안녕하세요. snakestock입니다.
드래프트킹스는 현재 미국을 중심으로 온라인 스포츠 배팅 및 게임 비즈니스를 영위하는 대표적인 기업입니다.
최근 이 회사의 주가 변동성이 커짐에 따라 투자자들 사이에서도 관심이 높아지고 있는 상황입니다.
이번 포스팅에서는 최근 드래프트킹스의 성과 및 전망을 분석하고 투자시 고려사항을 살펴보고자 합니다.
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최근 주가 추이와 흐름 분석
드래프트킹스의 주가는 지난해 10월 최고가 34.49달러를 기록한 이후 하락세를 보이고 있습니다.
최근 3분기 실적발표 이후 전일대비 16% 가량 상승하는 등 반등 움직임을 보였지만, 여전히 1개월 전이나 3개월 전 대비 하락한 수준을 유지하고 있죠.
이는 코로나19에 따른 온라인 게임 수요 증가로 인한 과도한 주가상승에 대한 정정 과정으로 보입니다.
주가 변동성(베타) 지표가 1.79로 높다는 점도 이같은 해석을 뒷받침 합니다.
다만 50일 이동평균선인 28.68달러를 밑돌았던 주가가 최근 이를 상회하는 등, 하락폭이 다소 축소되는 조짐도 보이고 있습니다.
투자시점을 고려한다면, 현 수준이 상대적으로 매수 타이밍으로 보이지만 여전히 변동성이 크므로 신중할 필요가 있다고 봅니다.
재무상태 및 수익성 분석
다음으로 드래프트킹스의 재무상태와 수익성을 살펴보겠습니다.
ROE -38.9%, ROA -28.77% 등 수익률 지표가 매우 저조한 수준입니다. EPS는 -2.58달러로 적자 지속이고, PBR 역시 6.64로 높은 편입니다.
반면 유동비율은 3.38로 양호한 편이며, 부채비율도 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
이는 성장중인 기업의 특성상 설비투자 등 고정비용 증가에 따른 단기적 적자 현상으로 보이며, 장기적 관점에서 주목할 필요가 있다고 판단됩니다.
다만 FCF와 영업CF가 음(-)의 값을 보이고 있다는 점은 우려스럽습니다. 이는 성장속도를 따라잡지 못하는 현금흐름을 시사합니다.
앞으로 자금 수요가 지속될 것으로 예상되므로 이에 대한 대책이 필요할 것으로 보입니다.
주가수준 분석
드래프트킹스는 현재 시가총액 기준 30조원 가량의 대형 주식입니다.
PER(-71.81)은 적자기업 특성상 의미있는 지표를 도출하기 어렵고, PBR(6.2)과 PSR(7.82)는 업계 평균 대비 높은 수준입니다.
성장주의 특성상 고평가된 측면이 있지만, 온라인 도박시장의 확대 가능성을 감안한다면 추가 상승 여력이 있다고 봅니다.
다만 주가상승에 따른 고밸류에이션 리스크도 염두에 둘 필요가 있습니다.
성장성과 전망
매출 증가율을 보면, 드래프트킹스는 지속적으로 두 자릿수 성장을 이어오고 있습니다.
주요 요인으로는 월간 활성 사용자 수 증가, 1인당 사용량 증가, 운 좋은 스포츠 결과 등을 꼽을 수 있겠습니다.
실적 또한 시장 기대를 상회하는 수준으로, 매 분기 예상을 뛰어넘는 성과를 꾸준히 보여주고 있습니다.
향후 미국 주류 도박 시장 내 드래프트킹스의 시장점유율은 더욱 확대될 것으로 기대됩니다.
새로운 시장 진출, M&A를 통한 사업 확장, 제품 혁신 등의 여지도 충분하다고 봅니다.
다만 법적 규제 변화, 시장 상황 악화, 신규 경쟁사 등 외부 요인에 의한 불확실성이 있으므로 중장기적 관점이 필요할 것으로 생각됩니다.
드래프트킹스 주식 분석 주가 전망 마무리
드래프트킹스는 높은 성장성에 비해 아직 수익성이 미흡한 편이며, 신규 시장 확보를 위한 마케팅 비용 지출이 지속될 것으로 예상됩니다.
그러나 온라인 도박 시장 자체가 확대되는 추세이며, 기업의 브랜드력과 운영능력을 고려할 때 성장 잠재력이 상당함을 부정하기는 어렵습니다.
중장기적 성장 관점에서 기회요인을 평가한다면, 매수격이라고 판단됩니다.
다만 단기 주가 변동성과 규제 리스크에 대한 대응이 필요할 것으로 예상됩니다.
안정적 투자를 추구하는 보수파 투자자보다는, 높은 위험을 감수할 의사가 있는 공격파 투자자에게 적합하다고 볼 수 있겠습니다.
감사합니다 🙂
