럭), R1S (SUV)
- 직원 수: 16,790명 (2023년 12월 기준)
Rivian은 ‘Adventure Vehicle’이라는 컨셉으로, 아웃도어와 모험을 즐기는 소비자를 타깃으로 하고 있습니다.
특히 픽업트럭과 SUV에 집중하고 있어, Tesla와는 다른 시장을 공략하고 있죠.
2. 최근 주가 흐름
2024년 6월 25일 기준, Rivian의 주가는 $11.96입니다. 지난 1년간 주가 변동을 살펴보면:
- 52주 최고가: $28.06
- 52주 최저가: $8.26
- 1년간 주가 변동률: -11.08%
최근 주가는 상승세를 보이고 있지만, 아직 52주 최고가에는 많이 못 미치는 상황입니다.
작년 말부터 전기차 시장 전반의 우려로 주가가 하락했었는데, 최근 들어 반등의 조짐을 보이고 있네요.
3. 재무 분석
Rivian의 재무상태를 자세히 들여다볼까요?
매출 및 손익
- 매출액 (TTM): 49.8억 달러 (전년 대비 123.79% 증가)
- 순손실 (TTM): -55.3억 달러
- 주당순손실 (EPS): -$5.78
매출이 1년 만에 2배 이상 늘었네요. 하지만 여전히 큰 폭의 손실을 기록 중입니다.
이는 전기차 스타트업의 전형적인 모습이죠. 초기에 막대한 투자가 필요한 산업 특성상 어쩔 수 없는 부분일 수 있습니다.
재무상태
- 현금 보유: 78.6억 달러
- 부채: 51.4억 달러
- 순현금: 27.2억 달러
현금 보유액이 상당히 많네요.
이는 향후 R&D와 생산 확대에 투자될 것으로 보입니다. 부채 대비 현금이 많아 단기적인 유동성 문제는 없어 보입니다.
효율성 지표
- 직원당 매출: $296,426
- 자산회전율: 0.30
직원당 매출이 꾸준히 증가하고 있어, 생산 효율성이 개선되고 있음을 알 수 있습니다.
하지만 자산회전율이 낮아 아직 자산을 효율적으로 활용하지 못하고 있는 것으로 보입니다.
4. 밸류에이션 분석
Rivian의 현재 밸류에이션을 살펴볼까요?
- 시가총액: 118억 달러
- P/S 비율: 2.37
- P/B 비율: 1.46
전통적인 자동차 업체들과 비교하면 꽤 높은 밸류에이션을 받고 있습니다.
이는 미래 성장에 대한 기대가 반영된 것으로 보이는데요. Tesla의 초기와 비슷한 양상을 보이고 있죠.
하지만 아직 수익을 내지 못하고 있어 P/E 비율은 계산할 수 없습니다.
투자자들은 Rivian의 미래 가치에 베팅하고 있는 셈이죠.
5. 최근 주요 뉴스
1. 폭스바겐과의 협력: Rivian은 최근 폭스바겐과 50억 달러 규모의 협력을 발표했습니다. 이는 차량 소프트웨어 개발을 위한 합작 투자로, Rivian의 기술력을 인정받은 사례로 볼 수 있습니다.
2. 생산량 증가: 2024년 1분기 동안 Rivian은 13,980대의 차량을 생산했다고 발표했습니다. 이는 전년 동기 대비 70% 증가한 수치입니다.
3. 신규 모델 출시 계획: Rivian은 2025년까지 더 저렴한 R2 모델을 출시할 계획이라고 밝혔습니다. 이를 통해 대중 시장 진출을 노리고 있습니다.
이러한 뉴스들은 Rivian의 성장 잠재력을 보여주는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
6. 애널리스트 전망
월가의 애널리스트들은 Rivian에 대해 어떻게 평가하고 있을까요?
- 평균 목표가: $17.30 (현재가 대비 44.65% 상승 여력)
- 투자의견: 매수 (24명의 애널리스트 중 다수)
대부분의 애널리스트들이 Rivian의 성장 가능성을 긍정적으로 평가하고 있습니다.
특히 최근 Guggenheim의 Ronald Jewsikow 애널리스트는 Rivian에 대해 ‘강력 매수’ 의견과 함께 목표가 $18를 제시했습니다.
하지만 일부 애널리스트들은 여전히 신중한 입장을 취하고 있습니다.
Wells Fargo의 Colin Langan 애널리스트는 ‘보유’ 의견과 함께 목표가를 $10로 낮췄죠.
7. 향후 전망과 위험 요소
향후 전망
- 2024년 예상 매출: 48.2억 달러 (8.71% 성장)
- 2025년 예상 매출: 66.8억 달러 (38.55% 성장)
애널리스트들은 Rivian이 앞으로 몇 년간 꾸준한 매출 성장을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.
특히 2025년부터는 성장세가 더욱 가속화될 것으로 예상되는데, 이는 새로운 모델 출시와 생산량 확대에 따른 것으로 보입니다.
주요 위험 요소
1. 치열한 경쟁: Tesla, Ford, GM 등 기존 업체들과의 경쟁이 치열합니다. 특히 픽업트럭 시장에서는 Ford의 F-150 Lightning과 직접적인 경쟁을 피할 수 없죠.
2. 수익성 개선 지연: 현재 큰 폭의 손실을 기록 중인데, 이러한 상황이 지속될 경우 투자자들의 인내심이 바닥날 수 있습니다.
3. 공급망 리스크: 반도체 부족 등 글로벌 공급망 이슈가 생산에 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 경기 침체 우려: 금리 인상과 경기 침체 우려로 고가의 전기차 수요가 줄어들 수 있습니다.
8. 리비안 주가 전망 총평
Rivian은 분명 흥미로운 투자 대상입니다.
빠른 성장세, 혁신적인 제품, 그리고 충분한 자금력을 갖추고 있죠. 하지만 동시에 큰 위험도 안고 있습니다.
지금 Rivian에 투자한다는 것은 다음과 같은 의미를 가집니다:
1. 높은 성장 잠재력: 전기차 시장의 급성장과 함께 Rivian도 크게 성장할 수 있습니다.
2. 기술적 우위: 전기차 기술에서 선도적인 위치를 차지할 가능성이 있습니다.
3. 브랜드 가치: ‘모험’과 ‘아웃도어’를 강조하는 독특한 브랜드 아이덴티티를 구축하고 있습니다.
하지만 동시에 다음과 같은 위험도 감수해야 합니다:
1. 재무적 불확실성: 언제 수익을 낼 수 있을지 불확실합니다.
2. 경쟁 심화: 대형 자동차 업체들의 전기차 시장 진출로 경쟁이 더욱 치열해질 것입니다.
3. 거시경제적 위험: 경기 침체, 인플레이션 등 외부 요인에 취약할 수 있습니다.
결론적으로, Rivian은 ‘고위험 고수익’ 형 투자라고 볼 수 있습니다.
전기차 산업의 미래를 믿고 장기적인 관점에서 투자할 수 있는 투자자에게 적합할 것 같네요.
하지만 단기적인 수익을 노리거나 안정적인 투자를 원하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
여러분은 어떻게 생각하시나요?
Rivian의 미래가 궁금하시다면, 앞으로의 실적 발표와 신제품 출시 소식을 주목해 보시는 것은 어떨까요?
전기차 혁명의 주역이 될지, 아니면 역사의 뒤안길로 사라질지… 그 답은 시간이 지나면 알 수 있겠죠.
투자는 항상 신중하게, 그리고 자신의 상황에 맞게 결정하시기 바랍니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다!
※ 이 글은 2024년 6월 26일 기준 데이터를 기반으로 작성되었습니다.
