안녕하세요. snakestock입니다.
오늘은 세계 최대 투자은행 중 하나인 골드만삭스(GS)의 최근 성과와 전망에 대해 살펴보고자 합니다.
골드만삭스는 뉴욕증권거래소와 나스닥 증권거래소에 모두 상장돼 있는 글로벌 투자은행으로, 투자은행업, 증권 거래업, 자산운용업, 소매금융업 등 다양한 금융서비스를 제공하고 있습니다.
최근 골드만삭스 주가는 강세를 보이고 있습니다.
그렇다면 골드만삭스 실적은 어떨까요? 앞으로 전망은 밝을까요?
이에 대한 저의 의견을 이해하기 쉽게 설명드리고자 합니다.
최근 골드만삭스 주가 추이
올해 들어 골드만삭스 주가는 꾸준히 상승세를 보이며 10월 중순 기준으로 전년 동기 대비 32% 가까이 올랐습니다.
이는 S&P500 지수의 18% 상승률을 크게 웃도는 수준으로, 투자은행 업계의 호황과 실적 개선 기대감이 주가에 긍정적으로 작용한 것으로 보입니다.
특히 올해 1분기에는 전년 동기 대비 매출이 무려 100% 이상 증가하는 등 호실적을 기록했습니다.
세계 경기 회복에 따른 자본시장 활성화와 M&A, IPO 등 투자은행 거래 증가의 영향으로 풀이됩니다.
다만 2분기에는 매출과 이익이 큰 폭으로 감소했는데, 이는 증권거래 대폭 감소, 투자은행 수수료 지연, 비용 증가 등의 영향으로 보입니다.
저는 골드만삭스의 기초 실적이 건실하고 중장기 성장 잠재력이 있다고 믿습니다.
다만 단기적으로 변동성이 있을 수 있음에 유의해야 할 것 같습니다.
곧 예정된 분기 실적 발표
골드만삭스는 10월 19일(미국 동부시간 기준) 오전 시장 개장 전에 2022년 3분기 실적을 발표할 예정입니다.
이날 실적 발표와 함께 컨퍼런스 콜도 진행될 것으로 알려졌습니다.
시장 애널리스트들은 골드만삭스가 이번 3분기에 매출 111억달러, 주당순이익 5.31달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.
이는 작년 동기 대비 매출은 7% 감소, EPS는 36% 감소한 수준입니다.
투자은행 수수료와 거래매출 감소가 실적하락의 주된 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 다만 자산운용과 소매금융 부문은 호실적이 기대됩니다.
저는 골드만삭스의 장기 성장세가 지속될 것이라 믿지만, 단기적으로 변동성이 크다는 점을 염두에 둬야 한다고 봅니다. 주요 실적 지표의 추이를 지켜볼 필요가 있습니다.
골드만삭스 최근 분기별 실적 추이
1분기 실적이 전년 동기 대비 껑충 뛰는 성장을 보인 반면, 2분기에는 매출과 이익이 큰 폭으로 감소했습니다.
이는 금융시장의 변동성 확대와 수축의 영향으로 풀이됩니다.
다만 장기적 관점에서 보면 GS의 실적은 꾸준한 성장세를 유지하고 있다고 봅니다.
투자은행, 자산운용, 소매금융 등 주요 사업의 다각화도 계속되고 있습니다.
수익 발표 시 주목할 점들
향후 골드만삭스의 실적 발표 시 주목할 만한 몇 가지 포인트가 있다고 봅니다.
첫째, 투자은행 부문의 M&A 자문 및 주선 수수료와 IPO 인수 수수료 실적 추이입니다. 최근 둔화조짐이 보이고 있으나 4분기에는 회복세가 예상됩니다.
둘째, 증권거래 매출 변화 추이입니다. 고정수익부문 성장에도 불구하고 여전히 주요 수익원이므로 관심이 필요합니다.
셋째, 자산운용 수수료와 소매금융 이자수익 등의 성장세 지속 여부도 중요합니다. 이들 사업의 호실적이 골드만삭스 성장동력으로 작용할 수 있습니다.
넷째, 운영비용과 자본구조 변화에도 유의가 필요합니다. 점진적 개선이 지속되는지 지켜봐야 합니다.
글로벌 시장의 영향
글로벌 시장 상황도 골드만삭스 실적에 크게 작용합니다.
세계 경기 회복 속도, 미중 등 주요국 간 경제마찰, 금융규제 정책 변화 등이 골드만삭스의 해외시장 노출과 다양한 사업에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
저는 경기 호조가 지속되고 정책 리스크가 크지 않다면 GS의 중장기 실적 개선이 이어질 것으로 기대합니다.
다만 변수 모니터링이 계속 필요하다고 봅니다.
증권사 애널리스트들의 목표주가와 투자의견
최근 주요 증권사 애널리스트들은 골드만삭스 주식에 대해 다음과 같은 목표주가와 투자의견을 제시하고 있습니다.
- 구매의견 12건, 중립의견 4건, 매도의견 1건
- 목표주가 평균 363달러, 현재가 대비 17% 상향 여력
- 목표주가 범위 300-440달러
대체로 긍정적 전망이 우세하지만 목표주가 수준에는 차이가 있습니다.
저는 업계 리딩기업으로서 장기 성장 가능성을 높이 보고 있습니다.
골드만삭스 주가 전망과 향후 이벤트 리스크
골드만삭스 주가 전망은 밝다고 봅니다. 그러나 단기 변동성 발생 가능성과 주요 이벤트 리스크에 유의가 필요합니다.
고객기반 확대, 수익원 다각화, 디지털 역량 강화 등 성장전략이 실행될 경우 호실적 지속이 기대됩니다.
그러나 시장상황 악화, 규제강화, 경쟁심화, 전쟁 등 리스크도 배제할 수 없습니다.
저는 골드만삭스의 중장기 실적개선과 주가상승 여력을 긍정적으로 보고 있습니다. 다만 단기 변동성에 대한 대응 능력도 갖춰야 할 것으로 생각합니다.
지금까지 골드만삭스의 최근 실적 추이와 전망에 대한 저의 의견을 설명드렸습니다.
합리적 투자판단을 위해 객관적 시각이 필요하다고 믿습니다.
이번 포스트가 도움이 되었으면 좋겠습니다.
금융시장에 관심이 있는 독자 여러분의 많은 성원 부탁드립니다.
감사합니다 🙂
