안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 여러분들도 다 아시는 브랜드이죠.
랄프 로렌 Ralph Lauren Corporation (NYSE: RL)의 주식을 분석해보고 주가를 전망하도록 하겠습니다 🙂
랄프 로렌 Ralph Lauren은 북미, 유럽, 아시아 등 전세계에서 라이프스타일 제품을 디자인, 마케팅 및 유통하는 회사입니다.
남성, 여성, 아동 의류를 비롯해 신발, 액세서리, 가정용품, 향수 등 다양한 제품을 판매하고 있습니다.
1967년 설립되어 뉴욕에 본사를 두고 있으며, 23,300명의 직원이 근무하고 있습니다.
실적 분석
2023 회계연도에 랄프 로렌 Ralph Lauren의 매출은 전년 대비 3.62% 증가한 64억 4,400만 달러를 기록했습니다.
순이익은 5억 2,270만 달러로 전년 대비 12.90% 감소했습니다.
2024년 4분기(1~3월)에는 전년 동기 대비 5.55% 증가한 19억 3,000만 달러의 분기 매출을 올렸습니다.
최근 1년 기준으로는 2.78% 증가한 66억 달러의 매출을 기록 중입니다.
랄프 로렌 주식 가격, 밸류에이션 및 배당 정책
랄프 로렌 Ralph Lauren의 주가는 $164.20로, 시가총액은 약 105억 달러입니다.
주가는 지난 1년간 50.89% 상승했습니다.
PER는 18.55배, PSR은 1.59배로 업종 평균 대비 낮은 수준입니다.
PEG 1.15배, PBR 4.08배 등 전반적으로 밸류에이션 매력도가 있어 보입니다.
랄프 로렌 Ralph Lauren은 꾸준한 배당을 지급하는 회사입니다.
연간 배당금은 $3.00으로, 시가배당률은 1.83%입니다.
최근 배당성향은 33.90%로 적정한 수준을 유지하고 있습니다.
배당금은 분기별로 지급되며, 배당 성장은 3년 연속 지속되고 있습니다.
재무 안정성과 수익성 분석
랄프 로렌 Ralph Lauren의 유동비율은 2.17배, 당좌비율 1.38배로 양호한 수준입니다.
부채비율은 1.06배로, 2018년 이후 점진적으로 높아지고 있는 추세입니다.
이자보상배율은 19.97배로 이자비용을 충분히 감당할 수 있는 수준입니다.
다만 2022년 이후 순부채 규모가 다소 늘어나고 있어 재무건전성 관리에 유의해야 할 것 같습니다.
2023 회계연도 매출총이익률은 64.65%, 영업이익률은 10.93%, 순이익률은 8.11%를 기록했습니다.
최근 3년 수익성은 개선 추세에 있습니다.
자산수익률(ROA)은 8.60%, 자본수익률(ROE)은 24.00%로 우수한 수준입니다.
특히 ROE의 경우 2021년 이후 20% 이상을 유지하고 있어 자본 효율성이 높은 편입니다.
현금 창출력
랄프 로렌 Ralph Lauren의 영업활동 현금흐름은 꾸준히 플러스(+)를 유지하고 있습니다.
2023년에는 4억 1,100만 달러의 영업현금흐름을 기록했습니다.
다만 최근 영업현금흐름이 감소하고 있고, 잉여현금흐름(FCF) 규모도 축소되는 추세라는 점은 주의 깊게 봐야 할 부분입니다.
2023년 FCF는 1억 9,350만 달러로 전년 대비 64.75% 감소했습니다.
애널리스트 의견
애널리스트들은 랄프 로렌 Ralph Lauren에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다.
2024년 매출은 5.90% 성장한 68억 2,000만 달러, EPS는 39.38% 증가한 $10.57로 전망됩니다.
향후 5년 연평균 매출 성장률은 4.42%, EPS 성장률은 12.78%로 추정되고 있습니다.
프리미엄 브랜드 가치, 글로벌 시장 확대 등이 성장을 뒷받침할 것으로 기대되고 있습니다.
랄프 로렌 Ralph Lauren에 대해서는 현재 13명의 애널리스트가 투자의견을 제시하고 있습니다.
이 중 9명이 Buy, 4명이 Hold 의견을 냈고, Sell 의견은 없는 상태입니다.
애널리스트 컨센서스 투자의견은 Buy이며, 목표주가는 $166로 현재 주가 대비 1.10% 상승 여력을 내포하고 있습니다.
최근 3개월 내 목표주가는 소폭 상향 조정되는 추세입니다.
투자 포인트 및 리스크 요인
랄프 로렌 Ralph Lauren의 투자 포인트는 글로벌 프리미엄 브랜드로서의 확고한 위상, 직접 운영 및 라이선스를 통한 다변화된 유통 채널, 배당 매력 등이 꼽힙니다.
다만 글로벌 경기 둔화에 따른 소비 위축, 브랜드 가치 훼손 리스크, 업체간 경쟁 심화 등은 잠재적 위험 요인으로 지목되고 있습니다.
또한 환율 변동에 따른 수익성 영향에도 노출되어 있습니다.
랄프 로렌 주가 전망 총평
랄프 로렌 Ralph Lauren은 글로벌 프리미엄 브랜드로서 안정적인 성장세를 이어가고 있는 회사입니다.
최근 실적은 견조한 모습을 보이고 있고, 수익성과 자본 효율성 역시 업종 내 우위를 점하고 있습니다.
장기적 성장 전망 역시 밝은 편이며, 주주가치 환원에도 적극적인 모습입니다.
다만 최근 현금 창출력이 둔화되고 재무건전성이 소폭 약화되는 점은 모니터링이 필요해 보입니다.
전반적으로 랄프 로렌 Ralph Lauren은 가치주와 배당주를 함께 찾는 투자자에게 매력적인 투자 대상이 될 수 있을 것으로 생각됩니다.
글로벌 시장 환경 변화에 유의하며, 장기 관점에서 접근하는 것이 바람직해 보입니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다!
