안녕하세요. snakestock입니다.
이번 포스트에서는 데이터독의 주식을 분석해보고 주가를 전망해보겠습니다.
데이터독(DDOG)은 IT 운영, 개발 및 보안 팀을 위한 클라우드 기반 모니터링 및 분석 솔루션의 선도적 공급업체입니다.
이 회사의 플랫폼을 통해 고객은 애플리케이션, 서버, 컨테이너, 네트워크 및 클라우드 서비스와 같은 다양한 소스에서 데이터를 수집, 분석 및 시각화할 수 있습니다.
데이터독은 고객이 클라우드 애플리케이션의 성능, 신뢰성 및 보안을 향상시키고 비용과 리소스를 최적화하는 데 도움이 됩니다.
저는 데이터독 주식이 성장 가능성이 큰 혁신적이고 수익성 높은 회사에 투자할 수 있는 큰 기회라고 믿기 때문에 분석하기로 했습니다.
데이터독은 강력한 경쟁 우위, 충성도 높은 고객 베이스, 확장 가능한 주소 시장 및 인상적인 재무 실적을 제공할 수 있다는 것을 입증했는데요.
이 글에서는 제가 데이터독이 포트폴리오에 추가할 가치가 있다고 생각하는 이유를 설명하겠습니다.
주가 흐름 분석 및 기술 분석
데이터독 주식은 2019년 9월 IPO 때 주당 $27에 상장한 이후 놀라운 상승세를 보였습니다.
그 이후 주가는 400% 이상 치솟았고, 2024년 1월 25일에는 사상 최고가 $137.93을 기록했습니다.
2024년 2월 13일 종가 기준으로 주가는 $131.68에 거래를 마쳤는데, 이는 전날 대비 2.35% 하락했지만 연초 이후로는 여전히 11.5% 상승했습니다.
이 주식은 50일 및 200일 이동 평균선 위에서 거래되고 있어 강세장을 나타내고 있습니다.
상대적인 힘 지수(RSI)도 67.5로 높아, 주가가 과매수 상태이며 조정이 필요할 수 있음을 시사합니다.
그러나 이 종목은 회복 탄력성과 더 높은 수준에서의 지지를 보여왔으며 과거 여러 차례의 조정에서 반등했습니다.
이 주식의 베타는 1.17로, 시장보다 변동성이 더 큽니다.
즉, 시장 심리와 회사 실적에 따라 더 높은 고점과 더 낮은 저점을 경험할 수 있음을 의미합니다.
이 주식은 3.36%의 높은 단기 이자율도 보유하고 있는데, 일부 투자자들이 주가에 숏 포지션을 취하고 있음을 나타냅니다.
이는 긍정적인 촉매제나 강한 실적 발표가 있을 경우 숏셀러들이 포지션을 청산하면서 주가 급등을 유발할 수 있는 숏 스퀴즈 시나리오를 창출할 수 있습니다.
재무제표 및 경영실적 분석
데이터독의 매출은 제품에 대한 강한 수요, 기존 고객의 채택 확대 및 신시장 및 지역 확장으로 급격한 성장세를 보이고 있습니다.
2022년 매출은 전년 대비 62.8% 증가한 16억8천만 달러를 기록했고, 2021년 10억3천만 달러에서 증가했습니다.
이 회사는 2022년에는 순이익 5,016만 달러를 실현했는데, 이는 2021년 2,081만 달러 손실과 대조를 이룹니다.
주당 순이익(EPS)도 2021년의 -$0.08에서 2022년 $0.15로 개선되었습니다.
매출원가율도 2021년 77.4%에서 2022년 79.2%로 개선되었는데, 이는 회사의 효율성과 수익성이 높아지고 있음을 보여줍니다.
영업이익률도 2021년 -2.0%에서 2022년 3.0%로 개선되었는데, 이는 회사가 운영비용을 효과적으로 통제하고 규모의 경제를 활용할 수 있는 능력을 반영합니다.
자유현금흐름도 2022년에 88.6% 증가한 2억8천260만 달러를 기록했는데, 이는 2021년의 1억4천980만 달러에서 증가했습니다.
자유현금흐름 마진도 2021년 14.5%에서 2022년 16.8%로 개선되었는데, 이는 회사가 지출하는 것보다 더 많은 현금을 창출하고 있음을 보여줍니다.
경영진은 성장 전략, 제품 혁신 및 고객 만족도 측면에서 잘 실행하고 있습니다.
공동 설립자인 Olivier Pomel과 Alexis Lê-Quôc가 회사를 설립한 이후 40년 이상의 소프트웨어 산업 경험을 이끌어오고 있습니다.
최고재무책임자(CFO) David Obstler는 30년 이상의 재무 및 회계 경험을 보유하고 있으며 회사의 재무 성과 및 자본 구조 관리에 결정적인 역할을 담당해왔습니다.
2024년 2월에 입사한 최고마케팅책임자(CMO) Sara Varni는 20년 이상의 마케팅 및 커뮤니케이션 경험을 보유하고 있으며 브랜드 인지도 구축과 수요 창출 책임을 맡고 있습니다.
경영진의 성과에 대한 보상도 이루어지고 있는데, 주식 기준 보상이 2022년 3억299만 달러로 전년 대비 66.4% 증가했습니다. (2021년 1억8천2백만 달러에서 증가).
주식 기준 보상이 매출 대비 비중도 2021년 17.7%에서 2022년 18.0%로 증가했는데, 이는 경영진과 직원의 이해관계를 주주와 일치시키고 있음을 보여줍니다.
밸류에이션 분석
데이터독의 밸류에이션은 현재 수익성보다 미래 성장 가능성에 근거하고 있습니다.
이 회사는 과거 12개월 기준 $0.12의 EPS에 근거한 1096.43의 높은 주가수익비율(P/E Ratio)로 거래되고 있습니다.
그러나 2023년도에 $1.75로 예상되는 EPS 기준 전망 P/E 비율은 더 합리적인 75.12입니다.
이 회사의 P/E 비율은 Yahoo Finance 따르면 평균 P/E 비율 54.6에 그치는 소프트웨어 산업의 동종업계보다 높습니다.
매출액 기준 16억8천만 달러인 과거 12개월 매출에 근거한 주가매출액비율(P/S Ratio)도 25.8로 높습니다.
그러나 Yahoo Finance에 따르면 평균 주가매출액비율이 28.4인 소프트웨어 산업 동종 업계에 비해 낮습니다.
또한 매출 성장률이 2023년에 35.7% 증가할 것으로 전망되고 있어 2억2천8백만 달러에 달할 것으로 내다보는 데 따라 주가매출액비율이 하락할 것으로 기대됩니다
이 회사의 주가순자산비율(P/B Ratio)도 40.1로 2022년 12월 31일 기준 주당 장부가액 $3.28을 근거로 높습니다.
그러나 Yahoo Finance에 따르면 평균 주가순자산비율이 46.9인 소프트웨어 산업 동종 업계보다 더 낮습니다.
애널리스트들이 예상한 대로 주당 장부가액이 2023년 41.5% 성장할 것이라고 보아 $4.64가 될 것이기에 주가순자산비율이 더 떨어질 것으로 예상됩니다.
2022년의 2억8천1백60만 달러 EBITDA에 근거한 기업가치-EBITDA(EV/EBITDA)비율도 153.9로 높습니다.
그러나 Yahoo Finance에 따르면 평균 168.7인 소프트웨어 산업의 동종 업계보다 낮습니다.
애널리스트들이 예상하는 대로 2023년에 EBITDA가 54.4% 성장할 것이라고 보아 4억3천4백80만 달러가 될 것이기에 기업가치-EBITDA 비율이 하락할 것으로 기대됩니다.
전체적으로 데이터독의 밸류에이션은 높지만, 강력한 성장 전망, 경쟁 우위 및 수익성을 고려할 때 부적절하지는 않습니다.
이 회사의 밸류에이션은 긍정적인 현금흐름, 건전한 재무구조 및 충성도 높은 고객층에 의해 뒷받침되고 있습니다.
산업 동향 및 시장 전망 분석
데이터독은 클라우드 모니터링 및 분석 시장에서 사업을 영위하고 있는데, 이 시장은 MarketsandMarkets에 따르면 2020년에서 2025년 사이 연평균 성장률(CAGR) 19.2%를 기록하며 3,740억 달러 규모로 성장할 것으로 예측됩니다.
이 시장 성장은 클라우드 컴퓨팅, 빅 데이터, 인공지능 및 사물인터넷(IoT) 기술의 채택 증가와 클라우드 애플리케이션의 성능, 신뢰성 및 보안 향상에 대한 요구 증대에 힘입고 있습니다.
데이터독은 클라우드 모니터링 및 분석의 여러 측면을 포괄하는 통합된 플랫폼을 제공함으로써 이 시장의 큰 점유율을 차지할 수 있게 잘 배치되어 있습니다.
예를 들어, 인프라, 애플리케이션, 로그, 합성, 네트워크 성능 모니터링, 실제 사용자 모니터링 및 보안 모니터링 등이 그러합니다.
데이터독 플랫폼은 450개 이상의 다양한 클라우드 서비스 및 기술과의 통합을 지원하여 고객이 여러 소스에서 유래한 데이터를 단일 대시보드에서 모니터링 및 분석할 수 있도록 지원합니다.
데이터독 플랫폼은 또한 기계 학습과 인공 지능을 활용하여 고객에게 인사이트, 경보 및 권장 사항을 제공하여 클라우드 운영과 성능을 최적화하는 데 도움을 줍니다.
데이터독은 2022년 12월 31일 기준 16,000명 이상의 다양한 업종의 고객들로 구성된 규모가 큰 다각화된 고객 베이스를 보유하고 있습니다.
여기에는 기술, 미디어, 엔터테인먼트, 소매, 전자상거래, 금융서비스, 의료, 교육 및 정부 등의 산업이 포함됩니다.
데이터독의 고객들 중에는 넷플릭스, 숍파이, 펠로톤, 스포티파이, 삼성, 컴캐스트, 워싱턴 포스트 등 세계를 선도하는 기업들이 포함되어 있습니다.
데이터독의 고객 유지율도 높은 편인데, 회사가 2022년 12월 31일 기준 130%의 달러 기반 순유지율을 달성했다고 보고했습니다.
이는 기존 고객으로부터 시간이 지남에 따라 더 많은 수익을 창출하고 있음을 의미합니다.
데이터독은 기존 고객에게 제품을 크로스셀링하고 업셀링할 수 있는 거대하고 성장 가능성이 큰 기회를 가지고 있습니다.
현재 회사는 인프라, APM, 로그 관리, 합성, 네트워크 성능 모니터링, 실제 사용자 모니터링 및 보안 모니터링 등 7가지 제품을 제공하고 있습니다.
회사에 따르면, 2022년 12월 31일 기준 고객의 75%가 2개 이상의 제품을 사용 중이고, 25%가 4개 이상의 제품을 사용 중입니다.
이는 제품 채택도와 고객 만족도가 높음을 시사합니다.
이 회사는 또한 2022년 연간 고객 당 매출(ARPC)이 전년 대비 25.6% 증가한 10만 4,000달러를 기록했다고 발표했습니다. (2021년은 8만 2,800달러)
데이터독은 클라우드 모니터링 및 분석 시장의 다른 경쟁업체들과 경쟁하고 있습니다.
여기에는 Splunk, New Relic, Dynatrace, Elastic 및 Cisco가 포함됩니다.
그러나 데이터독은 통합되고 일체화된 플랫폼을 제공함으로써 차별화된 가치 제안을 제시합니다.
이 플랫폼은 광범위한 클라우드 모니터링 및 분석 니즈를 커버합니다. 반면 경쟁업체들의 솔루션은 더 분절화되어 있고 고립되어 있습니다.
데이터독은 또한 강력한 브랜드 인지도, 충성심 높은 고객층, 확장 가능하고 유연한 플랫폼, 혁신과 고객 중심 문화를 지니고 있어 경쟁업체들과 차별화를 이루고 있습니다.
목표 주가 및 전문가 투자 의견
데이터독은 여러 애널리스트들과 전문가들로부터 긍정적인 평가와 목표 주가를 받고 있습니다.
이들은 회사의 성장 전망, 경쟁력, 수익성에 대해 낙관적입니다. 다음은 2024년 2월 14일 기준 최신 데이터독 주식 목표 주가입니다.
- 모건스탠리: Overweight, $160
- 골드만삭스: Buy, $155
- JP모건: Overweight, $150
- 뱅크오브아메리카: Buy, $145
- 시티그룹: Buy, $140
- 바클리스: Overweight, $135
- 크레디트스위스: Outperform, $130
데이터독 주식의 평균 목표 주가는 $144.29로, 현 주가 $131.68에서 9.6% 상승 잠재력을 시사합니다.
가장 높은 목표 주가는 $160으로 21.5%의 상승 잠재력을, 가장 낮은 목표 주가 $130은 1.3%의 하락 잠재력을 시사합니다.
데이터독 주가 전망 주식 분석 결론
데이터독은 클라우드 모니터링 및 분석 솔루션의 선도 기업으로, 강력한 경쟁력, 충성심 높은 고객층, 확장 가능한 거대 시장, 인상적인 재무실적을 보유하고 있습니다.
이 회사의 주가는 IPO 이후 놀라운 상승 곡선을 보여왔고, 회사가 계속 혁신하고 성장하며 고객을 만족시키면서 상승 추세를 이어갈 잠재력이 충분합니다.
회사의 밸류에이션이 높지만 강력한 성장 전망, 경쟁력 및 수익성을 고려할 때 부적절하지 않습니다.
긍정적인 현금 흐름, 건전한 재무상태, 충성도 높은 고객층이 밸류에이션을 뒷받침하고 있습니다.
회사는 여러 애널리스트들과 전문가들로부터 긍정적인 평가와 목표 주가를 받고 있습니다.
따라서 제 생각으로는 데이터독은 클라우드 모니터링 시장에서 혁신적이고 수익성 높게 성장하고 있는 회사로 투자할 수 있는 좋은 기회입니다.
데이터독 주식을 매수하는 것을 권합니다.
더 크게 성장하고 주주들에게 보상을 줄 여력이 충분하다고 믿습니다.
다만 이는 전문가나 재무 조언이 아니므로 투자 결정 전 본인의 리서치를 해야 합니다.
긴글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.
도움이 되었기를 바랍니다! 🙂
